Acquistare azioni invece di obbligazioni:pro e contro

Azioni e obbligazioni possiedono ciascuno i propri insiemi di vantaggi e svantaggi. Per di più, ogni classe di attività presenta strutture notevolmente diverse, pagamenti, ritorna, e rischi. Comprendere i fattori distintivi che separano queste due classi di attività è la chiave per costruire un portafoglio di investimenti sano che prospera nel lungo periodo. Certo, i mix di asset allocation sono unici per ogni individuo, in base all'età di un investitore, tolleranza al rischio, e obiettivi di investimento e pensionamento a lungo termine.

Punti chiave

• Le azioni offrono il potenziale per rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni, ma comportano anche rischi maggiori.
• Le obbligazioni generalmente offrono rendimenti abbastanza affidabili e sono più adatte per gli investitori avversi al rischio.
• Per la maggior parte degli investitori, diversificare i portafogli con una combinazione di azioni e obbligazioni è il percorso migliore per ottenere rendimenti dagli investimenti mitigati dal rischio.

Acquistare azioni invece di obbligazioni:una panoramica

Le azioni sono essenzialmente quote di proprietà in società quotate in borsa che offrono agli investitori l'opportunità di partecipare alla crescita di un'azienda. Ma questi investimenti comportano anche il potenziale di un calo di valore, dove possono anche scendere a zero. In entrambi gli scenari, la redditività dell'investimento dipende quasi interamente dalle fluttuazioni dei corsi azionari, che sono fondamentalmente legati alla crescita e alla redditività dell'azienda.

Un'obbligazione è uno strumento a reddito fisso che rappresenta un prestito concesso da investitori (noti come "creditori" o "debitori") a mutuatari, che sono in genere società o enti governativi. Conosciuto anche come coupon, le obbligazioni sono caratterizzate dal fatto che i pagamenti finali sono garantiti dal mutuatario. Con questi investimenti, c'è una data di scadenza concreta, in cui il capitale viene rimborsato agli investitori, insieme ai pagamenti degli interessi collegati al tasso di interesse esistente all'inizio del prestito. Le obbligazioni sono utilizzate dalle società, stati, comuni, e governi sovrani per finanziare una moltitudine di progetti e operazioni. Detto ciò, alcune obbligazioni comportano il rischio di insolvenza, dove è effettivamente possibile per un investitore perdere il proprio denaro. Tali obbligazioni hanno un rating inferiore a investment grade, e sono denominate obbligazioni ad alto rendimento, obbligazioni non investment grade, obbligazioni di tipo speculativo, o obbligazioni spazzatura. Tuttavia, attraggono un sottoinsieme di investitori a reddito fisso che godono della prospettiva di rendimenti più elevati.

Vantaggi dell'acquisto di azioni invece di obbligazioni

Il principale vantaggio che le azioni hanno sulle obbligazioni, è la loro capacità di generare rendimenti più elevati. Di conseguenza, gli investitori che sono disposti ad assumersi maggiori rischi in cambio della possibilità di beneficiare dell'aumento dei prezzi delle azioni farebbero meglio a scegliere le azioni. Gli investitori possono anche prendere in considerazione l'idea di investire in azioni che pagano dividendi. Un dividendo è essenzialmente una distribuzione degli utili che una società fa ai suoi azionisti. E tutti i dividendi non prelevati possono essere reinvestiti nell'attività sotto forma di più azioni di una società.

Diversificare gli investimenti su azioni e obbligazioni, sposa la relativa sicurezza delle obbligazioni, con il maggiore potenziale di rendimento delle azioni.

Svantaggi dell'acquisto di azioni anziché di obbligazioni

Generalmente, le azioni sono più rischiose delle obbligazioni, semplicemente per il fatto che non offrono rendimenti garantiti all'investitore, a differenza delle obbligazioni, che offrono rendimenti abbastanza affidabili attraverso il pagamento di cedole. Gli investitori avversi al rischio che desiderano impiegare in sicurezza il proprio capitale e trarre conforto da piani di pagamento più strutturati farebbero meglio a investire in obbligazioni.