Indice mensile a valore aggiunto (VAMI)

Che cos'è un indice mensile a valore aggiunto (VAMI)?

Un indice mensile a valore aggiunto (VAMI) tiene traccia delle prestazioni mensili di un ipotetico $ 1, 000 investimenti, ipotizzando il reinvestimento, per un periodo di tempo.

Punti chiave

• Un indice mensile a valore aggiunto (VAMI) mostra quali sarebbero stati i rendimenti mensili nel tempo su una proposta di $ 1, 000 investimenti.
• VAMI è una delle metriche più comunemente utilizzate per rappresentare la performance complessiva di un fondo per gli investitori.
• VAMI viene calcolato utilizzando rendimenti mensili netti a partire da $ 1, 000 all'ora zero.

Comprensione di un indice mensile a valore aggiunto (VAMI)

Un indice mensile a valore aggiunto traccia il rendimento totale ottenuto da un investitore in un determinato periodo di tempo. Comprende le plusvalenze nonché il reinvestimento di eventuali esborsi, come dividendi e interessi aggiuntivi guadagnati attraverso la capitalizzazione. Un altro aspetto chiave di VAMI è che viene calcolato utilizzando i rendimenti mensili NETTI. Ciò significa che eventuali commissioni applicabili, come la gestione, incentivo, le commissioni di intermediazione, sono già stati detratti, e quello che resta è il vero ritorno.

Questa è una delle metriche più comunemente utilizzate per rappresentare la performance complessiva di un fondo per gli investitori. La popolarità di VAMI deriva dal fatto che è abbastanza descrittivo, in quanto mostra a un investitore come $ 1, 000 si è esibito in un determinato periodo, e che è facile da capire.

Un indice mensile a valore aggiunto può essere utilizzato per una varietà di scopi. Può fornire informazioni sulla crescita del capitale investito nel tempo. Qualche volta, può essere utilizzato per valutare le prestazioni di un gestore di fondi. È anche utile per confrontare più fondi e indici di riferimento. VAMI viene calcolato moltiplicando il VAMI del mese precedente per il rendimento NETTO del mese corrente.

1. VAMI primo punto =1, 000 * (1 + rendimento NETTO del mese corrente)
2. VAMI successivo =VAMI precedente x (1 + rendimento NETTO del mese corrente)

Utilizzo di VAMI per il confronto

I grafici VAMI possono essere un modo affidabile per confrontare la crescita di vari fondi e benchmark sul mercato. Gli investitori possono personalizzare questi grafici per scegliere tra le opzioni nella famiglia di fondi di una società di fondi. I grafici VAMI forniscono agli investitori una prospettiva sull'andamento di un investimento nel tempo. Possono anche fornire informazioni sulle potenziali aspettative con proiezioni future.

I grafici VAMI possono anche fornire una rappresentazione visiva di come fondi simili, o fondi di diverse categorie di asset class, si sono esibiti in un determinato periodo di tempo, con i rendimenti del benchmark inclusi anche per un'analisi più ampia.

Strumenti VAMI

Numerose piattaforme di mercato forniscono strumenti VAMI per l'analisi degli investitori. Questi strumenti possono consentire input variabili come valori di capitale iniziale più elevati e durate variabili.

Un indice mensile a valore aggiunto può essere costruito utilizzando la programmazione del software tecnico. In genere inizia con un investimento ipotetico di $ 1, 000. Tuttavia, i livelli di investimento iniziale possono variare. Quando si utilizza questa tecnica di modellazione è importante garantire la disponibilità e la qualità dei dati per fornire grafici pertinenti, poiché i risultati stimati possono essere distorti dalla qualità dei dati. I grafici VAMI possono essere creati in Microsoft Excel o altri programmi software tecnici. Le versioni online sono spesso fornite dalle società di servizi finanziari per aiutare a fornire una rappresentazione grafica dei valori di investimento nel tempo.

Morningstar fornisce un esempio con il suo strumento VAMI, che fa parte della sua offerta di ricerca per i fondi comuni. Sotto la scheda grafico, agli investitori viene fornita la crescita ipotetica di $ 10 iniziali, 000 investimenti. Durante la ricerca del Vanguard 500 Index Fund per il periodo di un anno dal 26 gennaio, 2017, al 26 gennaio, 2018, il grafico VAMI mostra che $ 10 di un investitore, 000 investimenti sarebbero aumentati a più di $ 12, 500.