Introduzione alla media mobile esponenziale (EMA)

Il media mobile esponenziale di un titolo è una misura del suo valore nel tempo con un peso maggiore dato ai recenti cambiamenti. La media mobile esponenziale è una leggera variazione dalla media mobile semplice. La semplice media mobile di un titolo confronta un punto dati in un determinato periodo. Per esempio, il prezzo di chiusura potrebbe essere confrontato su 10 giorni. La media semplice è la somma del prezzo di chiusura su 10 giorni diviso per 10. La media mobile esponenziale è simile, tranne che pesa i valori di ogni giorno, quindi viene data maggiore considerazione ai dati più recenti.

Media mobile esponenziale rispetto alla media mobile semplice

Qualsiasi indice medio su un titolo è progettato per mostrarti la regione generale in cui si trovano i suoi dati. Potresti visualizzare la volatilità media, prezzo medio di negoziazione o un altro fattore. Trovare una media è utile per molte ragioni. Primo, può aiutarti a confrontare due titoli; può anche aiutarti a determinare se il titolo si sta avvicinando al limite della sua media precedente, che possono presentare opportunità. Però, l'utilizzo della sola media non è così intuitivo come l'utilizzo di una media mobile esponenziale. Ponderando la media, un investitore o un analista può vedere in quale direzione è attualmente diretto.

Esempio di media mobile esponenziale

Considera la media mobile esponenziale in termini comuni. Hai un conto bancario con un saldo medio di $ 5, 000 nell'ultimo mese. Hai bisogno che la tua media sia $ 7, 000 per poter beneficiare di un prestito che si desidera ottenere. Il $5, 000 la media può sembrare troppo bassa, ma cosa succede se il tuo conto in banca è iniziato a soli $ 2, 000 questo mese? Ciò significa che di recente hai aumentato il tuo conto ben oltre $ 7, 000, e probabilmente ti qualificherai per il tuo prestito il mese prossimo. Prendendo la media mobile esponenziale del tuo conto ti mostrerebbe il grado in cui il conto tende al rialzo, fornendo informazioni chiave sulla tua posizione. Questo stesso principio viene applicato all'analisi dei titoli. I dati più recenti influiscono sulla tua decisione più dei dati distanti.

Applicazione della media mobile esponenziale

Considera uno scenario del mondo reale in cui l'EMA sarebbe utile. Desiderate acquistare un'obbligazione, e vorresti ottenere il tasso di interesse più alto possibile su quell'obbligazione. Il tasso attuale dell'obbligazione è dell'1,3% su una banconota quinquennale. Nel decidere se acquistare oggi, si considera il tasso medio dell'obbligazione negli ultimi sei mesi. Trovi che questo tasso è dell'1,1 percento, che ti porterebbe a credere che comprare oggi sia una buona idea. Però, quando usi la media mobile esponenziale, ti rendi conto che il tasso medio negli ultimi due mesi è stato dell'1,5%, e l'EMA è più simile all'1,4%. Con questo in testa, potresti ritenere che non sia saggio acquistare l'obbligazione oggi. per fortuna, EMA è relativamente facile da calcolare. Basta dare un peso maggiore alle cifre degli ultimi mesi con questa formula:

Dati del mese 1 + Dati del mese 2 (ora 1.1) + Dati del mese 3 (1.2) e così via / Numero di mesi

Mentre alcune formule EMA sono più complicate di questo semplice modello, usano tutti questo principio.