Equivalenti in contanti

Equivalenti in contanti sono qualsiasi investimento che può essere facilmente trasformato in denaro (senza perdere molto, se del caso, nel processo di conversione a causa di commissioni, ecc.) Qualsiasi investimento a reddito fisso con scadenza inferiore a un anno è considerato un equivalente in denaro. Questo può includere Buoni del tesoro , un anno (o meno) certificati di deposito (CD) o contratti di investimento garantiti (GIC) , e conti del mercato monetario o fondi comuni di investimento .

La saggezza convenzionale degli investimenti afferma che dovresti generalmente avere circa il dieci percento del tuo portafoglio in contanti o equivalenti, per i seguenti quattro motivi:1) avrai una fonte di fondi per gestire eventuali imprevisti. 2) Avrai finanziamenti per eventuali acquisti importanti imminenti, come un anticipo per una retta scolastica o universitaria. 3) Avrai fondi per sfruttare un'opportunità che potrebbe presentarsi; Per esempio, se il mercato azionario scende, potresti voler avere il denaro prontamente disponibile per acquistarlo. 4) Fornisce una misura di stabilità per il tuo portafoglio.

Per i conti pensionistici come a 401(k) piano , i primi due motivi non si applicano. Non vuoi essere tentato di prelevare completamente denaro dal tuo fondo pensione. Il denaro o gli equivalenti disponibili nel tuo portafoglio personale dovrebbero essere utilizzati per questi eventi. Le ultime due ragioni sono ancora valide, però. Se il mercato azionario scende o i tassi di interesse iniziano a salire rapidamente, potresti voler inclinare verso avere meno soldi in azioni o obbligazioni ; in questo caso un fondo del mercato monetario potrebbe essere più appropriato. Inoltre, le disponibilità liquide possono anche attutire un portafoglio altrimenti aggressivo.

Un grande vantaggio degli strumenti del mercato monetario è che non perderanno denaro, anche se il mercato azionario scende o i tassi di interesse salgono (il che generalmente spinge al ribasso il valore della maggior parte delle obbligazioni). Gli strumenti del mercato monetario cercano di mantenere il prezzo delle azioni esattamente a 1 dollaro in ogni momento. Lo fanno investendo rigorosamente in debito a breve termine, debito che matura in, al massimo, una media di novanta giorni.

Se i tassi di interesse dovessero aumentare improvvisamente, i fondi del mercato monetario in genere recuperano abbastanza rapidamente. Il fondo abbasserebbe il tasso di interesse che paga per mantenere il suo prezzo per azione a livello di $ 1. Quindi, quando i suoi strumenti di debito esistenti scadono e vengono pagati, il fondo ne comprerebbe di più, debito più alto e iniziare ad aumentare il tasso di interesse.

Il debito a breve termine acquistato da fondi e conti del mercato monetario include Titoli del Tesoro , CD bancari, e commercial paper (lou a breve termine generate da grandi società). Più brevi sono le scadenze medie di un fondo o di un conto, più rapidamente può rispondere all'aumento dei tassi di interesse.

Se la sicurezza dei tuoi soldi è di grande preoccupazione, dovresti prendere in considerazione l'acquisto di azioni di un fondo del mercato monetario che si concentra su Treasury che maturano in media in novanta giorni o meno. Questi titoli sono garantiti dal pieno credito e dalla fede del governo federale, che li rende strumenti estremamente sicuri. I fondi del mercato monetario possono anche investire in note dell'agenzia federale , che pagano un po' di più dei Treasury.