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Come spostare i soldi di Coverdell in un piano 529

Il piano educativo di Coverdell viene rapidamente eclissato dal 529 piano nella maggior parte degli stati. Entrambi i piani offrono opzioni per detrarre annualmente dalle tasse i soldi depositati in un conto di risparmio universitario. Entrambi limitano gli usi del denaro in futuro. Però, con il piano Coverdell, Il 2010 è l'ultimo anno in cui questi risparmi possono essere spesi per l'istruzione primaria. Per questo ed altro, molte persone sceglieranno di passare a un piano 529.

Vantaggi della conversione

Il principale vantaggio che incombe su molti genitori in questo momento è garantire che i soldi in un piano educativo possano essere utilizzati per l'istruzione precoce. scuola materna privata, le scuole elementari e superiori sono più comuni oggi di quanto non fossero rispetto a quando fu introdotto il Coverdell, e molti genitori stanno affrontando una spesa difficile quando si verifica il cambiamento. Spostare i tuoi soldi in un 529 risolverà questo problema. Ulteriore, anche i limiti di contribuzione per un Coverdell scenderanno nel 2010 da $2, 000 all'anno a soli $ 500 di fondi deducibili ogni anno. Questo limite riduce notevolmente i benefici che questi piani una volta rappresentavano perché è difficile risparmiare per le spese di istruzione con un contributo annuo così basso. Ogni stato fissa il limite per 529 contributi di piano, ma come regola generale il limite di contribuzione è più alto. I limiti per 529 piani sono fissati su base a vita e possono coprire l'intero costo dell'istruzione per un beneficiario designato. Ciò significa che i conti possono contenere centinaia di migliaia di dollari.

Conversione a un piano 529

La conversione da Coverdell a 529 è relativamente semplice. Il primo passo è scegliere un piano 529. Puoi sceglierne uno che il tuo stato ha da offrire, ma puoi anche scegliere un piano fuori dallo stato. Alcuni stati ti consentono di detrarre i contributi per i piani fuori dallo stato. Dovrai anche sapere se il piano che scegli richiede di spendere i soldi in uno stato specifico. Oggi, la maggior parte dei 529 piani può essere utilizzata per pagare l'istruzione in qualsiasi parte del paese. Prossimo, prendi semplicemente una distribuzione qualificata delle spese di istruzione dal tuo Coverdell. La conversione in un 529 si qualifica purché la conversione avvenga entro un anno. Per rendere le cose più facili con te stesso, puoi creare un conto di deposito a garanzia o fare in modo che il deposito vada direttamente nel tuo nuovo conto. Potresti voler impostare un account di custodia 529 poiché un Coverdell è anche un account di custodia. Questa non è una regola dell'IRS, ma può limitare la possibilità di oneri fiscali imprevisti.

Considerazioni per la tua conversione

Durante la conversione al tuo piano 529, considera le esigenze immediate che hai dall'account. Potresti aver bisogno di una parte dei fondi che stai convertendo per pagare le spese scolastiche quest'anno. Se questo è il caso, considera le linee guida per la detrazione del tuo stato. Potresti scoprire che è utile convertire prima i fondi in un 529 e poi usarli per le tue spese di istruzione qualificata. Potresti scoprire che il contrario è più vantaggioso nel tuo caso.