Quanto dovresti spendere in pensione?

Passo molto tempo a parlare con persone che sono andate in pensione presto o che sono finanziariamente indipendenti. Da un punto di vista puramente aneddotico, Direi che la maggior parte di queste persone sono ben adattate. Lavorano per mantenere l'equilibrio nella vita, e soprattutto con le loro finanze personali.

Detto ciò, Ho notato che molti pensionati, in pensione anticipata o meno, faticano a sapere quanto dovrebbero spendere. Credo che questo dilemma esista per un paio di motivi:

• Il primo è il problema dell'aspettativa di vita. Non sai quanto vivrai. Se tu fatto conoscere la data precisa della tua morte (o anche l'anno della tua morte), la pianificazione della pensione sarebbe molto più semplice. potresti dire "Va bene, mi restano dieci anni e 300 dollari, 000 in banca. Sulla base di ciò, Dovrei essere in grado di spendere $ 30, 000 all'anno". Ma tu non farlo sapere quando morirai, quindi un sacco di pianificazione della pensione diventa congettura.
• La seconda è la domanda su quali sono i tuoi soldi per ? Vuoi lasciare un'eredità per i tuoi figli (o qualcun altro)? Vuoi mantenere una parte del cambiamento per possibili problemi medici di fine vita? O vuoi usare la tua ricchezza per vivere la vita al massimo finché puoi? Nel mio caso, il mio ideale sarebbe morire al verde. Se potessi spendere il mio ultimo centesimo nell'ultimo giorno della mia vita, sarebbe perfetto.

La risposta generale a questi due problemi è seguire quella che è stata soprannominata la regola del quattro per cento. Parlando in generale, è sicuro prelevare il 4% dal tuo portafoglio ogni anno senza il rischio di rimanere senza soldi. (Ci sono molti avvertimenti su questa linea guida. Per saperne di più, segui quel link al mio articolo Money Boss o aspetta che quella storia migri a Diventa ricco lentamente in pochi giorni!)

Il AAII Journal — il mensile dell'American Association of Individual Investors — ha pubblicato negli ultimi mesi due articoli sul problema della spesa in pensione. Diamo un'occhiata a cosa hanno da dire.

Persone che spendono troppo poco in pensione

Nel primo articolo (dal numero di aprile 2018), Meir Statman chiede, "Stai spendendo troppo poco in pensione?" Per parafrasare l'autore, la tua vita finanziaria può essere divisa in due fasi fondamentali.

• Durante accumulo fase della tua vita, stai costruendo ricchezza. Durante questo periodo, lavori sodo e investi saggiamente. Se stai attento (e fortunato), costruirai una palla di neve di ricchezza mantenendo un ampio divario tra ciò che guadagni e ciò che spendi. È probabile che le persone che creano il divario più ampio accumuli più ricchezza più rapidamente di quelle con divari più piccoli.
• Durante consumo (o conservazione) fase della tua vita, si passa dal guadagnare denaro allo spendere denaro. Dopo che sarai andato in pensione (e ricorda, la definizione di pensione non è una cosa fissa), il tuo reddito è drasticamente ridotto. Potresti anche non avere un reddito. Anziché, vivi dei soldi che hai accumulato durante la fase di accumulazione della tua vita.

Durante la fase di accumulo, Statman dice, l'autocontrollo è una caratteristica importante. La disciplina finanziaria e la spesa consapevole consentono ai risparmiatori intelligenti di costruire grandi uova di nido. Ma ecco il punto:le stesse qualità che aiutano le persone durante la fase di accumulazione della vita in realtà ostacolare loro durante la fase di consumo.

Statman scrive:

L'eccessivo autocontrollo è evidente nella tendenza a spendere meno oggi rispetto al nostro livello di spesa ideale, portandoci agli estremi oltre la frugalità. La prospettiva di spendere soldi infligge dolore emotivo ai tirchi, anche quando potrebbe essere nel loro interesse spendere.

è ironico, lui nota, che il risparmio è difficile per i giovani, ma spendere è difficile per i vecchi. A che serve costruire una scorta di ricchezza se non lo fai davvero? utilizzo quei soldi? “Non dobbiamo sentirci in colpa per aver speso i nostri sudati risparmi per noi stessi, ” scrive Statman.

Ma sta attento a sottolineare che, "Alcune persone non traggono alcun piacere dallo spendere per se stesse". Esorta queste persone a considerare la spesa per gli altri. Dai soldi ai membri della famiglia. Contribuisci attivamente alle cause che sono importanti per te. Trova modi per usare i tuoi soldi mentre sei ancora vivo invece di lasciare una fortuna quando sei morto.

Cavallette e formiche in pensione

Il secondo articolo (dal numero di giugno 2018 del AAII Journal ) parla di cavallette e formiche in pensione. Questo pezzo è più accademico del primo, ma è anche più interessante.

“Molti studi accademici mostrano che i pensionati, pensionati particolarmente ricchi, spendere il loro gruzzolo molto più lentamente di quanto la teoria economica avrebbe previsto, ” scrivono gli autori.

Questa parsimonia eccessiva è un mistero per molti economisti che non capiscono perché gli individui dovrebbero fare sacrifici durante i loro anni di lavoro per vivere meglio in pensione se non hanno l'intenzione di spendere i loro risparmi in pensione. Perché non andare in più vacanze, comprare una casa più grande, o guidare un'auto più bella all'inizio della vita invece di mettere da parte soldi che non vengono mai spesi? Questa tendenza è particolarmente sconcertante poiché il pensionato medio non mostra un desiderio molto forte di lasciare un lascito.

D'altra parte, ci sono infatti persone che fanno da “cavallette” in pensione, spendere generosamente in modo che i loro risparmi corrano il rischio di esaurirsi. Ecco un modo in cui gli autori descrivono la differenza tra formiche e cavallette:

Quando le formiche ricevono una fortuna in pensione (come un'eredità), spendono circa $ 5 in più ogni anno per ogni $ 1, 000 ricevono. Quando le cavallette ricevono un'eredità, spendono $ 260 in più all'anno. Ciò significa che quando una cavalletta riceve un'eredità, sarà completamente speso entro quattro anni.

Ora, sulla base di ciò che tutti sappiamo dalla favola della cavalletta e delle formiche, ci aspetteremmo che le formiche siano gli eroi in questa situazione, Giusto? Sono quelli che usciranno avanti nel lungo periodo. Non così in fretta. Mentre le formiche dovrebbero sentirsi sollevate dal fatto che non rimarranno senza soldi in pensione, gli autori dicono che potrebbero prendere alcune lezioni dalle cavallette:

Le cavallette si comportano molto più come consumatori del ciclo di vita economicamente razionali che come formiche. Perché le formiche hanno risparmiato tutti quei soldi se non hanno intenzione di spendere di più in pensione? Ciò è particolarmente sconcertante se le formiche non hanno un forte desiderio di trasmettere questa ricchezza ai loro figli o in beneficenza.

Quanto dovresti spendere in pensione?

Questi articoli sono interessanti da un punto di vista psicologico, ma non offrono spunti pratici. La vera domanda è:quanto dovresti spendere in pensione?

Ecco il mio consiglio:

1. Determina la tua spesa annuale attuale. Se, come me, la tua spesa varia di anno in anno, calcolare una spesa media di tre o cinque anni. Chiama questo numero tuo spesa annuale corrente .
2. Determina il tuo livello di spesa sicuro. Puoi usare qualsiasi metodo desideri per questo, ma per semplicità Direi di usare la suddetta regola del quattro per cento. Prendi il tuo intero patrimonio netto e moltiplicalo per il quattro percento. Se il tuo patrimonio netto è di $ 1, 000, 000, ad esempio, otterresti un risultato di $ 40, 000. (Se sei avverso al rischio, o lasciare l'equità domestica fuori dall'equazione o moltiplicare il tuo patrimonio netto per tre percento.) Questo numero è il tuo spesa annuale sicura .
3. Confronta i numeri. Trova la differenza tra la tua spesa annuale attuale e la tua spesa annuale sicura. Se la tua spesa attuale è maggiore della tua spesa sicura, dovresti probabilmente tagliare. Ma se è la tua spesa attuale meno della tua spesa sicura, concediti il ​​permesso di spendere di più, se vuoi.

Di solito quando scrivo a Diventa ricco lentamente, il mio obiettivo è convincere le persone a spendere meno . Dalla mia esperienza, la maggior parte delle persone fatica a spendere troppo piuttosto che a spendere troppo poco. Detto ciò, Ho sicuramente visto il contrario. Infatti, a volte la riluttanza a spendere confini in accaparramento.

Alla fine il mio consiglio torna al mio motto di lunga data su questo sito:"Fai ciò che funziona per te". Ovviamente, non è necessario spendere più soldi. Nessuno bisogni spendere di più. Ma sappi che se sei stato un prodigioso accumulatore di ricchezza, hai la libertà di usare quei soldi, sia per te che per gli altri.