Bitcoin e criptovaluta 101:comprendere le basi

Il rapido aumento del prezzo di bitcoin e altre criptovalute ha attirato l'attenzione degli investitori, società finanziarie, regolatori, e i media allo stesso modo. Mentre molti hanno suscitato il loro interesse, può essere difficile comprendere le basi del bitcoin e di altre criptovalute.

Ci sono alcune ragioni per questo. Primo, c'è un sacco di linguaggio tecnico coinvolto, in particolare se stai cercando di capire come funziona il software. Anche, molte criptovalute sono progetti sperimentali open-source e c'è disaccordo su come dovrebbero evolversi tra gli sviluppatori, minatori, e i primi investitori che hanno grandi partecipazioni, e quindi molta influenza. Poi c'è il problema che il concetto da solo sfida le nozioni convenzionali di denaro di molte persone. Le criptovalute sono state chiamate di tutto, dal futuro della valuta alle truffe vere e proprie e agli schemi Ponzi.

In questo articolo forniremo una breve panoramica di Bitcoin e criptovalute, rivedere come vengono utilizzati, e discuti alcuni rischi da considerare se stai pensando di acquistare azioni ed ETF legati alla criptovaluta.

Bitcoin e criptovaluta 101

Criptovalute, spesso indicato anche come monete, sono valute digitali protette tramite crittografia, la cifratura e la decifrazione di messaggi in codice segreto o cifrato. Molti di loro si affidano alla tecnologia blockchain, un registro distribuito di tutte le transazioni che è decentralizzato e non può essere modificato nella maggior parte delle circostanze finché nessuno controlla più del 50% della potenza di calcolo sulla rete.

A differenza delle valute tradizionali, non sono controllati da alcun governo o autorità centrale. Nel caso di alcuni di essi (Bitcoin, Monero, e Litecoin per esempio), la fornitura di nuove monete è controllata da un processo chiamato mining, un processo computazionalmente intensivo in cui i computer (nodi minerari) competono l'uno contro l'altro per proteggere la rete risolvendo equazioni matematiche, raccogliere bitcoin come ricompensa se sono i primi a creare un nuovo blocco valido, che viene poi trasmesso al resto della rete e aggiunto alla blockchain.

Altre monete sono pre-estratte, dove l'estrazione avviene prima del lancio pubblico della moneta. Le monete pre-minate sono a volte viste in una luce negativa poiché sono spesso fortemente promosse per aumentare la domanda e aumentare il prezzo, consentendo agli sviluppatori di incassare.

Poiché molti di essi sono stati creati come software open source, continuano ad evolversi mentre gli sviluppatori lavorano per implementare soluzioni per affrontare i problemi che sorgono. Alcuni dei problemi più comuni includono problemi di scalabilità e sicurezza.

Dal punto di vista della capitalizzazione di mercato, Bitcoin è di gran lunga il più grande. Dal 17 dicembre rappresenta $ 328 miliardi su un valore totale di $ 598 miliardi nel 1, 360 criptovalute che coinmarketcap.com tiene traccia.

Con Bitcoin, lo sviluppatore originale Satoshi Nakamoto ha deciso di creare un "sistema di cassa elettronico peer-to-peer", secondo il whitepaper di Bitcoin. Il whitepaper è stato scritto sotto quello che sembra essere uno pseudonimo e c'è molto mistero intorno alla vera identità del creatore originale. Le persone che tracciano le prime attività della rete Bitcoin stimano che chiunque sia Satoshi Nakamoto detiene circa 1 milione di bitcoin, vale circa 18,6 miliardi di dollari in base ai prezzi recenti. Per aggiungere ulteriore mistero, mi sembra una cifra minima, se del caso, di questo bitcoin è stato spostato/speso.

Una delle grandi innovazioni di Bitcoin è stata la creazione di un sistema che non si affidasse a terze parti fidate per elaborare i pagamenti elettronici; si basava invece sul consenso dei nodi della rete. Ha anche creato una valuta in cui l'offerta non poteva essere modificata da alcuna banca centrale o governo. Potrebbe non sembrare un grosso problema in un paese come gli Stati Uniti, ma in posti come lo Zimbabwe e il Venezuela che hanno sperimentato l'iperinflazione a causa dell'eccessiva stampa di denaro da parte di governi corrotti, questo è di maggiore preoccupazione.

Oltre il bitcoin, secondo i dati su coinmarketcap.com ci sono altre 27 monete che hanno una capitalizzazione di mercato di $ 1 miliardo o più (al 17 dicembre). Etere, Ondulazione, Litecoin, Trattino, Monero, Zcash e IOTA sono solo alcuni esempi.

Le caratteristiche e lo scopo delle diverse monete variano. Diversi sono stati creati da sviluppatori che cercano di risolvere le carenze di alcune monete o fornire funzionalità aggiuntive non presenti in altre. Per esempio, Bitcoin non è completamente anonimo. Il registro può essere visualizzato da chiunque e il flusso di fondi può essere tracciato da e verso diversi indirizzi Bitcoin, sebbene non ci siano informazioni private che ti colleghino al tuo indirizzo Bitcoin. Altre monete sono state sviluppate per fornire il completo anonimato.

Termini comuni di criptovaluta

Ecco alcune delle basi, termini non tecnici che potresti incontrare mentre leggi le criptovalute:

• Indirizzo: Una specie di indirizzo e-mail, puoi condividere il tuo indirizzo specifico per la moneta in modo che qualcuno possa inviarti monete. A differenza della posta elettronica, le persone possono avere molti indirizzi diversi e in genere si consiglia di generarne uno univoco per ogni transazione.
• Altcoin: Abbreviazione di moneta alternativa, il termine è comunemente usato per descrivere qualsiasi criptovaluta diversa da bitcoin.
• Blockchain: Un registro distribuito protetto crittograficamente composto da blocchi che contengono la cronologia delle transazioni. Man mano che la blockchain diventa sempre più lunga, diventa sempre più difficile modificare le transazioni più vecchie.
• Forchetta: Un fork del software si verifica quando c'è una modifica al programma originale, che può comportare una scissione della blockchain originale e la creazione di una nuova moneta:Bitcoin Cash ed Ethereum Classic sono due esempi di monete create da fork. Ci possono essere hard fork, forcelle morbide e forcelle accidentali.
• Hodl: No, Non ho sbagliato a scrivere. ricondotto a un ubriaco, errori di ortografia imprecisi in un post sul forum, il termine è diventato il grido di battaglia per i primi utilizzatori di criptovaluta che trattengono le monete indipendentemente dalla volatilità dei prezzi.
• Offerta iniziale di monete (ICO): un ICO, noto anche come vendita di token, è un mezzo di crowdfunding in cui un'azienda offre una nuova moneta in cambio di valuta fiat (ad esempio dollari USA) o una valuta digitale (Bitcoin, Etere, Litecoin, ecc.) Tipicamente, i fondi ricevuti vengono utilizzati per sviluppare il nuovo concetto, e il token che hanno emesso verrà utilizzato per effettuare transazioni sulla loro rete una volta lanciato. Sia la Cina che la Corea del Sud hanno vietato le ICO, e la SEC ha dichiarato che potrebbero essere considerate l'offerta e la vendita di titoli a seconda delle circostanze dell'offerta.
• Contratto intelligente: Un accordo scritto in codice informatico e viene eseguito automaticamente quando vengono soddisfatte determinate condizioni. Alcune reti, in particolare Ethereum, supportano i contratti intelligenti mentre altri no.
• Portafoglio: Un portafoglio di criptovaluta memorizza chiavi private e pubbliche, necessari per inviare e ricevere monete. Ci sono hardware, software e portafogli cartacei. I portafogli hardware e cartacei sono generalmente considerati più sicuri dei portafogli software, anche se ci sono pro e contro associati a ciascuno. Se perdi la tua chiave privata e non riesci ad accedere al tuo portafoglio tramite metodi di backup, non sarai mai in grado di recuperare le tue monete e vengono effettivamente rimosse dalla circolazione.

Come vengono utilizzati Bitcoin e criptovalute?

Ci sono alcuni commercianti che accettano bitcoin e altre criptovalute direttamente dal portafoglio di un utente. Anche se alcuni hanno prezzi molto alti, sono divisibili in frazioni molto piccole. Bitcoin, Per esempio, è divisibile fino a un “satoshi”, che rappresenta 0,00000001 di un bitcoin.

Alcune aziende hanno creato sportelli automatici in cui è possibile utilizzare dollari statunitensi e altre valute legali per acquistare bitcoin e venderli per ottenere contanti. Ci sono anche aziende che hanno creato carte di debito in cui puoi convertire bitcoin in dollari e usarli proprio come faresti con qualsiasi altra carta di debito.

Altre criptovalute hanno usi più specifici e vengono utilizzate per pagare servizi su una determinata rete. Per esempio, Ether è la valuta digitale utilizzata per gestire contratti intelligenti sulla rete Ethereum.

Esistono azioni o ETF di criptovaluta? Altri prodotti da scambiare?

Sebbene non sia possibile acquistare criptovalute direttamente tramite scambi regolamentati, ci sono modi per gli investitori di ottenere esposizione a questi mercati. È importante riconoscere che si tratta di investimenti ad alto rischio e gli aspetti relativi alla criptovaluta di queste società potrebbero comprendere una parte minima della loro attività complessiva.

Un modo è quello di ricercare il tipo di attrezzatura utilizzata dai minatori. Diverse aziende di semiconduttori come Nvidia (NVDA) e Advanced Micro Devices (AMD), produrre chip utilizzati nel processo di estrazione. Ci sono anche diverse società che accettano bitcoin come pagamenti. Microsoft (MSFT) e Overstock.com (OSTK) sono due esempi, e la piattaforma di e-commerce Shopify (SHOP) consente ai commercianti la possibilità di accettarli come pagamento. Square (SQ) ha anche recentemente annunciato che consentirà a un piccolo numero di utenti di acquistare e vendere bitcoin su Square Cash.

Ci sono diverse società di fondi statunitensi che hanno presentato documenti alla SEC per quotare ETF bitcoin, ma nessuno di questi prodotti è stato approvato finora. Gli investitori potrebbero anche imbattersi nel Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC), un trust a tempo indeterminato. Si tratta di un investimento altamente speculativo e, storicamente, il prodotto è stato scambiato con un premio elevato rispetto al suo valore patrimoniale netto. Se stai pensando di investire in questo prodotto, ci sono altri rischi unici da considerare. Puoi saperne di più su di loro leggendo le FAQ e le dichiarazioni di non responsabilità di Grayscale.

Per i trader con un'elevata propensione al rischio, sia il Cboe che il CME hanno recentemente lanciato i futures bitcoin. Se stai cercando di saperne di più su questi prodotti, inizia con questo articolo su The Ticker Tape.

Rischi da considerare prima di investire in azioni e ETF correlati alle criptovalute

Innanzitutto, questi sono prodotti sperimentali con brevi storie di trading ed è importante capire che ci sono rischi estremamente elevati con la possibilità di perdere denaro se si sceglie di investire in azioni legate alla criptovaluta, e gli ETF se diventano disponibili.

Anche se potrebbe non essere possibile per i governi regolamentare direttamente le criptovalute, possono regolare gli scambi e i fornitori di portafogli di terze parti, rendendo più difficile il loro utilizzo. Ciò potrebbe alterare drasticamente le dinamiche della domanda e dell'offerta e limitarne l'utilizzo potenziale.

Un'altra cosa da considerare è la tua tolleranza al rischio personale e come hai gestito le principali correzioni in passato con i tuoi altri investimenti. Le criptovalute possono essere estremamente volatili e i titoli correlati alle criptovalute possono subire oscillazioni di prezzo simili. Se non pensi di poter sopportare psicologicamente o finanziariamente oscillazioni percentuali a due cifre in un breve periodo di tempo, dovresti probabilmente stare alla larga.

Per saperne di più sui rischi, sia la SEC che la FINRA hanno rilasciato dichiarazioni che forniscono le loro opinioni su criptovalute e offerte iniziali di monete:

• Dichiarazione della SEC su criptovalute e offerte iniziali di monete
• FINRA:cosa dovresti sapere su Bitcoin
• FINRA:9 cose che dovresti sapere su Bitcoin
• FINRA:offerte iniziali di monete

La CFTC ha anche una pagina di informazioni sui bitcoin che potresti voler controllare.

Ricordare, non c'è niente di sbagliato nel sedersi in disparte e guardare tutto svolgersi fino a quando le criptovalute non sono maturate un po' di più. Non lasciare che la paura di perdere qualcosa ti spinga ad assumerti troppi rischi e a prendere decisioni emotive con i tuoi soldi. Alla luce degli aspetti unici di queste nuove valute, è una buona idea fare una vasta quantità di ricerche.

Hai domande sui futures bitcoin? Dai un'occhiata alla pagina dei futures Bitcoin di TD Ameritrade.