Le basi di azioni e obbligazioni

Azioni e obbligazioni sono due dei titoli di investimento più comuni disponibili. Essi, insieme a fondi comuni di investimento , sono generalmente considerati elementi fondamentali di un ben diversificato, solido portafoglio di investimenti. Cercheremo in questo articolo di concentrarci sulle basi di azioni e obbligazioni. Cominciamo con uno sguardo alle obbligazioni.

UN legame è in realtà un IOU, un riconoscimento da parte dell'emittente che il denaro è stato preso in prestito e deve essere pagato al detentore dell'obbligazione a un tasso specificato per un periodo di tempo predeterminato. Il prezzo pagato (o, l'importo prestato) per una nuova obbligazione si chiama valore nominale o principale ; tale importo viene restituito alla fine del periodo di tempo, noto anche come data di scadenza .

L'interesse che l'obbligazione paga si chiama obbligazione prodotto ; è espresso come percentuale del valore nominale dell'obbligazione. Per esempio, un $5, 000 con un rendimento dell'otto per cento pagherebbero 400 dollari di interessi all'anno. Gli interessi possono essere pagati in rate annuali, o buoni ; le obbligazioni che non pagano annualmente ma pagano invece il capitale e tutti gli interessi accumulati alla scadenza sono note come obbligazioni a cedola zero .

governi federali, comuni, e le singole società sono tutti i principali emittenti di obbligazioni. Poiché le obbligazioni promettono di rimborsare il capitale di un investitore più un tasso di interesse fisso, sono generalmente considerati meno rischiosi delle azioni, che potrebbe crescere a tassi imprevedibili o perdere valore. Però, le obbligazioni non sono totalmente prive di rischio, perché l'emittente potrebbe andare in default sul prestito se non è in grado di effettuare il pagamento alla scadenza. Solo le obbligazioni emesse dal governo degli Stati Uniti evitano questo rischio.

UN scorta è una quota di proprietà, o equità , in una compagnia. Un investitore che possiede azioni di una società è un comproprietario di tale società, insieme a tutti gli altri azionisti. Come tale, hanno un diritto sui beni della società, nonché i diritti di voto in materia societaria.

A differenza delle obbligazioni, le scorte non garantiscono una certa quantità di ritorno sull'investimento; infatti, garantiscono nessun ritorno a tutti. In altre parole, è possibile perdere tutto o parte dell'investimento. Una scorta ritorno sull'investimento (ROI) deve quindi comportarsi meglio per compensare questo maggior rischio per il denaro dell'investitore. Il ROI delle azioni si presenta in due forme:dividendi e plusvalenze. dividendi sono pagamenti agli azionisti dai profitti della società. Guadagni maturano quando il valore delle azioni aumenta al di sopra del prezzo di acquisto, aumentando così il valore dell'investimento.

Storicamente, le azioni hanno sovraperformato le obbligazioni e tutti gli altri veicoli di investimento a lungo termine. Dal 1926, le azioni hanno registrato in media un tasso di rendimento annuo del dieci per cento. Nessun altro investimento ha fatto questo. Sebbene tali ritorni non siano garantiti per il futuro, generalmente si conclude che investire in un'ampia gamma di azioni (chiamate diversificazione ) su un lungo periodo di tempo dovrebbe dare risultati simili poiché è prevedibile che il mercato continuerà a funzionare come in passato.