Ritracciamento e inversione:qual è la differenza?

Ritracciamento vs. inversione:una panoramica

La maggior parte di noi si è chiesta se un calo del prezzo di un'azione che deteniamo sia a lungo termine o un semplice singhiozzo del mercato. Alcuni di noi hanno venduto azioni in una situazione del genere, solo per vederlo salire a nuovi massimi pochi giorni dopo. Questo scenario può essere frustrante e fin troppo comune. Anche se non può essere completamente evitato, se sai come identificare e scambiare correttamente i ritracciamenti, inizierai a vedere miglioramenti nelle tue prestazioni.

Punti chiave

• I ritracciamenti sono inversioni di prezzo temporanee che si verificano all'interno di una tendenza più ampia.
• I ritracciamenti in un trend rialzista sono caratterizzati da minimi e massimi più alti
• Un'inversione è quando la tendenza cambia direzione.
• Con un capovolgimento, è probabile che il prezzo continui in quella direzione di inversione per un periodo prolungato.
• Le inversioni sono spesso caratterizzate da schemi contrari come i doppi massimi.

ritracciamento

I ritracciamenti sono inversioni di prezzo temporanee che si verificano all'interno di una tendenza più ampia. La chiave qui è che queste inversioni di prezzo sono temporanee e non indicano un cambiamento nella tendenza più ampia.

Notare che, nonostante i ritracciamenti, la tendenza di lungo periodo mostrata nel grafico sottostante è ancora intatta. Il prezzo delle azioni è ancora in aumento. Quando il prezzo aumenta, fa un nuovo massimo, e quando cade, inizia a salire prima di raggiungere il minimo precedente. Questo movimento è uno dei principi di un trend rialzista, dove ci sono alti più alti e bassi più alti. Mentre ciò accade, la tendenza è al rialzo.

È solo una volta che un trend rialzista fa un minimo e un massimo più bassi che la tendenza viene messa in discussione e che potrebbe formarsi un'inversione.

Inversione

un capovolgimento, d'altra parte, è quando l'andamento del prezzo di un asset cambia direzione. Significa che è probabile che il prezzo continui in quella direzione di inversione per un periodo prolungato. Questi cambiamenti direzionali possono verificarsi al rialzo dopo una tendenza al ribasso o al ribasso dopo una tendenza al rialzo.

Molto spesso il cambiamento è un grande spostamento del prezzo. Però, ci possono essere pullback in cui il prezzo recupera la direzione precedente. È impossibile dire immediatamente se una correzione temporanea del prezzo è un pullback o la continuazione dell'inversione. Il cambiamento può essere un cambiamento improvviso o può richiedere giorni, settimane, o addirittura anni per materializzarsi.

La media mobile (MA) e le linee di tendenza aiutano i trader a identificare le inversioni. Le inversioni intraday sono importanti per i day trader, ma i fondi di detenzione più lunghi o gli investitori possono concentrarsi sui cambiamenti nel corso di mesi o trimestri. Come mostrato nell'immagine qui sotto, quando il prezzo scende sotto la MA o una linea di tendenza disegnata, i commercianti sanno di guardare per una potenziale inversione.

Il grafico mostra il prezzo dell'asset che si muove in una tendenza al rialzo mentre fa massimi e minimi più alti. Il prezzo scende al di sotto della linea di tendenza e scende al minimo quando scende. L'attività fa pullback ma continua nella tendenza al ribasso. Una volta che il prezzo inizia a fare di nuovo alti e bassi più alti, segnalerà un'inversione al rialzo.

considerazioni speciali

È importante saper distinguere un ritracciamento da un'inversione. Ci sono diverse differenze chiave tra i due che dovresti prendere in considerazione quando classifichi un movimento di prezzo.

Mentre guardi attraverso la tabella sopra, ricorda che l'interesse a breve viene ritardato quando segnalato, quindi può essere difficile dirlo con certezza a seconda del tuo lasso di tempo.

Il grafico sopra può essere riassunto dicendo che i ritracciamenti hanno un'abbondanza di indecisione nei loro movimenti, e gli inversioni mostrano azioni autorevoli. Il volume può essere basso in caso di pullback ma picchi in caso di inversione. Il primo è passivo; quest'ultimo è aggressivo.

Minimi e massimi sempre più alti caratterizzano i ritracciamenti in un trend rialzista, mentre le inversioni sono spesso caratterizzate da modelli che sono contrari a questo, come i doppi massimi—due massimi simili e poi un nuovo minimo—o modelli testa e spalle—massimi più bassi seguiti da un minimo più basso. Anche i movimenti a breve termine riflessi dalle singole candele sono spesso più esitanti durante i ritracciamenti, mentre le candele che si formano quando un trend rialzista si inverte sono in genere molto lunghe con molto movimento e slancio.

Allora perché riconoscere i ritracciamenti è così importante? Ogni volta che un prezzo ripercorre, la maggior parte dei trader e degli investitori si trova di fronte a una decisione difficile. Hanno tre opzioni:

1. Resisti per tutta la svendita, che potrebbe comportare grandi perdite se il ritracciamento risulta essere un'inversione di tendenza più ampia.
2. Vendi e riacquista se il prezzo si riprende, che si tradurrà indubbiamente in uno spreco di denaro in commissioni e spread, e può anche tradursi in un'occasione mancata se il prezzo si riprende bruscamente.
3. Vendi permanentemente, che potrebbe tradursi in un'occasione mancata se il prezzo si riprendesse.

Identificando correttamente il movimento come un ritracciamento o un'inversione, puoi ridurre i costi, limitare le perdite e preservare i guadagni.

Determinazione dell'ambito

Una volta che sai come identificare i ritracciamenti, puoi imparare a determinarne la portata.

I ritracciamenti di Fibonacci sono strumenti eccellenti per calcolare l'ambito di un ritracciamento. Usa lo strumento di ritracciamento di Fibonacci, disponibile nella maggior parte dei software di creazione di grafici, per tracciare una linea dall'alto verso il basso dell'oscillazione di prezzo o dell'onda d'impulso più recente.

Sono comuni ritracciamenti tra il 23% e il 78% dell'onda di impulso precedente. Ciò non significa che il titolo scenda del 23%. Anziché, significa che il prezzo del titolo scende del 23% della distanza dei due punti misurati dallo strumento di ritracciamento. Per esempio, se utilizzi uno strumento di ritracciamento di Fibonacci per misurare il ritracciamento di un movimento verso l'alto da 10 a 15, potresti trovare lo strumento che ti mostra $ 13,45 come primo livello di ritracciamento. Questo perché si troverebbe un ritracciamento del 23% moltiplicando la differenza:$ 5,00 x 0,23 =$ 1,15. Il ritracciamento del 23% sarebbe inferiore di 1,15 dollari rispetto al punto più alto, quindi lo strumento segnerebbe $ 13,85.

A questo punto, il trend è ancora in rialzo, supponendo che $ 15 fosse un nuovo massimo e $ 10 fosse il minimo recente. Se il prezzo rimbalza più in alto sopra $ 10, quindi il trend rialzista è ancora intatto, se si riprende e fa un nuovo massimo. Se non supera $ 15 e inizia a scendere di nuovo, potrebbe essere il momento di uscire.

Ritracciamento di Fibonacci

I livelli dei punti pivot vengono comunemente utilizzati anche per determinare l'ambito di un ritracciamento. Poiché il prezzo spesso si inverte vicino al supporto del punto di articolazione e ai livelli di resistenza se il prezzo continua oltre questo punto, indica una forte tendenza mentre stallo e inversione significano il contrario. I punti pivot sono generalmente utilizzati dai day trader, utilizzando i prezzi di ieri per indicare le aree di resistenza di supporto per il prossimo giorno di negoziazione.

Se le principali linee di tendenza che supportano la tendenza più ampia vengono interrotte su un volume elevato, allora molto probabilmente è in atto un'inversione. I pattern grafici e le candele sono spesso usati insieme a queste linee di tendenza per confermare le inversioni.

Il grafico seguente mostra questo in azione. È in atto una tendenza al ribasso, ma poi il prezzo sale al di sopra della linea di tendenza. A quel punto, il prezzo aveva già fatto un minimo più alto. A seguito della rottura, c'è un piccolo ritracciamento, ma poi il prezzo spinge più in alto su un volume forte. Questo movimento non è più un ritracciamento in una tendenza al ribasso, piuttosto l'ondata ha invertito la tendenza al ribasso, e ora il trend è in rialzo.

Gestire i Falsi Segnali

Anche un ritracciamento che soddisfi tutti i criteri delineati nella tabella sopra può trasformarsi in un'inversione con pochissimo preavviso. Il modo migliore per proteggersi da tale inversione è utilizzare gli ordini stop-loss.

Idealmente, vuoi ridurre il rischio di uscire durante un ritracciamento, pur essendo ancora in grado di uscire prontamente da un'inversione. Andare via richiede pratica, ed è impossibile avere sempre ragione. Qualche volta, quello che sembra un capovolgimento finirà per essere un ritracciamento, e quello che sembra un ritracciamento finirà per essere un capovolgimento.

La linea di fondo

Come commerciante, devi imparare a distinguere tra ritracciamenti e inversioni. Senza questa conoscenza, rischi di uscire troppo presto e di perdere opportunità, mantenere posizioni perdenti, o perdere denaro e sprecare denaro in commissioni e spread. Combinando l'analisi tecnica con alcune misure di identificazione di base, puoi proteggerti da questi rischi e utilizzare al meglio il tuo capitale di trading.