Come calcolare il fatturato del portafoglio

Se possiedi azioni, obbligazioni o altri titoli, puoi misurare quanto attivamente acquisti e vendi calcolando il fatturato del portafoglio, che è il rapporto tra acquisti o vendite e la dimensione media del portafoglio. Questa statistica è importante, perché un elevato rapporto di rotazione può aumentare i costi di transazione e possibilmente la tua fattura fiscale. Se acquisti fondi comuni di investimento, il turnover del portafoglio indica con quanta aggressività il gestore del fondo opera e, perciò, quanto puoi aspettarti di pagare in spese di fondo.

Passo 1

Calcola la dimensione media del tuo portafoglio. Per un dato periodo, aggiungi il valore iniziale e finale del tuo portafoglio, poi dividi il numero per due. Per esempio, supponiamo di voler calcolare un fatturato mensile in cui il valore è $22, 000 il 1 aprile e $ 22, 900 il 30 aprile. La dimensione media del portafoglio è di $ 22, 000 più $22, 900 diviso 2, o $22, 450.

Passo 2

Calcola i tuoi acquisti per il periodo. Somma gli importi spesi durante il periodo per acquistare titoli. Dire, per questo esempio, che hai speso $ 2, 000.

Passaggio 3

Somma il valore totale dei titoli venduti durante il periodo. Per esempio, potresti aver venduto $ 1, 400 di titoli ad aprile.

Passaggio 4

Dividi il minore degli acquisti e delle vendite per il valore medio del portafoglio. In questo esempio, hai comprato più di quanto hai venduto, quindi dividere l'importo venduto, $ 1, 400, dal valore medio, $ 22, 450. Il risultato, 6,24 percento, è il fatturato mensile del tuo portafoglio. Puoi calcolare il fatturato settimanale o annuale del portafoglio in modo simile.

Consiglio

Quando si confrontano i fondi comuni di investimento, puoi valutare il rapporto di rotazione del portafoglio per avere un'idea di quanto spenderai in commissioni di trading. I fondi spesso addebitano queste commissioni in aggiunta ad altre spese di gestione e vendita. Puoi quindi decidere quale beneficio, se del caso, riceverete da un fondo con un alto tasso di turnover.

Avvertimento

Quando le attività del portafoglio vengono vendute a scopo di lucro, crea un debito d'imposta. I fondi comuni di investimento trasferiscono le imposte sulle plusvalenze di portafoglio agli investitori ogni anno. Se acquisti un fondo a gestione fiscale, come un fondo indicizzato, il gestore di portafoglio riduce al minimo il turnover, plusvalenze e tasse. Al contrario, è anche possibile per un gestore "sfornare" un portafoglio semplicemente per aumentare le commissioni.