Qual è la media mobile esponenziale (EMA)?

L'Exponential Moving Average (EMA) è un indicatore tecnico utilizzato nelle pratiche di trading che mostra come il prezzo di un bene o titoloSecurityUn titolo è uno strumento finanziario, tipicamente qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo generalmente dipende dalla giurisdizione in cui vengono negoziati gli asset. cambia in un certo periodo di tempo. L'EMA è diversa da una semplice media mobile in quanto attribuisce più peso ai punti dati recenti (ad es. prezzi recenti).

Lo scopo di tutte le medie mobili è stabilire la direzione in cui si muove il prezzo di un titolo in base ai prezzi passati. Perciò, le medie mobili esponenziali sono indicatori di ritardo. Non sono predittivi dei prezzi futuri; evidenziano semplicemente la tendenza seguita dal prezzo delle azioni.

Il grafico seguente mostra come è cambiato il prezzo delle azioni Apple (NASDAQ:AAPL) in un periodo di sei mesi. Ogni candelaJapanese CandlestickJapanese Candlestick è uno strumento di analisi tecnica che i trader utilizzano per tracciare e analizzare il movimento dei prezzi dei titoli. Il concetto di grafici a candele è stato sviluppato da Munehisa Homma, un commerciante di riso giapponese. mostra come il prezzo del titolo è cambiato in un giorno di negoziazione (ci sono, in media, 21 giorni di negoziazione in un mese), con candele verdi che indicano un aumento del prezzo delle azioni e candele rosse che rappresentano un calo dei prezzi.

La linea arancione sotto le candele è la linea EMA, che indica che il prezzo ha seguito una tendenza al rialzo nel periodo da luglio 2019 a gennaio 2020. La linea EMA a 21 giorni si avvicina al prezzo delle azioni Apple ed è sensibile alla volatilitàVolatilitàLa volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un sicurezza nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi, il che lo rende un indicatore utile per gli investitori che stanno cercando di entrare o uscire da operazioni.

Un avvertimento importante da notare è che gli EMA presi su periodi di tempo più brevi sono più sensibili ai prezzi. Così, una linea EMA a 21 giorni (arancione) segue i prezzi più da vicino rispetto a una linea EMA a 100 giorni (gialla), come mostrato di seguito:

Calcolo della media mobile esponenziale

La formula per calcolare l'EMA è la seguente:

Come esemplificato nel grafico sopra, EMA calcolate su un numero inferiore di periodi (cioè, basati su prezzi più recenti) mostrano un peso maggiore rispetto a quelli calcolati su periodi più lunghi. Può essere mostrato calcolando il valore di “K” per due diversi periodi di tempo:

L'EMA a 21 giorni attribuisce un peso del 9,0% al prezzo più recente, mentre l'EMA a 100 giorni pone solo un peso dell'1,9%. Perciò, Gli EMA calcolati su periodi più brevi sono più reattivi alle variazioni di prezzo rispetto a quelli calcolati su periodi più lunghi.

Applicazioni della media mobile esponenziale

1. Evidenziare le tendenze

Evidenziare e identificare l'andamento dei prezzi è una delle funzioni più importanti di un EMA. Un EMA in aumento indica che i prezzi sono in una tendenza al rialzo e viceversa. Quando il prezzo è al di sopra della linea EMA, è probabile che aumenti, e quando è sotto, è probabile che cada. Identificando le indicazioni di prezzo, l'EMA consente agli investitori e ai trader di individuare segnali di acquisto e vendita in base alla loro strategia di trading Strategie di trading direzionale Le strategie di opzioni direzionali sono operazioni che scommettono sul movimento al rialzo o al ribasso del mercato. Per esempio, se un investitore ritiene che il mercato sia in aumento, .

2. Fasce di supporto e resistenza

L'EMA e altri tipi di medie mobili funzionano anche come livelli di supporto e resistenza per i prezzi. I livelli di supporto sono anche noti come "pavimenti":fungono da limite per quanto ci si aspetta che i prezzi scendano durante i trend rialzisti. È illustrato nel grafico sottostante, che mostra l'azione del prezzo e l'EMA a 21 giorni delle azioni Tesla (NASDAQ:TSLA) nel periodo ottobre 2019 - gennaio 2020:

D'altra parte, i livelli di resistenza sono come "massimali":i prezzi non dovrebbero superare i livelli durante i trend ribassisti. È evidenziato nel grafico sottostante, che mostra l'azione del prezzo e l'EMA di 21 giorni del titolo Snapchat (NASDAQ:SNAP INC.) nel periodo di agosto 2018 - gennaio 2019:

Media mobile esponenziale vs media mobile semplice

La media mobile esponenziale (EMA) e la media mobile semplice (SMA) sono entrambi indicatori tecnici che utilizzano i dati passati per generare una linea di tendenza uniforme per il prezzo di un titolo. La differenza tra le due medie mobili è che l'EMA attribuisce un peso maggiore ai prezzi recenti, considerando che SMA attribuisce uguale peso a tutti i punti dati, ecco perché la linea EMA gira più velocemente della linea SMA. È illustrato nel grafico sottostante:

Però, è importante notare che nessuna delle medie mobili è un indicatore migliore dell'altra. Per esempio, anche se un EMA è una rappresentazione più accurata dei recenti movimenti di prezzo e aiuta a identificare le tendenze più rapidamente, subisce anche più fluttuazioni a breve termine rispetto a una SMA. La media mobile ottimale da utilizzare per l'analisi dipende dalla strategia di trading.

Risorse addizionali

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