Perché acquistare singole azioni è una cattiva idea

Anche se non hai mai deciso apertamente di investire in borsa, le azioni costituiscono la base del tuo investimento per la pensione. (Almeno se sei come la stragrande maggioranza degli americani, lo fanno.) Questo perché il tuo 401 (k) - o il piano pensionistico equivalente del datore di lavoro - è autorizzato a investire solo in fondi comuni di investimento, e la maggior parte dei fondi comuni investe nel mercato azionario.

Se stai investendo tramite un conto Roth IRA, anche se, hai delle opzioni. Puoi investire in fondi comuni di investimento (di cui i fondi indicizzati sono un sottoinsieme) oppure puoi acquistare azioni singolarmente. significa che tu? dovrebbe acquistare singole azioni per il tuo Roth IRA?

Imprevedibile, per non dire altro

Molte persone possiedono azioni a titolo definitivo. Alcuni acquisiscono azioni dei loro datori di lavoro a condizioni favorevoli, tramite stock option o direttamente. Microsoft è un famoso esempio di azienda che ha reso milionari migliaia di suoi dipendenti attraverso la proprietà di azioni della società. Non tutte le aziende sono Microsoft, però. Enron è un famoso esempio di come quel vantaggio sia esploso (in modo piuttosto spettacolare) in faccia a migliaia di dipendenti.

Molti acquistano azioni non associate ai loro datori di lavoro. Il mio vicino di casa milionario, Jim, ha investito in azioni individuali per tutta la vita, perché odia il pensiero che i gestori di fondi comuni di investimento gli prendano soldi per fare qualcosa che può fare da solo. (Non sorprendentemente, fa anche i suoi lavori idraulici e domestici.) D'altra parte, un altro mio amico (che rimarrà anonimo) perde regolarmente denaro acquistando singoli titoli, quindi dice che ha smesso di farlo. Almeno fino al prossimo accordo senza perdite, Io sospetto!

Puoi vedere che investire in singole azioni può funzionare o potrebbe non funzionare. Come con la maggior parte delle cose nella vita, sono i crolli drammatici che catturano i titoli (Volkswagen e Valeant sono due dei più recenti) mentre i successi tranquilli (come quello di Jim) passano in gran parte non riportati.

Cosa serve per avere successo nell'acquisto di singole azioni?

Ma ancora più importante, dovresti farlo? (Per la maggior parte delle persone, la risposta è no , a proposito.) Per rispondere a questa domanda da solo, anche se, devi pensare a queste cinque cose e decidere:

1. Come gestire il rischio

Se avessi investito tutti i tuoi soldi in azioni Microsoft negli anni '80, potresti essere diventato milionario. Però, se metti i tuoi soldi in Lotus o in uno qualsiasi degli altri titoli tecnologici di punta del giorno, avresti perso soldi. Più recentemente, Le azioni di Facebook si sono rivelate vincenti e Twitter ha finito per perdere. Come fai a sapere quali aziende andranno bene, e quale no?

tu no.

C'è una parola per la nostra incapacità universale di prevedere se un'azienda si rivelerà vincente o perdente. Si chiama “rischio, " cioè., la compagnia che scegli potrebbe uscire dal parco, o può essere colpito fuori dal parco a brandelli.

Stiamo parlando dei soldi della tua pensione:vuoi davvero rischiare di perderli (o anche solo una parte)? Probabilmente no.

2. Come diversificare se il tuo reddito è limitato

Il modo numero uno per ridurre il rischio di investimento è diversificare, cioè., non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Raggiungi la diversificazione creando un portafoglio di azioni. Ciò a sua volta richiede l'acquisto di molti titoli diversi. Quel modo, se uno va giù, un altro sale... e con un po' di fortuna più si sale che si scende.

Acquistando molti titoli diversi, anche se, richiede molti soldi. I soldi che tu ed io mettiamo via in un conto di risparmio ogni mese di solito non sono sufficienti per costruire un portafoglio decentemente diversificato.

3. Come acquisire le conoscenze necessarie

Come la maggior parte delle cose redditizie nella vita, c'è molto di più nell'acquisto di singole azioni di quanto sembri. Così, devi sapere cosa stai facendo. Quella conoscenza non viene per osmosi; ci vuole uno sforzo intenzionale per acquisirlo. Devi capire:

• Investire in azioni in generale — cose come aspetti tecnici e fondamentali
• Come ricercare singole aziende come potenziali investimenti — come leggere grafici tecnici e/o rendiconti finanziari

Investire in singole azioni richiede anche di sopportare una certa quantità di rischio (di nuovo, niente per niente). Un altro buon antidoto al rischio è la conoscenza, ma non tutti sono inclini a studiare qualcosa di così esoterico come le azioni.

4. Come soddisfare le tue esigenze

Il tempo è denaro. Se fai il tuo impianto idraulico, potresti risparmiare denaro, ma ogni correzione ti farà perdere tempo. (E l'acquisto di tutti gli strumenti giusti richiederà un investimento iniziale.) Lo stesso vale per gli investimenti.

Nonostante ciò che dicono gli apologeti dei fondi indicizzati, è possibile sovraperformare l'S&P 500. Migliaia di persone lo fanno costantemente. Però, acquisire le conoscenze di cui al punto precedente richiede tempo… e ci vuole tempo anche per starci dietro.

Sfortunatamente, la maggior parte delle persone ha una vita da vivere, vite che consumano tutto o la maggior parte del loro tempo:posti di lavoro (con i pendolari), bambini, hobby, famiglia estesa, attività sociali e tutta una serie di altre cose. Il tempo che rimane di solito è necessario per recuperare e uscire con gli amici. Questo è il motivo per cui la maggior parte delle persone si fa cambiare l'olio in un negozio di lubrificanti e l'impianto idraulico viene fatto da qualcuno che fa pagare più di un medico … e perché lasciano la gestione dei loro investimenti a un computer che tiene traccia di un indice.

5. Come ignorare le chiacchiere

Siamo umani, e viviamo in un'epoca con una raffica incessante di notizie e speculazioni su tutto ciò che ci interessa. Se ti impegni a investire in azioni, ti esponi necessariamente a molte chiacchiere sulle aziende e sui loro titoli.

Un'altra cosa della natura umana è che è difficile non eccitarsi quando tutti gli altri sono eccitati e depressi quando tutti gli altri sono depressi. In genere, che rende pessimo il processo decisionale di investimento. Per esempio, quando tutti stavano picchiando su Facebook dopo la sua IPO, quello era il momento di comprare. Non molte persone possono acquistare quando il rumore impone di vendere.

Ci vuole una certa forza d'animo intestinale per stabilire una rotta e seguirla, ignorando il putiferio che ti circonda sempre. Warren Buffett, il grande maestro dell'investimento azionario individuale, la chiama "l'arte di non fare nulla". Non molte persone hanno il temperamento per padroneggiare quell'arte. Fino a quando puoi, ti stai aprendo a commettere errori abituali quando scegli le aziende da acquistare e vendere. Riesci a percorrere la passeggiata e ignorare il discorso?

Se i punti precedenti ti rendono depresso riguardo all'investimento in azioni, prendi il cuore.

C'è una valida alternativa

Il motivo principale per evitare di investire in azioni individualmente è che esiste un modo migliore:è possibile acquistare fondi comuni di investimento in generale e fondi indicizzati in particolare. Quei fondi investono in azioni, ma finisci in un posto migliore perché, rispetto ai cinque punti sopra i fondi comuni e i fondi indicizzati...

1. Riduci al minimo il rischio in modo efficace

I fondi indicizzati ottengono la massima diversificazione possibile:stai acquistando l'intero mercato, com'era. Concesso, rinuncerai ai prestigiosi guadagni delle Microsoft di questo mondo, ma eviterai anche le insidie ​​delle Volkswagen e delle Enron.

Fin dal loro inizio, i fondi comuni di investimento hanno dimostrato di offrire un rendimento decente con un rischio minimo. L'unico rischio da cui non possono proteggerti è quando l'intero mercato crolla, ma il tempo ha dimostrato che se rimani semplicemente sulla rotta, ogni correzione successiva finirà per lasciarti in un posto migliore di prima.

2. Non richiedere molti soldi

Chiunque può investire in un fondo comune, anche con le piccole somme che mettiamo da parte ogni mese per la nostra pensione.

3. Non richiedono molte conoscenze specifiche

non ne hai bisogno, veramente. Scegli semplicemente i fondi indicizzati più grandi in circolazione e sei a posto.

4. Non richiede molto tempo

Tutto ciò di cui hai bisogno sono 20 minuti quando inizi. Poi automatizzi tutto e te ne dimentichi.

5. Elimina efficacemente il discorso

Non è necessario prestare attenzione a ciò che dice qualcuno. Niente ti permette di padroneggiare l'arte di non fare nulla come automatizzare l'investimento in fondi indicizzati.

Alcune persone sono semplicemente troppo geniali per permettere ad altre persone di investire per loro. (Non chiedermi come faccio a saperlo.) Per l'altro 99,9% di noi, semplicemente impostare il tuo programma di investimento automatizzato in fondi indicizzati è il modo più efficiente per attingere al miracolo della capitalizzazione. Lo diceva anche l'illustre Mr. Buffett!

Sei interessato ad acquistare singole azioni? Se è così, come affronti il ​​rischio, diversificazione su un budget, conoscenza, I tuoi bisogni, e le chiacchiere sui singoli titoli? C'è un altro modo per trovare un equilibrio accettabile diverso dai fondi comuni e indicizzati?