Comprensione e utilizzo del margine di profitto netto

Margine di profitto netto è una metrica utilizzata nell'analisi finanziaria come un modo rapido per determinare la redditività di un'azienda. Il margine di profitto netto può essere calcolato con due cifre del conto economico:la riga superiore (ricavi) e la riga inferiore (utile netto). Il margine di profitto netto è definito come il rapporto tra reddito netto e ricavi, espresso in percentuale. L'equazione matematica è:

• Margine di profitto netto =(reddito netto / ricavo) * 100 percento

Poiché il reddito netto è sempre inferiore al reddito in circostanze normali, il margine di profitto netto teorico più alto è del 100 percento, ma non c'è un massimo nell'altra direzione. Questo è, qualsiasi margine di profitto netto negativo è possibile, e rappresenterebbe il numero di volte in cui le perdite hanno superato le entrate nel periodo. Il margine di profitto netto è talvolta chiamato margine di profitto, margine netto o rapporto di profitto netto.

Rapporti di redditività

Come rapporto di redditività, il margine di profitto netto indica quanto bene l'azienda gestisce le sue strategie di vendita e la gestione dei costi. Generalmente, un prezzo di vendita o una quantità più elevati per i beni dell'azienda aumenterà le entrate, e se i costi rimangono gli stessi, il margine di profitto netto aumenterà, che è sempre meglio. All'aumentare delle entrate, anche i costi tendono ad aumentare, quindi l'importo dei costi aumentati rispetto alla variazione dei ricavi determina se il margine di profitto netto aumenta o diminuisce. Se i costi aumentano più velocemente dei ricavi, il margine di profitto netto diminuirà complessivamente; e se i costi aumentano più lentamente dei ricavi, il margine di profitto netto aumenterà complessivamente.

Altri importanti indici di redditività sono il margine lordo, rendimento sulle attività, rendimento del capitale, e ritorno sul capitale investito. In caso di margine lordo, al posto del reddito netto viene utilizzata solo la differenza tra ricavi e costi diretti (costi associati esclusivamente alla produzione del bene o servizio). Questo può quindi essere confrontato con il margine di profitto netto per vedere l'impatto delle spese generali, gli stipendi dei dirigenti, costi per interessi, e tasse sulla redditività della società. Se il margine lordo è molto grande, ma il margine di profitto netto è molto piccolo, l'azienda potrebbe dover trasferirsi in una nuova struttura o terminare alcune posizioni dirigenziali per porre rimedio al problema. Le classi di rendimento sono principalmente utilizzate per determinare come finanziare al meglio la società con una combinazione di emissione di azioni e obbligazioni.

Meccanica del margine di profitto netto

Poiché il margine di profitto netto è una singola metrica che considera solo la percentuale di entrate rappresentata dal reddito netto, è molto difficile trarre una conclusione sostanziale quando si confronta il margine di profitto netto di diverse società. Tutto il resto uguale, un margine di profitto netto più elevato è più favorevole, ma un'azienda con un margine di profitto netto inferiore può ancora essere un'azienda più sana e più stabile a causa delle differenze nei prezzi o nella struttura dei costi.