Che cos'è la diversificazione?

La diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a un mix di diversi investimenti. L'obiettivo finale della diversificazione è ridurre la volatilitàVIXIl Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato il VIX (CBOE Volatility Index) per misurare la volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense, a volte chiamato "indice della paura". Il VIX si basa sui prezzi delle opzioni sull'indice S&P 500 del portafoglio compensando le perdite in una classe di attività Tipi di attività I tipi comuni di attività includono correnti, non corrente, fisico, immateriale, operativo, e non operativo. Identificazione corretta e con guadagni in un'altra classe di attività. Una frase comunemente associata alla diversificazione:“ Non mettere tutte le uova nello stesso paniere. "

Avere "uova" in più cesti riduce il rischio, come se si rompesse un canestro, non tutte le uova sono perse.

Diversificazione e rischio non sistematico

La diversificazione viene utilizzata principalmente per eliminare o attenuare il rischio non sistematico. Rischio non sistematico Rischio sistemico Il rischio sistemico può essere definito come il rischio associato al collasso o al fallimento di un'azienda, industria, istituto finanziario o un'intera economia. È il rischio di un grave fallimento di un sistema finanziario, per cui una crisi si verifica quando i fornitori di capitale perdono la fiducia negli utilizzatori del capitale è un rischio specifico dell'impresa che colpisce solo una società o un piccolo gruppo di società. Perciò, quando un portafoglio è ben diversificato, gli investimenti con una buona performance compensano i risultati negativi di investimenti con scarsi risultati.

Però, la diversificazione di solito non incide sul rischio intrinseco o sistematico che si applica ai mercati finanziari nel loro complesso.

Un modo per pensare ai due tipi fondamentali di rischio è che uno si riferisce ai rischi specifici di un settore o di una singola impresa, mentre l'altro si riferisce a fattori di rischio nell'economia complessiva. I rischi non sistematici di solito possono essere controllati o mitigati, ma il rischio sistematico coinvolge fattori economici fondamentali che sono ampiamente al di fuori del potere di controllo di una singola azienda.

Scopri di più sul rischio sistematico e non sistematico sulla pagina CAPM di CFIFinanceCFI's Finance Articles sono progettati come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti finanziari online al tuo ritmo. Sfoglia centinaia di articoli!

Diversificazione del portafoglio

La diversificazione del portafoglio riguarda l'inclusione di diversi veicoli di investimento con una varietà di caratteristiche. La strategia di diversificazione richiede di bilanciare diversi investimenti che hanno solo una leggera correlazione positiva tra loro – o meglio ancora, correlazione negativa reale. Una correlazione bassa di solito significa che è improbabile che i prezzi degli investimenti si muovano nella stessa direzione.

Non c'è consenso per quanto riguarda la quantità perfetta di diversificazione. In teoria, un investitore può continuare a diversificare il proprio portafoglio virtualmente all'infinito, purché siano disponibili sul mercato investimenti non correlati ad altri investimenti in portafoglio.

Un investitore dovrebbe considerare di diversificare il proprio portafoglio in base alle seguenti specifiche:

• Tipi di investimenti: Includere diverse classi di attività, come contanti, azioni, obbligazioni, ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida., opzioni, eccetera.
• Livelli di rischio: Gli investimenti con livelli di rischio dissimili consentono di livellare guadagni e perdite.
• Settori: Investire in aziende di settori diversi. I titoli di società operanti in diversi settori tendono a mostrare una minore correlazione tra loro.
• Mercati esteri: Un investitore non dovrebbe investire solo nei mercati nazionali. C'è un'alta probabilità che i prodotti finanziari scambiati sui mercati esteri siano meno correlati con i prodotti scambiati sui mercati domestici.

Oggi, indice e fondi comuni di investimento, così come gli ETF, fornire ai singoli investitori uno strumento semplice ed economico per creare un portafoglio di investimento diversificato.

Risorse addizionali

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