Spiegazione del fondo del mercato monetario

Un fondo del mercato monetario, noto anche come fondo comune di investimento del mercato monetario, offre un parcheggio relativamente sicuro per i tuoi soldi. Sono apprezzati dagli investitori perché sono altamente liquidi, così il denaro può finanziare una nuova opportunità di investimento.

Ma cos'è un fondo del mercato monetario? E come funziona? Diamo un'occhiata.

Cos'è un mercato monetario?

I fondi del mercato monetario sono fondi comuni che investono in titoli di debito a breve termine come buoni del Tesoro USA, denaro contante, e titoli equivalenti al contante. Offrono un basso livello di rischio e un'elevata liquidità.

Non confondere un fondo del mercato monetario con un conto del mercato monetario. I fondi del mercato monetario sono regolamentati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e investono i tuoi soldi nel mercato azionario.

I conti del mercato monetario sono conti di risparmio offerti da istituti finanziari come le banche e assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Proprio come qualsiasi altro investimento, i fondi del mercato monetario corrono il rischio di perdere valore. Però, sono considerati un modo sicuro per guadagnare un interesse più elevato rispetto ai conti di risparmio o ai conti del mercato monetario.

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Un fondo del mercato monetario può essere uno strumento popolare per gli investitori per parcheggiare il proprio denaro prima di acquistare azioni o dopo averle vendute. Sono molto meno volatili dei mercati azionari o obbligazionari, ma i loro bassi rendimenti li rendono un cattivo investimento a lungo termine.

Come funzionano i fondi del mercato monetario

I fondi del mercato monetario funzionano come qualsiasi altro fondo comune di investimento in cui gli investitori acquistano azioni. Il fondo prende il denaro e acquista debito pubblico o societario a breve termine come titoli del Tesoro USA, carta commerciale, certificati di deposito (CD), e così via.

Tipi di investimenti in fondi comuni di investimento:

• Certificati di deposito (CD)

  :Un veicolo di risparmio assicurato a livello federale con un tasso d'interesse fisso e una data di recesso a breve termine

• Accettazione dei banchieri

  :Un assegno bancario commerciale a breve termine che rappresenta una promessa di pagamento futuro

• Carta commerciale

  :Una cambiale aziendale a breve termine che rappresenta un impegno di pagamento futuro

• Titoli del Tesoro USA

  :Obblighi del debito pubblico degli Stati Uniti a breve termine

• Contratti di riacquisto

  :Un tipo di prestito a breve termine utilizzando titoli di stato

I proventi dei fondi del mercato monetario possono essere imponibili o esenti da imposte a seconda del tipo di portafoglio. I portafogli esentasse possono essere esenti da imposte federali e/o statali e locali.

I fondi del mercato monetario hanno cercato di mantenere un valore patrimoniale netto (NAV) di $ 1 per azione. Gli investitori ricevono la differenza tra il prezzo delle azioni NAV e gli utili del portafoglio sotto forma di dividendi.

La regola del NAV garantisce che gli investitori ricevano pagamenti regolari anche se non è garantito che siano gli stessi ogni volta. Non vi è inoltre alcuna garanzia che il fondo comune di investimento possa mantenere il prezzo delle azioni.

Se il fondo non riesce a mantenere il prezzo delle azioni di $ 1 (chiamato "rottura del dollaro"), può essere liquidato dai regolatori. Questo è successo solo due volte finora:una volta nel 1994 con il fondo del mercato monetario del governo degli Stati Uniti di Community Bankers e una volta nel 2008 con il Fondo monetario primario di riserva.

Questi fallimenti hanno portato a nuove regole emesse dalla SEC per fornire maggiore stabilità e prevenire problemi simili in futuro.

Tipi di fondi del mercato monetario

Esistono tre tipi principali di fondi del mercato monetario:prime (noto anche come general purpose), governo (compreso il Tesoro degli Stati Uniti), ed esentasse (noto anche come comunale). I fondi comuni di investimento prime ed esentasse sono ulteriormente suddivisi in retail o istituzionali.

Indipendentemente dalla loro classificazione, tutti i fondi del mercato monetario devono soddisfare i requisiti normativi relativi alla diversificazione dell'investimento del fondo, il tipo di investimenti che detiene e la loro liquidità e scadenza.

Tipi di fondi del mercato monetario:

• Primo (uso generale)

  :Questo tipo di fondo investe in titoli societari, carta commerciale, CD, debito emesso da agenzie governative statunitensi, e così via.

• Governo:

  Questo tipo di fondo del mercato monetario investe almeno il 99,5% del patrimonio totale in contanti, titoli di stato, e contratti di riacquisto. Ciò può includere titoli del Tesoro USA e accordi di riacquisto per loro.

• Esente da tasse (comunale)

  :questo tipo di fondo comprende titoli comunali esenti dall'imposta federale (e talvolta statale) sul reddito. Di conseguenza, sono esenti anche le entrate provenienti da fondi esenti da imposte.

Alcuni fondi del mercato monetario sono destinati a investitori individuali, mentre altri mirano ad attrarre denaro istituzionale. Quelli destinati agli individui sono conosciuti come fondi del mercato monetario al dettaglio, mentre quelli destinati alle istituzioni sono noti come fondi del mercato monetario istituzionale.

I fondi al dettaglio cercano di mantenere un valore delle azioni o NAV stabile di $ 1, ma possono addebitare determinate commissioni o sospendere la tua capacità di vendere azioni a seconda delle condizioni di mercato.

I fondi istituzionali non devono mantenere un valore delle azioni stabile di $ 1, ma possono utilizzare un NAV variabile, che consente fluttuazioni. Questi fondi possono anche addebitare determinate commissioni e sospendere la possibilità di vendere azioni.

Sia gli investitori individuali che quelli istituzionali possono acquistare fondi del mercato monetario governativo. Non addebitano commissioni, sospendere la tua capacità di vendere azioni, e non sono soggetti a un NAV variabile.

Vantaggi e svantaggi dei fondi del mercato monetario

Ci sono sia vantaggi che svantaggi nell'investire in fondi del mercato monetario. Qualche volta, possono essere la scelta giusta e offrire un modo per proteggere e far crescere i tuoi soldi.

Però, hanno aspetti negativi che possono aumentare il rischio e i costi opportunità.

Vantaggi dei fondi del mercato monetario

I fondi del mercato monetario sono una delle numerose opzioni per gli investitori che desiderano parcheggiare il proprio denaro a breve termine. Altre opzioni includono conti del mercato monetario, conti di risparmio ad alto interesse, e così via.

Il motivo principale per investire i propri soldi in un fondo del mercato monetario è trovare un investimento a basso rischio (ma a basso rendimento). Qualche volta, offrono anche dichiarazioni esenti da tasse.

Hanno diversi vantaggi rispetto ad altre opzioni di investimento:

• A basso rischio

  :I fondi del mercato monetario offrono una bassa volatilità e quindi un basso rischio. Sono un investimento relativamente sicuro in cui puoi parcheggiare temporaneamente il tuo denaro.

• Senza tasse

  :I fondi del mercato monetario non addebitano commissioni di entrata o di uscita (o carichi).

• Elevata liquidità

  :Gli investimenti all'interno di fondi del mercato monetario sono altamente liquidi, quindi puoi ottenerli entro pochi giorni lavorativi. Molti consentono anche agli investitori di scrivere assegni.

• Rendimenti migliori rispetto ai conti bancari

  :La maggior parte dei fondi del mercato monetario guadagna più dei conti di risparmio ad alto interesse. Qualche volta, come con fondi comunali, anche i guadagni sono esenti da tasse.

Svantaggi dei fondi del mercato monetario

Sebbene ci siano vantaggi per i fondi del mercato monetario, gli investitori dovrebbero anche considerare i lati negativi. Possono essere una buona opzione in determinate situazioni, ma potrebbero non funzionare bene in altre.

Svantaggi dei fondi del mercato monetario:

• Tassi variabili

  :A differenza dei tradizionali conti di risparmio, non vi è alcuna garanzia sul tasso di rendimento dei fondi del mercato monetario. Ciò significa che non sai quanto guadagnerai di mese in mese.

• Nessun apprezzamento del capitale

  :A causa della natura conservativa dei fondi del mercato monetario, gli investitori non ottengono l'apprezzamento del capitale. Si tratta di un investimento a basso rischio ma anche a basso rendimento.

• Non assicurato dalla FDIC

  :Poiché i fondi del mercato monetario sono un tipo di fondo comune di investimento, non sono assicurati dalla FDIC. Sono una sicurezza e quindi regolati dalla SEC. C'è ancora il rischio che tu possa perdere i tuoi soldi senza il sostegno di un ente governativo.

• Utilità-prezzo:

  I fondi del mercato monetario generalmente offrono bassi rendimenti a lungo termine, a differenza degli investimenti più rischiosi come le azioni. Nel lungo periodo, l'inflazione divorerà i tuoi guadagni. Questo è il motivo per cui potresti stare meglio con un mix diversificato di azioni e obbligazioni offerte da un

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• Rapporti di spesa

  :Proprio come altri fondi comuni di investimento, i fondi del mercato monetario applicano una commissione che aiuta a pagare il costo di gestione del fondo. Si chiama rapporto spese e può ridurre i tuoi guadagni dal fondo. Pertanto è importante controllare le informazioni sul rapporto di spesa sul prospetto del fondo prima di metterci i soldi.

Alternative ai fondi del mercato monetario

Esistono diverse alternative ai fondi del mercato monetario, che possono adattarsi meglio alle tue esigenze e offrire rendimenti simili. Esistono diversi fattori che determinano quale tipo di conto è più adatto alla tua situazione attuale.

Di seguito sono riportate diverse alternative da considerare per investire il proprio denaro a breve termine:

Fondi obbligazionari di breve durata e fondi negoziati in borsa (ETF)

I fondi obbligazionari e gli ETF possono essere una buona alternativa ai fondi del mercato monetario con un rendimento potenziale più elevato. Però, possono essere più rischiosi e venire con commissioni e commissioni di gestione.

Gli ETF obbligazionari offrono commissioni inferiori rispetto ai fondi obbligazionari e piena trasparenza su quali obbligazioni includono nel fondo. Possono essere acquistati tramite un broker e scambiati sul mercato aperto come azioni.

Conto del mercato monetario

Mentre i conti del mercato monetario spesso vengono confusi con i fondi del mercato monetario, non sono la stessa cosa. I conti del mercato monetario sono assicurati FDIC fino a $ 250, 000 e sono offerti da istituzioni finanziarie tradizionali come le banche.

A differenza dei normali conti di risparmio, spesso richiedono un saldo minimo più elevato ma offrono rendimenti più elevati. La maggior parte delle volte, questi tipi di conti offrono privilegi di scrittura di assegni e altre funzionalità simili ai normali conti bancari.

Conto di risparmio ad alto rendimento

I conti di risparmio ad alto rendimento offrono un'altra alternativa ai fondi del mercato monetario. Proprio come i conti del mercato monetario, sono assicurati FDIC e possono essere aperti presso istituti finanziari tradizionali.

A differenza dei conti del mercato monetario, hanno un requisito di saldo minimo inferiore e in molti casi offrono privilegi di scrittura di assegni e carte di debito.

Certificato di deposito (CD)

I certificati di deposito sono un tipo di conto di risparmio con un periodo di tempo a tempo determinato come tre mesi, sei mesi, un anno, due anni, e così via. In cambio di bloccare i tuoi soldi a tempo determinato, riceverai un rendimento fisso.

Come il mercato monetario e i conti di risparmio ad alto rendimento, I CD sono anche assicurati FDIC fino a $ 250, 000.

Più lungo è il termine, maggiore è il tasso di interesse. Qualche volta, I CD possono pagare tassi di interesse più elevati rispetto ai conti del mercato monetario, ma possono richiedere il blocco del denaro per un lungo periodo.

Se hai bisogno di ritirare i tuoi soldi prima della data di scadenza, ti verrà addebitata una penale.

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