Media mobile convergenza divergenza (MACD)

Che cos'è la divergenza della convergenza della media mobile (MACD)?

La divergenza della convergenza media mobile (MACD) è un indicatore di momentum che segue la tendenza che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Il MACD viene calcolato sottraendo la media mobile esponenziale a 26 periodi (EMA) dall'EMA a 12 periodi.

Il risultato di tale calcolo è la linea MACD. Un'EMA di nove giorni del MACD ha chiamato la "linea di segnale, " viene quindi tracciato sopra la linea MACD, che può fungere da trigger per segnali di acquisto e vendita. I trader possono acquistare il titolo quando il MACD attraversa la linea del segnale e vendere, o vendere allo scoperto, il titolo quando il MACD supera la linea del segnale. Gli indicatori di divergenza della convergenza media mobile (MACD) possono essere interpretati in diversi modi, ma i metodi più comuni sono i crossover, divergenze, e rapide salite/discese.

Punti chiave

• La divergenza di convergenza media mobile (MACD) viene calcolata sottraendo la media mobile esponenziale a 26 periodi (EMA) dall'EMA a 12 periodi.
• Il MACD attiva segnali tecnici quando incrocia sopra (per acquistare) o sotto (per vendere) la sua linea di segnale.
• La velocità dei crossover è anche presa come un segnale di un mercato ipercomprato o ipervenduto.
• MACD aiuta gli investitori a capire se il movimento rialzista o ribassista del prezzo si sta rafforzando o indebolendo.

Media mobile convergenza divergenza - MACD

Formula MACD

MACD = EMA a 12 periodi − 26-periodo EMA \text{MACD}=\text{ EMA a 12 periodi }-\text{ EMA a 26 periodi} MACD=12 periodi EMA − 26 periodi EMA

Il MACD viene calcolato sottraendo l'EMA a lungo termine (26 periodi) dall'EMA a breve termine (12 periodi). Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che attribuisce un peso e un significato maggiori ai punti dati più recenti.

La media mobile esponenziale è anche detta media mobile esponenziale ponderata. Una media mobile esponenzialmente ponderata reagisce in modo più significativo alle recenti variazioni di prezzo rispetto a una media mobile semplice (SMA), che applica un peso uguale a tutte le osservazioni nel periodo.

Imparare dal MACD

Il MACD ha un valore positivo (mostrato come la linea blu nel grafico inferiore) ogni volta che l'EMA a 12 periodi (indicata dalla linea rossa sul grafico dei prezzi) è al di sopra dell'EMA a 26 periodi (la linea blu nel grafico dei prezzi) e un valore negativo quando l'EMA a 12 periodi è inferiore all'EMA a 26 periodi. Quanto più il MACD è al di sopra o al di sotto della sua linea di base indica che la distanza tra i due EMA è in crescita.

Nel grafico seguente, puoi vedere come le due EMA applicate al grafico dei prezzi corrispondano all'incrocio MACD (blu) sopra o sotto la sua linea di base (tratteggiata) nell'indicatore sotto il grafico dei prezzi.

Il MACD viene spesso visualizzato con un istogramma (vedi il grafico sotto) che rappresenta graficamente la distanza tra il MACD e la sua linea di segnale. Se il MACD è al di sopra della linea di segnale, l'istogramma sarà al di sopra della linea di base del MACD. Se il MACD è al di sotto della sua linea di segnale, l'istogramma sarà al di sotto della linea di base del MACD. I trader utilizzano l'istogramma del MACD per identificare quando il momentum rialzista o ribassista è elevato.

MACD vs. forza relativa

L'indicatore di forza relativa (RSI) mira a segnalare se un mercato è considerato ipercomprato o ipervenduto rispetto ai recenti livelli di prezzo. L'RSI è un oscillatore che calcola guadagni e perdite di prezzo medi in un determinato periodo di tempo. Il periodo di tempo predefinito è 14 periodi con valori limitati da 0 a 100.

Il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l'RSI misura la variazione dei prezzi in relazione ai recenti massimi e minimi di prezzo. Questi due indicatori sono spesso usati insieme per fornire agli analisti un quadro tecnico più completo di un mercato.

Questi indicatori misurano entrambi lo slancio in un mercato, ma, perché misurano fattori diversi, talvolta danno indicazioni contrarie. Per esempio, l'RSI può mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, che indica che un mercato è sovraesposto al lato acquirente rispetto ai prezzi recenti, mentre il MACD indica che il mercato è ancora in aumento nel momento di acquisto. Entrambi gli indicatori possono segnalare un imminente cambiamento di tendenza mostrando una divergenza dal prezzo (il prezzo continua a salire mentre l'indicatore si abbassa, o vice versa).

Limitazioni di MACD

Uno dei problemi principali con la divergenza è che spesso può segnalare una possibile inversione, ma in realtà non si verifica alcuna inversione effettiva:produce un falso positivo. L'altro problema è che la divergenza non prevede tutte le inversioni. In altre parole, prevede troppe inversioni che non si verificano e non sufficienti inversioni dei prezzi reali.

La divergenza "falsa positiva" si verifica spesso quando il prezzo di un bene si sposta lateralmente, come in un intervallo o in un modello triangolare che segue una tendenza. Un rallentamento del momentum - movimento laterale o movimento di tendenza lento - del prezzo farà sì che il MACD si allontani dai suoi estremi precedenti e graviti verso le linee dello zero anche in assenza di una vera inversione.

Esempio di crossover MACD

Come mostrato nel grafico seguente, quando il MACD scende al di sotto della linea di segnale, è un segnale ribassista che indica che potrebbe essere il momento di vendere. Al contrario, quando il MACD sale al di sopra della linea di segnale, l'indicatore dà un segnale rialzista, il che suggerisce che è probabile che il prezzo dell'attività subisca una dinamica al rialzo. Alcuni trader aspettano un cross confermato al di sopra della linea di segnale prima di entrare in una posizione per ridurre le possibilità di essere "falsi" e di entrare in una posizione troppo presto.

I crossover sono più affidabili quando si conformano alla tendenza prevalente. Se il MACD supera la sua linea di segnale a seguito di una breve correzione all'interno di un trend rialzista a lungo termine, si qualifica come conferma rialzista.

Se il MACD incrocia al di sotto della sua linea di segnale a seguito di un breve movimento al rialzo all'interno di un trend ribassista a lungo termine, gli operatori lo considererebbero una conferma ribassista.

Esempio di divergenza

Quando il MACD forma massimi o minimi che divergono dai corrispondenti massimi e minimi del prezzo, si chiama divergenza. Una divergenza rialzista appare quando il MACD forma due minimi crescenti che corrispondono a due minimi decrescenti del prezzo. Questo è un valido segnale rialzista quando il trend di lungo periodo è ancora positivo.

Alcuni trader cercheranno divergenze rialziste anche quando il trend a lungo termine è negativo perché possono segnalare un cambiamento nel trend, anche se questa tecnica è meno affidabile.

Quando il MACD forma una serie di due massimi decrescenti che corrispondono a due massimi crescenti del prezzo, si è formata una divergenza ribassista. Una divergenza ribassista che appare durante un trend ribassista a lungo termine è considerata una conferma che è probabile che il trend continui.

Alcuni trader guarderanno le divergenze ribassiste durante le tendenze rialziste a lungo termine perché possono segnalare una debolezza nella tendenza. Però, non è affidabile come una divergenza ribassista durante un trend ribassista.

Esempio di rialzi o cali rapidi

Quando il MACD sale o scende rapidamente (la media mobile a breve termine si allontana dalla media mobile a lungo termine), è un segnale che il titolo è ipercomprato o ipervenduto e tornerà presto a livelli normali. I trader spesso combinano questa analisi con l'indice di forza relativa (RSI) o altri indicatori tecnici per verificare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto.

Non è raro che gli investitori utilizzino l'istogramma del MACD nello stesso modo in cui possono utilizzare il MACD stesso. Crossover positivi o negativi, divergenze, e sull'istogramma possono essere identificati anche rapidi aumenti o cadute. È necessaria una certa esperienza prima di decidere quale sia il migliore in una data situazione perché ci sono differenze temporali tra i segnali sul MACD e il suo istogramma.

In che modo i trader utilizzano la divergenza di convergenza della media mobile (MACD)?

I trader utilizzano il MACD per identificare i cambiamenti nella direzione o nella gravità dell'andamento del prezzo di un'azione. Il MACD può sembrare complicato a prima vista, poiché si basa su concetti statistici aggiuntivi come la media mobile esponenziale (EMA). Ma fondamentalmente, MACD aiuta i trader a rilevare quando il recente slancio del prezzo di un'azione può segnalare un cambiamento nella sua tendenza sottostante. Questo può aiutare i trader a decidere quando entrare, aggiungere a, o uscire da una posizione.

Il MACD è un indicatore principale, o un indicatore di ritardo?

MACD è un indicatore in ritardo. Dopotutto, tutti i dati utilizzati in MACD si basano sull'azione storica del prezzo del titolo. Poiché si basa su dati storici, deve necessariamente “ritardare” il prezzo. Però, alcuni trader utilizzano gli istogrammi MACD per prevedere quando si verificherà un cambiamento di tendenza. Per questi commercianti questo aspetto del MACD potrebbe essere visto come un indicatore anticipatore dei futuri cambiamenti di tendenza.

Che cos'è una divergenza positiva MACD?

Una divergenza MACD positiva è una situazione in cui il MACD non raggiunge un nuovo minimo, nonostante il fatto che il prezzo del titolo abbia raggiunto un nuovo minimo. Questo è visto come un segnale di trading rialzista, quindi, il termine "divergenza positiva". Se si verifica lo scenario opposto:il prezzo delle azioni raggiunge un nuovo massimo, ma il MACD non riesce a farlo, questo sarebbe visto come un indicatore ribassista e indicato come una divergenza negativa.