Conosci i tuoi indici di redditività

UN rapporto di redditività è una misura di quanto con successo un'azienda trasforma la sua performance finanziaria sottostante in profitto. Gli indici di redditività possono indicare se un'azienda sta superando un concorrente, la sua performance dello scorso anno o la sua performance dell'ultimo trimestre. Un rapporto di redditività può anche fornire informazioni sull'aggressività con cui un'azienda sta cercando di far crescere le sue operazioni e andare avanti. In qualità di investitore, esaminare i principali rapporti di redditività ti aiuterà a capire quanto puoi aspettarti di guadagnare dai dividendi e dalle plusvalenze su un'azione.

Margine di profitto

Il margine di profitto misura la parte dei suoi guadagni che un'azienda riesce a trattenere come profitto alla fine di un ciclo finanziario. Può essere calcolato utilizzando la formula:

• reddito netto diviso per ricavo

• Il reddito netto rappresenta solo i dollari che un'azienda tiene effettivamente in banca dopo che ha finito di pagare le spese, interessi su debiti e tasse.
• I ricavi sono la somma di tutte le vendite effettuate dall'azienda in un anno.

Maggiore è il margine di profitto di un'azienda, più sta sfruttando i soldi che spende per realizzare un profitto. Un basso margine di profitto indica che un'azienda sta spendendo molti soldi e guadagnando solo pochi soldi.

Rendimento sulle attività

Il rendimento delle attività di un'azienda mostra quanto bene stia sfruttando le risorse che detiene per generare profitto. Per esempio, un'azienda con $ 3 milioni di attrezzature tecniche dovrebbe generare un profitto maggiore di un'azienda con $ 300, 000 di attrezzature tecniche. Anche se il suo profitto è più alto, l'azienda dovrebbe anche voler avere un profitto che è proporzionalmente più alto. Ciò significa che non solo guadagna più dell'azienda con una base patrimoniale più piccola, guadagna di più rispetto ai suoi beni. Il rendimento delle attività può essere calcolato con la formula:

• reddito netto diviso per il totale delle attività.

Ritorno sul capitale

Il ritorno sul capitale (ROE) può sembrare un ritorno sulle attività, ma valuta una metrica diversa. I conti azionari sono strumenti analitici utilizzati per il portafoglio finanziario che costituisce la sua base di capitale. Per esempio, se una società assume molti nuovi azionisti in un dato anno, riceve una spinta di equità. Questo aumento dovrebbe coincidere con un aumento proporzionale del profitto. Se il profitto dell'azienda è piccolo, rispetto a quello che hanno assunto gli investitori, gli investitori dovranno dividere il profitto in dividendi molto più piccoli.

Deficit di redditività

Questi tipi di misurazioni tendono ad essere strumenti di misurazione inesatti. Esistono numerosi fattori che possono eliminare la probabilità e fornire un indicatore non accurato. Per esempio, la redditività stagionale affligge settori come l'edilizia e la vendita al dettaglio. In una nota simile, alcuni settori hanno barriere all'ingresso molto elevate, cioè., costano più di altri settori. Di conseguenza, un investitore deve comprendere il settore e la sua redditività standard per capire veramente se una singola azienda sta andando bene.