Guida definitiva per principianti all'allocazione delle risorse

Una parte importante dell'essere un investitore di successo è avere il giusto modello di asset allocation per la tua tolleranza al rischio e investire a lungo termine.

Ma cosa significa esattamente asset allocation?

Quale dovrebbe essere la tua strategia di asset allocation?

E dovrebbe cambiare in base alla tua età?

In questa guida per principianti all'asset allocation, ti guido attraverso le basi per comprendere questo concetto di investimento e come trovare le tue categorie di asset ideali.

Guida per principianti all'allocazione delle risorse

Che cos'è l'allocazione degli asset?

La prima cosa da fare prima di approfondire l'idea alla base dell'asset allocation, dobbiamo sapere cosa significa definendola.

L'asset allocation è la pratica di dividere i tuoi investimenti tra varie classi di attività per ottenere un mix di investimenti che soddisfi la tua tolleranza al rischio e gli obiettivi finanziari a lungo termine.

Mi rendo conto che c'è molto da capire, quindi scomponiamolo in termini semplici.

Esistono diverse classi di attività in cui puoi investire.

Le principali classi di attività sono azioni o azioni, obbligazioni o reddito fisso e contanti.

• Leggi ora: Ulteriori informazioni sulle principali classi di attività

E ciascuna di queste classi di attività può essere ulteriormente suddivisa.

Ad esempio, le azioni possono essere suddivise in:

• Azioni a grande capitalizzazione
• Azioni a piccola capitalizzazione
• Azioni a media capitalizzazione
• Azioni internazionali
• Azioni dei mercati emergenti

E ciascuna di queste classi di attività può essere suddivisa in crescita, valore e altro ancora.

Anche le obbligazioni possono essere scomposte in titoli di stato, buoni del tesoro, obbligazioni municipali e obbligazioni societarie.

E puoi suddividerli ulteriormente in base alla scadenza dell'obbligazione.

È importante investire in un mix di asset, così come in altri investimenti.

Questo perché c'è un livello di rischio che deriva dall'investimento in società, chiamato rischio non sistematico.

• Leggi ora: Ecco i rischi di investimento che affronti come investitore

Si tratta di un rischio specifico dell'azienda o del settore che puoi ridurre investendo in varie società e settori.

Puoi leggere maggiori dettagli su questo, e ti consiglio di farlo, nel mio post qui sotto.

• Leggi ora: Scopri l'importanza della diversificazione degli investimenti
• Leggi ora: Comprendi la differenza tra asset allocation e diversificazione

Abbiamo coperto la maggior parte della definizione ora, ad eccezione della tua tolleranza al rischio.

Ed è qui che la maggior parte degli investitori sbaglia.

Come faccio a saperlo?

Guarda le domande qui sotto.

Se rispondi sì a uno dei due, allora hai la combinazione sbagliata di investimenti e devi scegliere un modello di asset allocation appropriato.

• Quando il mercato azionario crolla, vendi tutto e corri verso le colline
• Quando un investimento non funziona come speravi, vendi e compri qualcos'altro

Consentendo alle tue emozioni di avere la meglio su di te e di prendere decisioni in base alle condizioni del mercato, stai lavorando su paure o preoccupazioni.

Questo è un segno che stai assumendo maggiori rischi.

Devi ridurre il rischio, rivalutare la tua strategia di investimento e scegliere un'allocazione più adatta a te.

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Come si fa?

Diamo un'occhiata a 11 portafogli, tutti con una diversa allocazione di azioni e obbligazioni.

Vari modelli di asset allocation

Nell'immagine qui sotto, puoi vedere che abbiamo 11 portfolio.

All'estrema destra, iniziamo con un'obbligazione al 100%, un portafoglio azionario allo 0%.

Man mano che ti sposti a sinistra, la percentuale di obbligazioni che detieni diminuisce del 10% e la percentuale di azioni che detieni aumenta del 10% per ciascuna.

Alla fine, hai un portafoglio composto per lo 0% da obbligazioni e per il 100% da azioni.

Nel mezzo, vedrai un portafoglio bilanciato di 50% di azioni e 50% di obbligazioni.

Ora guarda l'immagine qui sotto.

Questa immagine mostra il rendimento medio annuo di un anno per ciascuna di queste asset allocation.

Concentriamoci innanzitutto sui rendimenti medi annuali.

Per un portafoglio obbligazionario al 100%, che è il rettangolo viola all'estrema sinistra, puoi aspettarti un rendimento medio annuo del 5,5% sul tuo investimento.

Dato che le azioni tendono a restituire più delle obbligazioni, spostandoti verso destra puoi vedere che puoi aspettarti rendimenti potenziali maggiori con un rendimento medio annuo che sale al 10% per un portafoglio composto al 100% da azioni.>

Ora diamo un'occhiata al miglior rendimento di un anno per ciascun portafoglio.

Questo è rappresentato dal numero in alto sopra ogni rettangolo.

Ad esempio, con un portafoglio obbligazionario al 100%, sempre con il rettangolo viola all'estrema sinistra, il miglior rendimento in un anno è del 32,6%.

Per un portafoglio con il 60% di azioni e il 40% di obbligazioni, il miglior rendimento in un anno è del 36,7%.

Questo è il numero che tende a mettere nei guai gli investitori.

Perdono di vista il fatto che quando si investe, rischio e rendimento sono correlati.

Quando cercano rendimenti più elevati, assumono un rischio maggiore.

D'altra parte, se accettano rendimenti inferiori, avranno un rischio ridotto.

La maggior parte degli investitori si concentra su questo potenziale di un anno e si entusiasma per la crescita così rapida del proprio denaro.

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Quello che non prendono in considerazione è il numero nella parte inferiore della barra verticale.

Questa è la più grande perdita di un anno per ogni portafoglio.

Se si guarda a un portafoglio azionario al 100%, si tratta di un 43,1% negativo.

Quanto ti senti a tuo agio con la possibilità di perdere quasi la metà dei tuoi soldi in un anno?

Prima di dire che le possibilità che ciò accada sono scarse, non guardare oltre il 2002 o il 2008.

La realtà è che grandi oscillazioni come questa accadono più di quanto ci rendiamo conto.

Diamo un'occhiata a un esempio per vedere l'impatto di questo calo sui tuoi soldi.

Supponiamo di investire $ 10.000 in un portafoglio azionario al 100% all'inizio dell'anno del peggior declino.

Dopo questo, il mercato restituisce il rendimento medio del 10%.

Ecco come appare.

Dopo 7 anni, il tuo investimento è finalmente tornato a quello che avevi inizialmente investito sul mercato.

Sfortunatamente, essendo l'investitore medio non si verifica mai questo.

Ecco il modo tipico in cui reagisce l'investitore medio.

• Leggi ora: Scopri il potere di acquistare e mantenere gli investimenti

Investi $ 10.000 all'inizio dell'anno e il mercato scende del 43%.

Per paura, vendi le tue partecipazioni e metti i $ 5.690 rimanenti su un conto bancario che nella migliore delle ipotesi ti paga l'1% annuo.

• Leggi ora: Scopri la differenza tra market timing e tempo sul mercato

Tra 7 anni stai pensando di tornare sul mercato.

Il tuo investimento ora vale $ 6.100.

Consentendo alla paura di controllare le tue decisioni, ti costerai oltre il 40% o $ 4.000!

E se le cose potessero essere diverse?

E se ci fosse un modo per scegliere un modello di allocazione che limitasse il tuo rischio ma ti permettesse comunque di ottenere un rendimento decente?

C'è.

E tutto inizia con l'onestà con te stesso e la scelta della giusta asset allocation per la tua tolleranza al rischio.

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Diamo un'occhiata allo stesso identico esempio, solo che questa volta scegli un'asset allocation che si adatta alla tua tolleranza al rischio.

Dopo aver esaminato il grafico dei vari portafogli, sei d'accordo sul fatto che un portafoglio 60% di azioni e 40% di obbligazioni è l'opzione migliore per te.

Sei a tuo agio con la potenziale perdita del 26,6% dei tuoi soldi in un dato anno.

Ora supponiamo che investi $ 10.000 e questo accade.

Perdi il 26,6% nel primo anno.

Non farti prendere dal panico e rimani investito.

Ecco come cresce il tuo denaro negli anni successivi con un rendimento medio dell'8,7%.

Investendo in questo modo e rimanendo investito, hai riguadagnato il tuo investimento originale in 5 anni e dopo 7 anni hai un guadagno di oltre $ 2.000!

Motivi per cui scegli il modello di allocazione degli asset sbagliato

Ci sono molte ragioni per cui scegliamo per noi stessi l'asset allocation sbagliata.

• Vuoi diventare ricco velocemente
• Cerchi una gratificazione a breve termine
• Sconti le possibilità di un calo del mercato
• Pensi di essere più intelligente del mercato

Se guardi da vicino, tutti i motivi di cui sopra sono legati alle emozioni.

In tutti i casi, sei avido.

Vuoi più soldi nel minor tempo possibile.

Ma quando investi in questo modo, ti prepari alla delusione e al fallimento.

Il risultato finale non è mai far crescere i tuoi soldi e pensare che il mercato sia truccato contro di te.

Di conseguenza, decidi di non investire affatto.

Il pericolo di non investire affatto

Ho brevemente accennato all'idea di non investire affatto sopra, ma voglio prenderti un minuto per mostrarti l'impatto completo dell'evitare del tutto il mercato azionario.

Supponiamo di investire $ 3.000 all'anno in un portafoglio composto per il 60% da azioni e per il 40% da obbligazioni, con un rendimento medio annuo dell'8,7%.

Lo fai per 30 anni.

Alla fine dei 30 anni, ti ritroverai con oltre $ 420.000.

Ma cosa succede se evitate del tutto il mercato azionario e mettete i soldi in un conto di risparmio bancario?

• Leggi ora: Scopri come superare la paura di investire nel mercato azionario

Supponiamo che tu abbia una media del 2% annuo al massimo per 30 anni.

Quanto ti ritrovi?

Mettendo i tuoi soldi in un conto di risparmio bancario, finisci con poco più di $ 124.000.

Questa è una differenza di $ 296.000!

Pensa a questo in termini di pensionamento.

Se spendi $ 40.000 all'anno, il denaro che hai investito e cresciuto fino a $ 420.000 ti fornirà quasi 11 anni di reddito da pensione.

Questo non tiene conto della continua crescita del denaro durante la pensione.

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Quanti anni puoi vivere con i soldi che tieni in un conto di risparmio?

Circa 3 anni.

Se non investi i tuoi soldi nel mercato azionario, dovrai risparmiare molti più soldi solo per permetterti la pensione.

Ed è probabile che dovrai lavorare molto più a lungo o addirittura lavorare durante la pensione solo per tirare avanti.

Fortunatamente questa situazione finanziaria può essere evitata e puoi essere un investitore di successo.

Hai solo bisogno di ottenere la tua asset allocation giusta per te.

Ottenere il modello di asset allocation più adatto a te

Ora arriviamo alla parte buona, come scegliere il modello di allocazione giusto per te.

Il modo più semplice per capire la tua allocazione ideale è rispondere a un questionario sulla tolleranza al rischio.

Mi piace quello che Vanguard offre.

Ma questi questionari non sono perfetti.

Devi ancora pensare alle domande che fanno.

Molte persone sono entusiaste delle domande sul potenziale rendimento quando vedono il grande potenziale di rendimento di un anno.

E poi scontano la potenziale perdita potenziale di un anno.

Per superare questo problema, ti incoraggio a concentrarti maggiormente sulle domande sulla perdita di denaro.

Pensa davvero a come ti sentiresti se perdessi questa somma di denaro.

Se la domanda presenta la perdita in termini percentuali, fai i conti.

Prendi l'importo di risparmio desiderato e moltiplicalo per la perdita potenziale.

Ad esempio, se desideri $ 500.000 nel tuo account e ti viene chiesto se ti senti a tuo agio con una perdita del 40%, guarda quanto questo è.

Prendi $ 500.000 moltiplicati per 0,40 e vedrai che perderai $ 200.000.

Ti senti a tuo agio con questo?

Fare i conti richiede solo pochi secondi ma mette le cose in prospettiva.

Detto questo, devi anche tenere presente che il mercato azionario sale nel tempo.

Se così non fosse, nessuno ci investirebbe.

In effetti, il mercato sale del 73% delle volte.

Quindi, anche se ci saranno anni in cui perderai molti soldi, devi guardare a lungo termine e rimanere investito, sapendo che se lo fai, in pochi anni recupererai le tue perdite.

Asset Allocation ideale per età

Una domanda comune che mi viene posta è quale dovrebbe essere la mia asset allocation quando avrò una certa età.

Questa è una domanda carica.

Il motivo è che abbiamo tutti una diversa tolleranza al rischio.

Alcuni di noi hanno una tolleranza al rischio elevata e sono disposti a saltare con l'elastico da un ponte, mentre altri che hanno una tolleranza al rischio basso non prenderebbero mai in considerazione di farlo.

O qualcuno che è cresciuto povero e senza soldi, potrebbe essere disposto a correre meno rischi perché non vuole vivere di nuovo una vita senza soldi.

Detto questo, ha senso passare a un'asset allocation più conservativa con l'età.

Questo perché man mano che i tuoi investimenti crescono di valore, hai molto di più da rischiare.

Ad esempio, se hai $ 10.000 e perdi il 40%, stai perdendo $ 4.000.

Ma se hai $ 500.000 e perdi il 40%, hai appena perso $ 200.000.

Quindi, con l'età, dovresti ridurre la quantità di denaro che hai in azioni.

Una regola pratica popolare è quella di avere titoli obbligazionari in base alla tua età.

Quindi, se hai 50 anni, il 50% dei tuoi investimenti dovrebbe essere in obbligazioni o reddito fisso.

Se hai 20 anni, puoi avere solo il 20% in obbligazioni.

L'unico problema con questo consiglio è che è stato creato quando siamo andati in pensione a 65 anni e abbiamo avuto una durata di 75 anni.

Avere un portafoglio di investimenti composto dal 40% di azioni e dal 60% di obbligazioni ha funzionato per quei 10 anni, ma ora viviamo fino all'età di 95 anni.

È probabile che un portafoglio con il 70% o più di obbligazioni non ti aiuterà a sopravvivere finanziariamente.

Di conseguenza, devi soppesare i rischi e i benefici dell'investimento e trovare il numero che funziona meglio per te.

Ad esempio, se hai una pensione e una previdenza sociale garantite, puoi correre un po' più di rischio con i tuoi investimenti.

Ma se non hai queste fonti di reddito, potresti voler essere un po' più conservatore.

Anche in questo caso, questo varia in base alla persona e al tipo di investitore che sei.

Se sei un giovane investitore, probabilmente hai un orizzonte temporale più lungo e dovresti essere più aggressivo investendo in azioni.

Ma potresti essere un investitore conservatore e desiderare un portafoglio equilibrato.

Oppure potresti essere un investitore più anziano e aggressivo, a tuo agio con un rischio elevato e volere il 60% o più del tuo denaro in azioni.

Devi prenderti il ​​tempo necessario per prendere le decisioni giuste per te e per i tuoi obiettivi di investimento.

Mantenere sotto controllo l'allocazione delle risorse

Un'ultima cosa che devi capire sull'asset allocation è che devi rivederla.

Man mano che il mercato si muove, la tua asset allocation non sarà più allineata.

Azioni e obbligazioni tendono a muoversi in direzioni opposte.

E non tutti i settori azionari si muovono nella stessa direzione.

Un giorno le azioni large cap potrebbero aumentare mentre le azioni small cap diminuiranno.

Di conseguenza, il tuo mix ideale di categorie di risorse verrà incasinato.

A breve termine, questo non è un grosso problema.

Ma nel tempo lo è.

Ad esempio, supponiamo che tu sia a tuo agio con una classe di attività azionaria del 60% e un portafoglio di classi di attività obbligazionarie del 40%.

Il mercato si scalda e le azioni salgono.

Per questo motivo, alla fine dell'anno la tua asset allocation è ora costituita dall'80% di asset class azionaria e dal 20% di asset class obbligazionaria.

Questo potrebbe non sembrare un grosso problema se guardi quanti soldi hai guadagnato durante l'anno.

Ma torniamo al grafico all'inizio di questo post.

Hai scelto il mix di portafoglio composto dal 60% di asset class azionaria e dal 40% di asset class obbligazionaria perché eri a tuo agio con la possibilità di perdere il 26,6% del tuo denaro in un anno.

Ma ora con la tua nuova allocazione, ti va bene perdere il 45,4% dei tuoi soldi?

Probabilmente no, altrimenti avresti scelto quella assegnazione.

Che aspetto ha questo cambiamento nell'allocazione in termini di denaro?

Diciamo che dopo il grande anno, il tuo portafoglio di investimenti vale $ 20.000.

Se il mercato crolla e si verifica il peggior rendimento di 1 anno, perderesti circa $ 7.200 se la tua allocazione fosse ancora nel portafoglio del 60% di azioni e del 40% di obbligazioni che hai scelto.

Ma se la tua allocazione cambiasse all'80% di azioni e al 20% di obbligazioni, perderesti quasi $ 9.000

Questa è una differenza di $ 1.800!

Man mano che la tua ricchezza cresce, la tua perdita potenziale cresce solo.

In altre parole, mentre il mercato si muove, puoi assumerti troppi rischi di quelli con cui ti senti a tuo agio.

Su un portafoglio di investimenti di $ 250.000 la perdita va da $ 90.000 fino a $ 112.500 o $ 22.500!

Il punto è che devi rimanere al passo con la tua asset allocation e assicurarti di essere ancora investito in base alla tua tolleranza al rischio.

Ecco alcune linee guida per tenere sotto controllo la tua allocazione.

#1. Controlla l'allocazione delle risorse verso la fine dell'anno

Dovresti controllare il tuo mix di investimenti preferito almeno una volta all'anno.

In genere la maggior parte delle persone effettua il check-in alla fine dell'anno.

Se vuoi davvero essere sempre aggiornato, puoi controllare due volte l'anno, una a giugno e poi a fine anno.

#2. Sapere quando riequilibrare

Il ribilanciamento è l'arte di riportare la tua allocazione in linea con i tuoi obiettivi.

Solo perché il tuo portafoglio non è allineato non significa che devi agire.

La regola pratica è che qualsiasi deviazione del 5% o meno non richiede alcuna azione.

Questo perché la maggior parte delle volte ti costerà più tempo e denaro riallocare il tuo portafoglio di quanto rischi di perdere se non agisci.

Quindi, agisci solo se il tuo mix di asset allocation originale è fuori allineamento del 5% o più.

Ecco come appare.

Se il tuo modello di investimento prevede il 60% di azioni e il 40% di obbligazioni e dopo aver completato una revisione patrimoniale scopri di avere il 65% di azioni e il 35% di obbligazioni, non effettuerai il ribilanciamento.

Ma se raggiungessi il 70% in azioni, ti riequilibrerai.

Qual è il modo migliore per riequilibrare i tuoi investimenti riportandoli al tuo mix di asset ideale?

Sfortunatamente qui non esiste un approccio adatto a tutti.

Questo perché i conti pensionistici e quelli non pensionistici sono tassati in modo diverso.

Detto questo, ecco alcune opzioni per ribilanciare ogni tipo di account.

• Per riequilibrare un conto pensionistico: Venderesti semplicemente una parte delle tue categorie di attività sovrapesate e utilizzeresti i proventi per acquistare più partecipazioni nelle categorie di attività sottopesate. Questo è il metodo preferito poiché puoi effettuare operazioni su un conto pensionistico senza problemi fiscali.
• Per riequilibrare un conto imponibile: Qui è dove le cose si fanno un po' più complicate. Non puoi semplicemente comprare e vendere perché qualsiasi guadagno che realizzi quando vendi ti costringerà a pagare l'imposta sul reddito. Non vogliamo questo. La maggior parte delle persone aggiunge semplicemente nuovo denaro a questo account.

Questi sono solo due dei modi per riequilibrare il tuo portafoglio.

Nel post qui sotto, esaminerò tutti i diversi modi per riequilibrare il tuo portafoglio.

• Leggi ora: Scopri i modi migliori per riequilibrare il tuo portafoglio

Infine, sappi che se investi in fondi comuni di investimento o in fondi negoziati in borsa, devi comunque ribilanciare.

Anche se questi tipi di investimenti diversificano il tuo denaro, continuano a sbilanciarsi in base ai movimenti del mercato.

Utilizzo di Robo-Advisor per il giusto modello di asset allocation

Infine, se non ti senti a tuo agio nel capire da solo la tua strategia di investimento ideale, puoi investire con un robo-advisor.

• Leggi ora: Ecco i pro ei contro dei robo advisor

Queste società di investimento ti guideranno attraverso il processo e ti aiuteranno a scegliere il giusto mix di investimenti in base a molti fattori.

E anche se questo è fantastico, lavoreranno anche per mantenere un portafoglio diversificato composto da fondi negoziati in borsa legati alla tua asset allocation ribilanciando regolarmente.

Ci sono molti robo-advisor là fuori e sceglierne uno può essere opprimente.

Il mio preferito è Miglioramento.

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Sono uno degli originali e hanno alcune delle migliori caratteristiche al minor costo.

Ti bastano 10 minuti per rispondere alle domande sui tuoi obiettivi di investimento e sul rischio e ti assegneranno un portafoglio diversificato.

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Naturalmente, non sono gli unici broker online là fuori.

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Pensieri finali

Speriamo che questa guida per principianti all'asset allocation ti abbia aiutato a comprendere meglio il giusto mix di asset per te.

Come puoi vedere, farlo bene è fondamentale per investire con successo.

Ignorando il tuo mix di investimenti, reagirai emotivamente e prenderai decisioni avventate.

Questo non va bene e fa male solo a te e ai tuoi soldi.

Quindi prenditi il ​​​​tempo necessario per comprendere i tuoi obiettivi di investimento e scegli la tua asset allocation che ha senso per te e guarda crescere i tuoi investimenti.

• Leggi ora: Ecco le nozioni di base sugli investimenti che devi conoscere
• Leggi ora: Scopri il modo migliore per investire una piccola somma di denaro
• Leggi ora: Scopri come la commissione di investimento consuma il tuo patrimonio