Media mobile esponenziale (EMA)

Che cos'è una media mobile esponenziale (EMA)?

Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che attribuisce un peso e un significato maggiori ai punti dati più recenti. La media mobile esponenziale è anche detta media mobile esponenziale ponderata. Una media mobile esponenzialmente ponderata reagisce in modo più significativo alle recenti variazioni di prezzo rispetto a una media mobile semplice (SMA), che applica un peso uguale a tutte le osservazioni nel periodo.

Punti chiave

• L'EMA è una media mobile che attribuisce un peso e un significato maggiori ai dati più recenti.
• Come tutte le medie mobili, questo indicatore tecnico viene utilizzato per produrre segnali di acquisto e vendita basati su incroci e divergenze dalla media storica.
• I trader utilizzano spesso diverse lunghezze EMA, come 10 giorni, 50 giorni, e medie mobili a 200 giorni.

La formula per l'EMA è

E m UN Oggi = ( Valore Oggi ? ( levigante 1 + giorni ) ) dove: \begin{aligned} &\begin{aligned} EMA_{\text{Today}}=&\left(\text{Value}_{\text{Today}}\ast\left(\frac{\text{Smoothing} {1+\text{Giorni}}\right)\right)\\ &+EMA_{\text{Ieri}}\ast\left(1-\left(\frac{\text{Smoothing}}}}+ \text{Giorni}}\right)\right)\end{allineato}\\ &\textbf{dove:}\\ &EMA=\text{Media mobile esponenziale} \end{allineato} ​EMAToday​=​(ValueToday​∗(1+DaysSmoothing​))​dove:​

Sebbene ci siano molte scelte possibili per il fattore di livellamento, la scelta più comune è:

• Levigatura =2

Ciò dà più peso all'osservazione più recente. Se si aumenta il fattore di livellamento, osservazioni più recenti hanno maggiore influenza sull'EMA.

Calcolo dell'EMA

Il calcolo dell'EMA richiede un'osservazione in più rispetto alla SMA. Supponiamo di voler utilizzare 20 giorni come numero di osservazioni per l'EMA. Quindi, è necessario attendere il 20° giorno per ottenere la SMA. Il 21° giorno, puoi quindi utilizzare la SMA del giorno precedente come prima EMA di ieri.

Il calcolo per la SMA è semplice. È semplicemente la somma dei prezzi di chiusura del titolo durante un periodo di tempo, diviso per il numero di osservazioni per quel periodo. Per esempio, una SMA a 20 giorni è solo la somma dei prezzi di chiusura degli ultimi 20 giorni di negoziazione, diviso per 20.

Prossimo, devi calcolare il moltiplicatore per livellare (ponderare) l'EMA, che tipicamente segue la formula:[2 ÷ (numero di osservazioni + 1)]. Per una media mobile a 20 giorni, il moltiplicatore sarebbe [2/(20+1)]=0.0952.

Finalmente, la seguente formula viene utilizzata per calcolare l'EMA corrente:

• EMA =Prezzo di chiusura x moltiplicatore + EMA (giorno precedente) x (1-moltiplicatore)

L'EMA dà un peso maggiore ai prezzi recenti, mentre la SMA assegna uguale peso a tutti i valori. La ponderazione data al prezzo più recente è maggiore per un'EMA di breve periodo rispetto a un'EMA di lungo periodo. Per esempio, un moltiplicatore del 18,18% viene applicato ai dati di prezzo più recenti per un'EMA a 10 periodi, mentre il peso è solo del 9,52% per un'EMA a 20 periodi.

Ci sono anche lievi variazioni dell'EMA a cui si è arrivati ​​utilizzando l'open, alto, basso, o prezzo medio invece di utilizzare il prezzo di chiusura.

Cosa ti dice la media mobile esponenziale?

Le medie mobili esponenziali (EMA) a 12 e 26 giorni sono spesso le medie a breve termine più quotate e analizzate. I 12 e 26 giorni vengono utilizzati per creare indicatori come la divergenza della convergenza media mobile (MACD) e l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO). Generalmente, gli EMA a 50 e 200 giorni sono utilizzati come indicatori per le tendenze a lungo termine. Quando il prezzo di un'azione supera la sua media mobile a 200 giorni, è un segnale tecnico che si è verificata un'inversione.

I trader che utilizzano l'analisi tecnica trovano le medie mobili molto utili e approfondite se applicate correttamente. Però, si rendono anche conto che questi segnali possono creare scompiglio se usati in modo improprio o interpretati erroneamente. Tutte le medie mobili comunemente usate nell'analisi tecnica sono, per loro stessa natura, indicatori di ritardo.

Di conseguenza, le conclusioni tratte dall'applicazione di una media mobile a un particolare grafico di mercato dovrebbero essere di confermare una mossa di mercato o di indicarne la forza. Il momento ottimale per entrare nel mercato spesso passa prima che una media mobile mostri che il trend è cambiato.

Un EMA serve ad alleviare in una certa misura l'impatto negativo dei ritardi. Poiché il calcolo EMA dà più peso ai dati più recenti, "abbraccia" l'azione dei prezzi un po' più strettamente e reagisce più rapidamente. Ciò è auspicabile quando viene utilizzato un EMA per derivare un segnale di ingresso di trading.

Come tutti gli indicatori di media mobile, Gli EMA sono molto più adatti per i mercati di tendenza. Quando il mercato è in un trend rialzista forte e sostenuto, la linea dell'indicatore EMA mostrerà anche un trend rialzista e viceversa per un trend ribassista. Un trader vigile presterà attenzione sia alla direzione della linea EMA che alla relazione del tasso di variazione da una barra all'altra. Per esempio, supponiamo che l'azione dei prezzi di un forte trend rialzista inizi ad appiattirsi e ad invertirsi. Dal punto di vista del costo opportunità, potrebbe essere il momento di passare a un investimento più rialzista.

Esempi di come utilizzare l'EMA

Gli EMA sono comunemente usati insieme ad altri indicatori per confermare movimenti significativi del mercato e per valutarne la validità. Per i trader che operano in mercati intraday e in rapido movimento, l'EMA è più applicabile. Abbastanza spesso, i trader utilizzano gli EMA per determinare un bias di trading. Se un'EMA su un grafico giornaliero mostra una forte tendenza al rialzo, la strategia di un trader intraday potrebbe essere quella di operare solo sul lato lungo.

semplice vs. Medie mobili esponenziali

La differenza tra EMA e SMA

La principale differenza tra un EMA e uno SMA è la sensibilità che ognuno mostra ai cambiamenti nei dati utilizzati nel suo calcolo.

Più specificamente, l'EMA attribuisce pesi maggiori ai prezzi recenti, mentre la SMA assegna pesi uguali a tutti i valori. Le due medie sono simili perché vengono interpretate allo stesso modo e sono entrambe comunemente utilizzate dai trader tecnici per appianare le fluttuazioni dei prezzi. Poiché gli EMA attribuiscono una ponderazione maggiore ai dati recenti rispetto ai dati più vecchi, sono più reattivi alle ultime variazioni di prezzo rispetto alle SMA. Ciò rende i risultati degli EMA più tempestivi e spiega perché sono preferiti da molti trader.

Limiti dell'EMA

Non è chiaro se si debba o meno porre maggiore enfasi sui giorni più recenti nel periodo di tempo. Molti trader ritengono che i nuovi dati riflettano meglio l'attuale tendenza del titolo. Allo stesso tempo, altri ritengono che il sovrappeso delle date recenti crei un pregiudizio che porta a più falsi allarmi.

Allo stesso modo, l'EMA si basa interamente su dati storici. Molti economisti ritengono che i mercati siano efficienti, il che significa che gli attuali prezzi di mercato riflettono già tutte le informazioni disponibili. Se i mercati sono davvero efficienti, l'utilizzo di dati storici non dovrebbe dirci nulla sulla direzione futura dei prezzi delle attività.