Media mobile,

Le medie mobili sono gli strumenti preferiti dai trader attivi per misurare lo slancio. La differenza principale tra una media mobile semplice, media mobile ponderata, e la media mobile esponenziale è la formula utilizzata per creare la media.

Media mobile semplice

La media mobile semplice (SMA) era prevalente prima dell'avvento dei computer perché è facile da calcolare. La potenza di elaborazione odierna ha reso più facile misurare altri tipi di medie mobili e indicatori tecnici. Una media mobile viene calcolata dai prezzi medi di chiusura per un periodo specificato. Una media mobile utilizza tipicamente i prezzi di chiusura giornalieri, ma può essere calcolato anche per altri tempi. Possono essere utilizzati anche altri dati sui prezzi come il prezzo di apertura o il prezzo medio. Alla fine del nuovo periodo di prezzo, tali dati vengono aggiunti al calcolo mentre i dati sui prezzi più vecchi della serie vengono eliminati.

Per una media mobile semplice, la formula è la somma dei punti dati su un dato periodo diviso per il numero di periodi. Per esempio, i prezzi di chiusura di Apple Inc (AAPL) dal 20 al 26 giugno, 2014, erano i seguenti:

Una media mobile a cinque periodi, in base ai prezzi sopra indicati, sarebbe calcolato con la seguente formula:

MA = P 1 + P 2 + P 3 + P 4 + P 5 5 dove: P n = Prezzo per periodo di tempo \begin{allineato} &\text{MA} =\frac{ P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5 }{ 5 } \\ &\textbf{dove:} \\ &P_n =\text{Prezzo per periodo di tempo} \ \ \end{allineato} ​MA=5P1​+P2​+P3​+P4​+P5​​dove:Pn​=Prezzo per periodo​

o:

9 0 . 9 0 + 9 0 . 3 6 + 9 0 . 2 8 + 9 0 . 8 3 + 9 0 . 9 1 5 = 9 0 . 6 5 6 \begin{allineato} &\frac{ 90,90 + 90,36 + 90,28 + 90,83 + 90,91 }{ 5 } =90,656 \\ \end{allineato} ​590,90+90,36+90,28+90,83+90,91​=90.656​

L'equazione sopra mostra che il prezzo medio nel periodo indicato è stato di $ 90,66. L'utilizzo delle medie mobili è un metodo efficace per eliminare le forti fluttuazioni dei prezzi. La limitazione principale è che i punti dati dei dati più vecchi non sono pesati in modo diverso dai punti dati vicino all'inizio del set di dati. È qui che entrano in gioco le medie mobili ponderate.

Media mobile

Media mobile ponderata

Le medie mobili ponderate assegnano una ponderazione più pesante ai punti dati più attuali poiché sono più rilevanti dei punti dati nel lontano passato. La somma della ponderazione dovrebbe aggiungere fino a 1 (o 100 percento). Nel caso della media mobile semplice, i pesi sono equamente distribuiti, ecco perché non sono mostrati nella tabella sopra.

Per esempio:

La media ponderata viene calcolata moltiplicando il prezzo dato per la sua ponderazione associata e sommando i valori. La formula per il WMA è la seguente:

WMA = Prezzo 1 × n + Prezzo 2 × ( n − 1 ) + ? Prezzo n n × ( n + 1 ) 2 dove: n = Periodo di tempo \begin{allineato} &\text{WMA} =\frac{ \text{Prezzo}_1 \times n + \text{Prezzo}_2 \times ( n - 1 ) + \cdots \text{ Prezzo}_n }{ \ frac{ n \times ( n + 1 ) }{ 2} } \\ &\textbf{dove:} \\ &n =\text{Periodo di tempo} \\ \end{allineato} ​WMA=2n×(n+1)​Prezzo1​×n+Prezzo2​×(n-1)+⋯ Prezzon​​dove:n=Periodo di tempo​

Il denominatore del WMA è la somma del numero di periodi di prezzo come numero triangolare. Nell'esempio della tabella sopra, la media mobile ponderata a cinque giorni sarebbe $ 90,62:

( 90.90 × 5 15 ) + ( 90.36 × 4 15 ) + ( 90.28 × 3 15 ) + ( 90.83 × 2 15 ) + ( 90.91 × 1 15 ) = $ 90.62 \begin{allineato} ( 90.90 \times \tfrac{ 5 }{ 15 } )\ &+\ ( 90.36 \times \tfrac{ 4 }{ 15 } )\ +\ ( 90.28 \times \tfrac{ 3 }{ 15 } ) \\ &+ ( 90,83 \times \tfrac{ 2 }{ 15 } )\ +\ ( 90,91 \times \tfrac{ 1 }{ 15 } ) =\$90,62 \\ \end{allineato} (90,90×155​) ​+ (90,36×154​) + (90,28×153​)+(90,83×152​) + (90,91×151​)=$90,62​

In questo esempio, al punto dati recenti è stata data la ponderazione più elevata su 15 punti arbitrari. Puoi pesare i valori da qualsiasi valore ritieni opportuno. Il valore più basso della media ponderata sopra rispetto alla media semplice suggerisce che la recente pressione di vendita potrebbe essere più significativa di quanto anticipato da alcuni trader. Per la maggior parte dei commercianti, la scelta più comune quando si utilizzano le medie mobili ponderate consiste nell'utilizzare una ponderazione più elevata per i valori recenti.

Medie mobili esponenziali

Anche le medie mobili esponenziali (EMA) sono ponderate verso i prezzi più recenti, ma il tasso di diminuzione tra un prezzo e il suo prezzo precedente non è coerente. La differenza nella diminuzione è esponenziale. Piuttosto che ogni peso precedente sia 1,0 più piccolo del peso che lo precede, potrebbe esserci una differenza tra i primi due periodi di 1,0, una differenza di 1,2 per i due periodi successivi a tali periodi, e così via. La formula per EMA è

EMA = Prezzo T × K + SMA sì × ( 1 − K ) dove: T = Oggi K = 2 Numero di giorni nel periodo + 1 SMA = Media mobile semplice del prezzo di chiusura per il numero di giorni nel periodo sì = Ieri \begin{allineato} &\text{EMA} =\text{Prezzo}_t \times k + \text{SMA}_y \times ( 1 - k ) \\ &\textbf{dove:} \\ &t =\text {Oggi} \\ &k =\frac { 2 }{ \text{Numero di giorni nel periodo} + 1 } \\ &\text{SMA} =\text{Media mobile semplice del prezzo di chiusura} \\ &\text{ per il numero di giorni nel periodo} \\ &y =\text{Ieri} \\ \end{allineato} ​EMA=Prezzo​×k+SMAy​×(1−k)dove:t=Oggik=Numero di giorni nel periodo+12​SMA=Media mobile semplice del prezzo di chiusura per il numero di giorni nel periodo=Ieri​

Il calcolo di un EMA prevede tre passaggi. Il primo passo è determinare la SMA per il periodo, che è il primo punto dati nella formula EMA. Quindi, un moltiplicatore viene calcolato prendendo 2 diviso per il numero di periodi più 1. Il passaggio finale consiste nel prendere il prezzo di chiusura meno l'EMA del giorno precedente per il moltiplicatore più l'EMA del giorno precedente.

Quale media mobile è più efficace?

Poiché una media mobile esponenziale (EMA) utilizza un moltiplicatore ponderato esponenzialmente per dare più peso ai prezzi recenti, alcuni credono che sia un indicatore migliore di una tendenza rispetto a un WMA o SMA. Alcuni credono che l'EMA sia più reattiva ai cambiamenti delle tendenze. D'altra parte, il livellamento di base fornito dalla SMA può renderlo più efficace per trovare semplici aree di supporto e resistenza su un grafico. Generalmente, le medie mobili fluidi dati sui prezzi che altrimenti potrebbero essere visivamente rumorosi.

Le funzioni di un EMA e di un WMA sono simili, si basano maggiormente sui prezzi più recenti e danno meno valore ai prezzi più vecchi. I trader utilizzano questi EMA e WMA rispetto agli SMA se temono che gli effetti dei ritardi nei dati possano ridurre la reattività dell'indicatore della media mobile.

Tutte le medie mobili presentano uno svantaggio significativo in quanto sono indicatori in ritardo. Poiché le medie mobili si basano su dati precedenti, subiscono un ritardo prima di riflettere un cambiamento di tendenza. Il prezzo di un'azione può muoversi bruscamente prima che una media mobile possa mostrare un cambiamento di tendenza. Una media mobile più corta soffre di un ritardo minore rispetto a una media mobile più lunga.

Ancora, questo ritardo è utile per alcuni indicatori tecnici noti come crossover della media mobile. L'indicatore tecnico noto come croce della morte si verifica quando la SMA a 50 giorni incrocia al di sotto della SMA a 200 giorni, ed è considerato un segnale ribassista. Un indicatore opposto, conosciuta come la croce d'oro, viene creato quando la SMA a 50 giorni supera la SMA a 200 giorni, ed è considerato un segnale rialzista.