Banche d'investimento e banche d'affari:qual è la differenza?

Banche d'investimento contro banche d'affari:una panoramica

Le banche d'investimento e le banche d'affari sono diversi tipi di istituzioni finanziarie. Queste banche non servono i consumatori:clienti individuali o piccole e medie imprese. Alcuni dei servizi che forniscono sono gli stessi, compresi i servizi di sottoscrizione e di investimento. Ma la linea sottile che separa teoricamente le funzioni di queste due istituzioni tende ad offuscarsi, poiché le attività spesso confluiscono nei rispettivi territori. Le banche d'investimento svolgono attività di finanziamento al commercio mentre le banche d'affari partecipano alle attività finanziarie e di sottoscrizione internazionali.

Punti chiave

• Le banche d'affari prestano i loro servizi alla finanza internazionale, prestiti commerciali per aziende, e sottoscrizione.
• L'investment banking è solitamente basato su commissioni o fondi, fornire una più ampia varietà di servizi ai propri clienti.
• Le banche commerciali aiutano le aziende e gli individui facoltosi.
• I clienti dell'investment banking includono investitori istituzionali, governi, e corporazioni.

Banche d'investimento

Le banche di investimento sono istituzioni che fungono da intermediari per una varietà di scopi. Le loro attività di solito variano da un'istituzione all'altra. La maggior parte dei servizi in cui si impegnano tendono ad essere transazioni finanziarie grandi e complesse. I clienti delle banche di investimento sono normalmente governi e altre istituzioni finanziarie, nonché clienti istituzionali come hedge fund, fondi pensione, e grandi aziende.

Le banche di puro investimento sono principalmente responsabili della raccolta di fondi per le imprese, governi, e comuni registrando ed emettendo titoli di debito o azioni e vendendo questi investimenti su un mercato aperto tramite offerte pubbliche iniziali (IPO). Le banche di investimento tradizionalmente sottoscrivono e vendono questi titoli in grandi blocchi. Le piccole imprese bancarie di investimento boutique possono restringere la loro attenzione a una piccola area di competenza. Facilitano inoltre fusioni e acquisizioni (M&A) di società attraverso la vendita di azioni e forniscono ricerche e consulenza finanziaria alle società.

Le banche di investimento possono essere a pagamento perché forniscono servizi bancari e di consulenza. Possono anche essere basati su fondi perché possono guadagnare reddito da interessi e altri contratti di locazione dai loro clienti.

Alcune delle banche di investimento più conosciute e più grandi del mondo includono Barclays (BCS), UBS (UBS), e Credit Suisse (CS).   Molte di queste banche gestiscono anche filiali commerciali e al dettaglio più piccole per il pubblico in generale.

Mentre le banche di investimento si concentrano su società più grandi, le banche d'affari offrono i loro servizi a società che sono troppo grandi per le società di capitale di rischio ma abbastanza piccole per fare un'offerta pubblica avvincente di azioni su un grande scambio.

Banche d'affari

Proprio come le banche di investimento, l'elenco preciso delle offerte varia a seconda della banca d'affari in questione. interessante, il termine banca d'affari era il termine britannico usato per descrivere le banche di investimento.

Le banche d'affari non trattano con il pubblico in generale, quindi non accettano depositi o effettuano prelievi. Anziché, servono individui con un patrimonio netto elevato (HNWI) e società multinazionali. Alcune delle loro funzioni principali includono il finanziamento internazionale e le attività di sottoscrizione. Questi possono includere, ma non sono limitati a, investimenti aziendali esteri, investimenti immobiliari esteri, mercato finanziario, e la facilitazione delle transazioni internazionali.

Le banche commerciali possono essere coinvolte nell'emissione di lettere di credito, trasferimento internazionale di fondi, e consulenza su operazioni e tecnologia di trading. Queste banche guadagnano dalle commissioni perché forniscono consulenza e altri servizi correlati ai loro clienti.

Molte delle principali banche d'affari di oggi includono J.P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS), e Citigroup (C). Proprio come le banche di investimento, molte di queste banche hanno anche operazioni commerciali e al dettaglio che servono singoli consumatori e piccole e medie imprese.

Differenze chiave

C'è una linea sottile tra banche d'affari e banche d'affari. Mentre entrambi operano all'interno del regno finanziario, ci sono alcune distinzioni generali chiave. Come regola generale, le banche di investimento si concentrano su IPO e grandi offerte di azioni pubbliche e private. Le banche d'affari tendono a concentrarsi su società di piccole dimensioni offrendo finanziamenti azionari creativi, finanziamento ponte, finanziamento mezzanino, e una serie di prodotti di credito aziendale altamente delineati.

Al fine di colmare il divario tra il capitale di rischio e un'offerta pubblica, le banche d'affari più grandi tendono a collocare privatamente azioni con altre istituzioni finanziarie e, nel processo, spesso assumono grandi quote di proprietà in società che ritengono mostrino saldi patrimoniali solidi, fondamenti solidi, e forte potenziale di crescita.

Mentre i commercianti offrono prodotti di finanziamento commerciale ai loro clienti, le banche di investimento lo fanno raramente perché la maggior parte dei clienti delle banche di investimento ha superato la necessità di finanziamenti commerciali e dei vari prodotti di credito ad essi collegati.

considerazioni speciali

Mentre le banche di investimento servono principalmente grandi aziende come le principali case di fondi comuni di investimento, possono anche fornire servizi di consulenza agli investitori privati ​​attraverso le loro divisioni private wealth management e private customer services. La ricerca fornita in genere contiene acquisto, vendere, e detenere valutazioni su vari investimenti azionari. Le banche commerciali forniscono servizi a società e individui facoltosi che in genere hanno attività commerciali in tutto il mondo.