10 Pro e contro dei fondi indicizzati da conoscere

Si parla molto di investire in fondi indicizzati e di investimenti passivi in ​​generale.

Alcuni esperti affermano che questo è il modo migliore per creare ricchezza nel mercato azionario per l'investitore medio.

Altri affermano che puoi fare di meglio.

Quindi, come fai a sapere se l'investimento in indici è giusto per te?

In questo post, discuto dei 10 maggiori vantaggi e svantaggi dei fondi indicizzati.

Quando finirai di leggere, avrai una solida comprensione se questo approccio di investimento è giusto per te.

10 È necessario conoscere i vantaggi e gli svantaggi dei fondi indicizzati per il successo

Professionisti dei fondi indicizzati

Ci sono molti vantaggi nell'indicizzare i fondi.

Sto evidenziando i 5 maggiori vantaggi che avranno un impatto sulla tua ricchezza.

#1. Commissioni basse

I fondi indicizzati, sia fondi comuni di investimento che fondi negoziati in borsa, sono stati storicamente gli investimenti con il costo più basso.

In entrambi i casi, un team di gestione professionale gestisce fondi specifici.

Per un fondo che non è legato a un indice, il gestore e il suo team ricercano titoli e acquistano e vendono attivamente partecipazioni, cercando di massimizzare il rendimento dell'azionista.

Ovviamente le persone che fanno questo lavoro vogliono essere pagate, e vengono pagate attraverso commissioni di gestione, chiamate anche Expense Ratio.

Questa commissione viene prelevata direttamente dal rendimento annuale del fondo.

Ad esempio, se investi in un fondo comune di investimento che addebita una commissione dell'1% e quest'anno guadagna l'8%, avrai guadagnato il 7%.

I fondi indicizzati hanno anche un team di gestione.

Ma la differenza è che le partecipazioni in questi fondi sono legate all'indice che stanno copiando.

Non ci sono acquisti e vendite coerenti che cercano di massimizzare il ritorno.

L'obiettivo è semplicemente restituire ciò che guadagna l'indice sottostante.

Di conseguenza, le spese addebitate dai fondi indicizzati sono molto inferiori.

Il costo medio dei fondi comuni di investimento attivi è dello 0,76% mentre il costo medio del fondo indicizzato è dello 0,08%.

Ecco come questo influisce sulla tua capacità di far crescere la tua ricchezza.

Supponiamo che tu investi $ 25.000 sia in un fondo comune di investimento attivo che in un fondo indicizzato per 20 anni ed entrambi guadagnino l'8% annuo.

Alla fine dei 20 anni, il fondo gestito attivamente vale $ 80.027.

Il fondo indicizzato vale $ 91.739.

Questa è una differenza di $ 11.712.

La commissione più bassa ha consentito a più soldi di rimanere investiti e composti, il che gli ha permesso di crescere in un saldo finale più ampio.

#2. Resi costanti

L'obiettivo dei fondi indicizzati passivi è guadagnare ciò che guadagna il mercato.

Sebbene vi siano lievi variazioni in base alla modalità di costruzione del fondo, la maggior parte di essi restituirà entro l'1% dell'indice che sta tracciando.

Questo è un vantaggio perché sai che il tuo guadagno corrisponderà molto alla performance del mercato.

• Leggi ora: Fai clic qui per vedere i vantaggi dell'investimento compra e mantieni

Con i fondi comuni di investimento a gestione attiva, non sai mai quale potrebbe essere la tua performance.

Tutto dipende dalla fortuna del team di gestione.

Nota che uso il termine fortuna e non abilità.

Sebbene i gestori di fondi siano altamente qualificati, non possono ancora controllare ciò che fa il mercato.

Possono essere certi che alcuni titoli aumenteranno di valore, ma ciò potrebbe non concretizzarsi.

Anche i gestori di fondi di maggior successo raramente battono il mercato su base regolare.

Di conseguenza, il fondo potrebbe avere rendimenti inferiori alla media anche quando il mercato va bene.

Per portare a casa questo punto ulteriormente, nel 2019 solo il 29% dei gestori di fondi gestiti attivamente ha battuto il mercato.

Ciò significa che avevi una probabilità del 70% di guadagnare meno di quanto guadagnava il mercato.

In altre parole, se investi in fondi indicizzati, i tuoi soldi aumenteranno di più che se investi in fondi a gestione attiva.

E non ottieni una riduzione della tariffa che paghi quando ciò accade.

Non commettere l'errore che molti altri fanno pensando che una commissione più alta significhi una migliore performance di mercato.

I due non sono affatto correlati.

La conclusione è che i fondi indicizzati sono un investimento più intelligente per un orizzonte temporale lungo come il pensionamento.

#3. Efficiente dal punto di vista fiscale

Le tasse hanno un impatto importante sulla tua ricchezza a lungo termine con il mercato azionario.

Alcuni redditi, come quelli obbligazionari, sono tassati con aliquote fiscali ordinarie.

E mentre le plusvalenze e i dividendi a lungo termine sono soggetti a un'aliquota fiscale inferiore, il fatto è che devi comunque pagare le tasse su questi guadagni e redditi.

• Leggi ora: Scopri come iniziare a investire in modo efficiente dal punto di vista fiscale

Quando investi in fondi a gestione attiva, sperimenterai in media importi molto più elevati di plusvalenze.

Questo perché i gestori acquistano e vendono costantemente i titoli sottostanti.

Con i fondi passivi, i gestori non vendono molto.

Di conseguenza, l'importo delle plusvalenze che realizzi è molto più basso, risparmiando denaro sulle tasse.

#4. Semplicità di investimento

Gli investimenti passivi rendono semplice investire nel mercato azionario, anche per i nuovi investitori.

Tutto quello che devi fare è scegliere uno o due indici in cui vuoi investire e trovare un fondo corrispondente.

Non è necessaria un'analisi dettagliata o la necessità di assumere un consulente finanziario per tenere d'occhio il tuo investimento.

Investendo in un fondo indicizzato, investi in un gran numero di azioni e saprai che guadagnerai all'incirca quello che fa il mercato, anno dopo anno.

Questo è perfetto per i nuovi investitori che possono essere rapidamente sopraffatti dalle molte diverse opzioni di investimento.

• Leggi ora: Scopri le chiavi per investire nel successo per i principianti

Puoi iniziare a investire con un livello di rischio relativamente basso e poi saperne di più man mano che procedi, sapendo nel frattempo che i tuoi soldi sono in un buon investimento.

#5. Convenienza

Se investi in singoli titoli, devi acquistare molti titoli diversi per essere diversificato.

• Leggi ora: Scopri perché la diversificazione degli investimenti è fondamentale

Ne consegue che hai bisogno di molti soldi.

Lo stesso si può dire anche per molti fondi gestiti attivamente.

Ad esempio, se investi in un fondo di crescita a grande capitalizzazione, distribuisci il tuo rischio solo tra titoli più grandi e in crescita.

Ma con un fondo indicizzato, come l'indice S&P 500, hai un portafoglio più diversificato.

Non possiedi solo titoli di grandi dimensioni e in crescita, ma anche titoli di grandi dimensioni considerati titoli di valore.

Di conseguenza, puoi realisticamente essere completamente diversificato in soli 1 o 2 fondi indicizzati.

Quindi non pensare che scegliendo di investire in questo modo ti stai limitando.

In relazione a questo punto ci sono numerosi fondi indicizzati a basso costo tra cui scegliere.

5 contro dei fondi indicizzati

Naturalmente ci sono alcuni grossi svantaggi dei fondi indicizzati.

Ecco i maggiori svantaggi che devi prendere in considerazione prima di investire.

#1. Nessuna flessibilità

Quando il mercato scende regolarmente, molti gestori attivi modificheranno alcune partecipazioni per limitare le perdite che subisci.

Sebbene non possano mai garantire che gli investitori non perderanno mai denaro, ci sono alcune opzioni che il gestore può prendere.

Ad esempio, a seconda del fondo, possono trasferire denaro dalle azioni alle obbligazioni.

Oppure possono vendere alcune partecipazioni e spostare i proventi in contanti per il momento.

Con gli investimenti passivi, tuttavia, non è così.

Il gestore è vincolato a mantenere le partecipazioni in linea che imitano al meglio i benchmark che stanno monitorando.

Di conseguenza, se il mercato sta perdendo molto, perderai anche molto, supponendo che tu stia investendo in un fondo legato a quell'indice.

#2. Nessun grande guadagno

Sebbene sia bello guadagnare ciò che il mercato restituisce, il fatto è che raramente sperimenterai un rendimento annuo del 30% o più quando indicizzi la stragrande maggioranza del tempo.

Ma con un fondo attivo, potresti vedere questo rendimento molto più frequentemente.

Ovviamente, devi tenere a mente il punto sopra menzionato che i fondi attivi battono il mercato solo il 29% delle volte.

E vale anche il contrario.

Quando il mercato scende, un investimento attivo potrebbe perdere più denaro del mercato, a seconda delle sue partecipazioni.

#3. Gestione del rischio

L'investimento in indici non fa un ottimo lavoro nella gestione del rischio.

• Leggi ora: Fai clic qui per conoscere la tua tolleranza al rischio

Quello che voglio dire è che la maggior parte degli indici è costituita da un criterio specifico.

L'S&P 500 è composto dalle 500 società più grandi.

L'indice Russell 2000 è composto da 2.000 piccole società.

Il Dow Jones è composto da sole 30 aziende.

Se investi in uno di questi fondi indicizzati, perdi molte altre opportunità.

Ad esempio, se investi in un fondo S&P 500 Index, non investi in piccole società o società internazionali.

Per distribuire il tuo rischio, devi investire in pochi fondi diversi o trovare un fondo che investa nel mercato azionario totale.

E anche con questo approccio, se vuoi investire sia in azioni che in obbligazioni, potresti dover investire in un ETF azionario e in fondi obbligazionari separatamente.

#4. Concentrazione del rischio

Un altro problema con l'investimento in indici è la concentrazione del rischio.

Alcuni dei fondi di indici azionari sono ponderati per la capitalizzazione di mercato. Tutti i titoli sottostanti non hanno lo stesso peso.

Ecco cosa significa.

Diciamo che acquisti una scatola di 64 pastelli.

Nella scatola, 25 pastelli sono blu, 15 sono rossi, 10 sono verdi e i restanti 14 pastelli sono ciascuno di un colore diverso.

Se hai pagato $ 10 per questa scatola di pastelli, un modo per vederla è che poiché il 39% dei pastelli è blu, $ 3,90 del tuo denaro (39%) andrà ai pastelli blu.

Seguendo questa stessa logica, $ 2,34 acquista il rosso, $ 1,56 acquista il verde e i colori rimanenti sono $ 0,16 ciascuno.

In un fondo indicizzato succede la stessa cosa.

La maggior parte del tuo denaro va alla più grande partecipazione nell'indice, concentrando il tuo rischio in modo sproporzionato.

#5. Mancanza di esposizione a nuove tendenze

Questo è probabilmente il più grande svantaggio dei fondi indicizzati.

Quando investi in questi fondi, sei bloccato con i fondi sottostanti che compongono l'indice.

Nel caso dell'indice S&P 500, stai investendo in 500 delle più grandi società.

Quando emergono nuove tendenze, le aziende tendono a essere aziende più piccole, questo investimento non regge.

Durante l'emergere di nuove tendenze è quando la maggior parte dei guadagni sono realizzati nel titolo della società.

Quindi, investendo in determinati fondi indicizzati, perdi queste opportunità di investimento a meno che non sia coinvolta una società più grande o non rilevi la società più piccola.

In altre parole, il tuo portafoglio manca di una diversificazione completa se investi solo in un investimento che copre solo un determinato settore del mercato.

Per ovviare a questo problema, dovresti esaminare i vari settori del mercato a cui desideri esposizione e quindi distribuire i tuoi soldi su quelle partecipazioni.

Pensieri finali

In fin dei conti, investire in fondi indicizzati ha senso per la maggior parte degli investitori individuali.

Le uniche persone per cui non ha senso sono quelle che hanno una passione per la ricerca di azioni e per il trading attivo.

Ma anche in questo caso, non è necessario scegliere l'uno o l'altro.

Puoi dividere i tuoi investimenti in fondi gestiti attivamente e fondi indicizzati.

• Leggi ora: Scopri tutte le differenze tra investimento attivo e investimento passivo

Ciò ti consentirà di ottenere i vantaggi di entrambi i mondi.