Come acquistare obbligazioni statali e municipali del Texas

Le obbligazioni emesse con piena fiducia e credito dello stato del Texas sono obbligazioni municipali di alta qualità esenti dalla tassa federale. Le obbligazioni municipali del Texas sono considerate tra le obbligazioni con il rating più alto negli Stati Uniti a causa degli elevati rapporti tra liquidità e debito, buone prospettive per i ricavi futuri, e una moderata quantità di debito in essere. L'acquisto di obbligazioni municipali del Texas è relativamente facile tramite fondi comuni di investimento o acquisto diretto da un broker.

Sfondo

Il Texas è un mutuatario di alta qualità nei mercati obbligazionari municipali. Il Texas combina un alto livello di sviluppo tecnologico, produzione agricola, ricchezza mineraria e una base imponibile in crescita con pratiche finanziarie sane. Importante tra i suoi controlli finanziari è il Texas Bond Review Board, che ha il potere di rivedere il piano finanziario di qualsiasi emittente di obbligazioni municipali nello stato. Tutto il debito emesso pubblicamente ha un rating investment grade da almeno una delle principali agenzie di rating del credito. Le valutazioni possono, e fai, cambiare nel tempo.

Struttura della maturità

Le obbligazioni comunali sono emesse in base allo scopo e alla durata prevista del progetto. Così, le obbligazioni edilizie devono essere emesse in concomitanza con il servizio del debito, o interessi e capitale, necessario pagare il mutuo immobiliare prima che l'immobile necessiti di importanti riparazioni o restauri. I fondi obbligazionari raccolti per attrezzature e macchinari devono essere rimborsati in un lasso di tempo molto più breve che coincide con la loro utilità. Di conseguenza, si possono trovare obbligazioni per quasi tutte le scadenze.

Titoli di Stato del Texas

Il Texas utilizza diversi canali per l'emissione di obbligazioni. Non tutte le obbligazioni portano la piena fiducia e il credito dello stato del Texas. Le obbligazioni possono essere emesse per scopi statali ma essere rimborsabili da fonti di reddito specifiche come l'imposta sulle vendite, canoni di utenza su energia elettrica, sistemi idrici e fognari, o dalle tasse di proprietà. Gli investitori devono indagare sul rating creditizio specifico dell'obbligazione in esame. Non devi presumere che un'obbligazione emessa in Texas porti la piena fede o l'etichetta di "obbligo generale" di una garanzia statale.

Acquistare da un broker

L'acquisto di un'obbligazione municipale del Texas richiede all'investitore di assumere un broker esperto in grado di spiegare il valore relativo di un'obbligazione rispetto a un'altra. Qualsiasi discussione dovrebbe includere una spiegazione del credito, l'importo del reddito cedolare, la funzione di chiamata o rimborso anticipato, e qualsiasi altra caratteristica straordinaria di riscatto. Le responsabilità del broker si estendono alla comprensione delle preferenze dei clienti rispetto alla diversificazione, scadenza e rischio di credito. I broker lavorano su commissione.

Fondi obbligazionari texani

I fondi obbligazionari del Texas sono principalmente gestiti da fondi comuni di investimento. I fondi obbligazionari del Texas offrono una gestione professionale e una diversificazione immediata tra un'ampia gamma di obbligazioni municipali e obbligazioni di credito a breve termine. I fondi obbligazionari esistono per diverse classi di scadenza ampie, come breve, fondi texani a medio e lungo termine. I fondi comuni di investimento addebitano una commissione annuale per la gestione e le spese. Alcuni fondi addebitano una commissione anticipata chiamata carico.