Banche d'investimento e banche commerciali:qual è la differenza?

Le banche di investimento e le banche commerciali rappresentano due divisioni del settore bancario, e ogni tipo fornisce servizi sostanzialmente diversi.

Le banche di investimento accelerano l'acquisto e la vendita di obbligazioni, azioni, e altri investimenti, e aiutare le aziende a fare offerte pubbliche iniziali (IPO) quando diventano pubbliche per la prima volta e vendono azioni. Le banche commerciali agiscono come gestori di conti di deposito appartenenti a imprese e privati, sebbene si concentrino principalmente sui conti aziendali, e fanno prestiti pubblici dal denaro depositato che detengono.

Dalla crisi finanziaria e dalla crisi economica iniziata nel 2008, molte entità che mescolavano banche di investimento e banche commerciali sono state oggetto di un attento esame. Vi è un ampio dibattito sul fatto che le due divisioni del settore bancario debbano operare sotto lo stesso tetto o se sia meglio tenerle separate.

Punti chiave

• Le banche di investimento e le banche commerciali forniscono servizi diversi e sono specializzate in diverse attività finanziarie.
• Le banche di investimento sottoscrivono nuovi titoli di debito e di capitale, aiuto con la vendita di titoli, e guidare fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni, e operazioni di brokeraggio.
• Le banche commerciali concedono prestiti a persone e piccole imprese e offrono conti correnti, conti di risparmio e certificati di deposito.
• La maggior parte delle società di servizi finanziari opera come banca di investimento o come banca commerciale, anche se alcuni combinano funzioni.

Banche d'investimento

Le banche di investimento sono principalmente intermediari finanziari, aiutare le aziende a creare IPO, ottenere il finanziamento del debito, negoziare fusioni e acquisizioni, e facilitare la riorganizzazione aziendale. Le banche di investimento fungono anche da intermediario o advisor per i clienti istituzionali.

Le grandi banche di investimento includono JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), e Deutsche Bank (DB). I clienti includono aziende, fondi pensione, altri istituti finanziari, governi, e hedge fund. Molte banche di investimento hanno anche operazioni al dettaglio per piccoli, singoli clienti.

Banche commerciali

Le banche commerciali accettano depositi, fornire servizi di conto corrente e di debito, e fornire affari, personale, e prestiti ipotecari. Offrono anche prodotti bancari di base come certificati di deposito (CD) e conti di risparmio a privati ​​e piccole imprese. La maggior parte delle persone possiede un conto bancario commerciale, piuttosto che un conto in banca di investimento, per le loro esigenze bancarie personali.

Le banche commerciali in gran parte fanno soldi fornendo prestiti e guadagnando interessi dai prestiti. Conti clienti, compresi i conti correnti e di risparmio, fornire i soldi alle banche per concedere prestiti.

Ai clienti piacciono le banche commerciali perché i loro soldi sono garantiti fino a $ 250, 000 per depositante ed è regolato dal governo, ma gli interessi maturati sui conti sono poco o niente, in particolare rispetto ai fondi comuni di investimento, azioni, e altri investimenti

Differenze chiave

Le banche commerciali sono altamente regolamentate dalle autorità federali come la Federal Reserve e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le banche commerciali sono assicurate dal governo federale per mantenere la protezione dei conti dei clienti e fornire un certo livello di sicurezza. Investimento le banche differiscono perché sono regolamentate in modo molto più flessibile dalla Securities and Exchange Commission (SEC). La Commissione offre meno protezione ai clienti e consente alle banche di investimento una notevole libertà operativa.

La relativa debolezza della regolamentazione del governo, insieme al modello di business specifico, conferisce alle banche di investimento una maggiore tolleranza ed esposizione al rischio. Le banche commerciali hanno una soglia di rischio molto più bassa. Le banche commerciali hanno il dovere implicito di agire nel migliore interesse dei loro clienti. Livelli più elevati di controllo del governo sulle banche commerciali riducono anche il loro livello di tolleranza al rischio.

considerazioni speciali

Storicamente, le istituzioni che combinano banche commerciali e di investimento hanno visto con scetticismo. Alcuni analisti hanno collegato tali entità alla depressione economica verificatasi nella prima parte del XX secolo. Nel 1933, la legge Glass-Steagall è stata approvata e ha autorizzato una separazione completa e totale di tutte le attività di investimento e di banca commerciale.

Glass-Steagall è stata in gran parte abrogata nel 1999. Da allora, le banche si sono impegnate in entrambi i tipi di attività bancaria. Nonostante la libertà legale di espandere le operazioni, la maggior parte dei più grandi istituti bancari statunitensi ha scelto di operare come banca commerciale o di investimento.

Ci sono alcuni vantaggi per le banche che combinano le funzioni di investimento e servizi commerciali. Per esempio, una banca combinata può utilizzare le capacità di investimento per aiutare un'azienda nella vendita di un'IPO, e quindi utilizzare la propria divisione commerciale per offrire una generosa linea di credito alla nuova attività. Ciò consente all'azienda di finanziare una rapida crescita e, di conseguenza, per aumentare il prezzo delle sue azioni. Una banca combinata trae inoltre i vantaggi di un aumento degli scambi, che genera entrate per commissioni.