L'indicatore più affidabile di cui non hai mai sentito parlare

Il McGinley Dynamic è un indicatore poco conosciuto ma altamente affidabile inventato da John R. McGinley, un tecnico di mercato autorizzato ed ex redattore dell'Associazione dei tecnici di mercato Giornale di analisi tecnica . Lavorando nel contesto delle medie mobili per tutti gli anni '90, McGinley ha cercato di inventare un indicatore reattivo che si adeguasse automaticamente in relazione alla velocità del mercato.

La sua omonima dinamica, pubblicato per la prima volta in Giornale di analisi tecnica nel 1997, è una media mobile a 10 giorni semplice ed esponenziale con un filtro che uniforma i dati per evitare colpi di frusta.

Punti chiave

• John R. McGinley è un tecnico di mercato riconosciuto per il suo lavoro con strategie tecniche di mercato e tecniche di trading.
• Il McGinley Dynamic è un indicatore di media mobile che ha creato negli anni '90 che cerca di adattarsi automaticamente al ritmo dei mercati finanziari.
• La tecnica aiuta ad affrontare la tendenza ad applicare in modo inappropriato le medie mobili.
• Aiuta anche a spiegare il divario che spesso esiste tra i prezzi e le linee della media mobile.

Media mobile semplice (SMA) vs. media mobile esponenziale (EMA)

Una media mobile semplice (SMA) attenua l'azione dei prezzi calcolando i prezzi di chiusura passati e dividendo per il numero di periodi. Per calcolare una media mobile semplice di 10 giorni, aggiungere i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni e dividere per 10. Più liscia è la media mobile, più lentamente reagisce ai prezzi.

Una media mobile di 50 giorni si muove più lentamente di una media mobile di 10 giorni. Una media mobile a 10 e 20 giorni può a volte sperimentare la volatilità dei prezzi che può rendere più difficile interpretare l'azione dei prezzi. Durante questi periodi possono verificarsi falsi segnali, creando perdite perché i prezzi potrebbero andare troppo avanti rispetto al mercato.

Una media mobile esponenziale (EMA) risponde ai prezzi molto più rapidamente di una media mobile semplice. Questo perché l'EMA dà più peso ai dati più recenti piuttosto che ai dati più vecchi. È un buon indicatore a breve termine e un ottimo metodo per cogliere le tendenze a breve termine, questo è il motivo per cui i trader utilizzano contemporaneamente medie mobili semplici ed esponenziali per l'ingresso e l'uscita. Tuttavia, anch'esso può lasciare i dati alle spalle.

Il problema con le medie mobili

Nella sua ricerca, McGinley ha scoperto che le medie mobili hanno molti problemi. Innanzitutto, sono stati applicati in modo inappropriato. Le medie mobili in periodi diversi operano con gradi diversi in mercati diversi. Per esempio, come si può sapere quando usare un 10-day, 20 giorni, o media mobile a 50 giorni in un mercato veloce o lento? Per risolvere il problema della scelta della giusta lunghezza della media mobile, la McGinley Dynamic è stata costruita per adattarsi automaticamente alla velocità attuale del mercato.

McGinley ritiene che le medie mobili dovrebbero essere utilizzate solo come meccanismo di livellamento piuttosto che come sistema di trading o generatore di segnali. È un monitor delle tendenze. Ulteriore, McGinley ha scoperto che le medie mobili non sono riuscite a seguire i prezzi poiché spesso esistono ampie separazioni tra i prezzi e le linee delle medie mobili. Ha cercato di eliminare questi problemi inventando un indicatore che abbracciasse più da vicino i prezzi, evitare la separazione dei prezzi e le seghe a frusta, e seguire i prezzi automaticamente nei mercati veloci o lenti.

McGinley Dynamic Formula

Lo fece con l'invenzione della McGinley Dynamic. La formula è:

MD io = m D io − 1 + Chiudere − m D io − 1 K × n × ( Chiudere m D io − 1 ) 4 dove: MD io = Attuale McGinley Dynamic m D io − 1 = Precedente McGinley Dynamic Chiudere = Prezzo di chiusura K = . 6 (Costante 60% del periodo selezionato N) n = Periodo medio mobile \begin{allineato} &\text{MD}_i =MD_{i-1} + \frac{ \text{Chiudi} - MD_{i-1} }{ k \times N \times \left ( \frac{ \ text{Close} }{ MD_{i-1} } \right )^4 } \\ &\textbf{dove:}\\ &\text{MD}_i =\text{Current McGinley Dynamic} \\ &MD_{i -1} =\text{Previous McGinley Dynamic} \\ &\text{Chiudi} =\text{Prezzo di chiusura} \\ &k =.6\ \text{(Costante 60\% del periodo selezionato N)} \\ &N =\text{Periodo medio mobile} \\ \end{allineato} ​MDi​=MDi−1​+k×N×(MDi−1​Chiudi​)4Chiudi−MDi−1​​dove:MDi​=Attuale McGinley DynamicMDi−1​=Precedente McGinley DynamicClose=Prezzo di chiusurak=.6 ( Costante 60% del periodo selezionato N)N=Periodo a media mobile​

La McGinley Dynamic sembra una linea di media mobile, eppure è in realtà un meccanismo di livellamento dei prezzi che risulta essere molto meglio di qualsiasi media mobile. Riduce al minimo la separazione dei prezzi, prezzo seghe a frusta, e abbraccia i prezzi molto più da vicino. E lo fa automaticamente come fattore della sua formula.

A causa del calcolo, la Dynamic Line accelera nei mercati al ribasso in quanto segue i prezzi ma si muove più lentamente nei mercati al rialzo. Si vuole essere veloci a vendere in un mercato in ribasso, ma cavalca un mercato più a lungo possibile. La costante N determina quanto il Dynamic segue l'indice o il titolo. Se si sta emulando una media mobile a 20 giorni, ad esempio, utilizzare un valore N metà di quello della media mobile, o in questo caso 10.

Evita notevolmente i seghetti a frusta perché la Dynamic Line segue automaticamente e rimane allineata ai prezzi in qualsiasi mercato, veloce o lento, come un meccanismo di sterzo di un'auto che può adattarsi alle mutevoli condizioni della strada. I trader possono fare affidamento su di esso per prendere decisioni e cronometrare entrate e uscite.

Strategie di analisi tecnica di Investopedia per principianti guida offre maggiori informazioni su indicatori e strumenti di mercato.

La linea di fondo

McGinley ha inventato la dinamica per agire come strumento di mercato piuttosto che come indicatore di trading. Ma qualunque cosa serva, se si chiama strumento o indicatore, la McGinley Dynamic è uno strumento piuttosto affascinante inventato da un tecnico di mercato che ha seguito e studiato mercati e indicatori per quasi 40 anni. Nella creazione della dinamica, McGinley ha cercato di creare un supporto tecnico che fosse più reattivo ai dati grezzi rispetto alle medie mobili semplici o esponenziali.