Indice di diffusione

Che cos'è un indice di diffusione?

Utilizzato in analisi tecnica, un indice di diffusione misura il numero di azioni che sono aumentate di prezzo o mostrano un momentum positivo. È utile per determinare la forza sottostante del mercato azionario in generale, poiché molti titoli che avanzano mostrano un mercato forte, mentre pochi (più) titoli che avanzano mostrano un mercato più debole. Nel mercato azionario, l'indice di diffusione viene solitamente misurato di giorno in giorno. Le azioni in rialzo sono quelle che sono aumentate rispetto al prezzo di chiusura precedente.

Un indice di diffusione si riferisce anche a quanti indicatori del ciclo economico (BCI) si muovono insieme. Questo è utile per valutare la forza dell'economia. "Indice di diffusione" è un termine generico che può essere utilizzato in altre aree della statistica o della finanza per valutare quanti componenti di un gruppo si stanno muovendo verso l'alto o verso il basso.

Punti chiave

• Un indice di diffusione si riferisce alla tendenza comune all'interno di un gruppo di numeri o statistiche.
• Nel mercato azionario, un indice di diffusione in aumento significa che c'è un numero crescente di azioni che si muovono al rialzo, il che è positivo per gli indici azionari che si muovono al rialzo.
• Un indice di diffusione decrescente mostra che ci sono meno titoli che si muovono al rialzo, che indica che la pressione di acquisto si sta indebolendo e/o la pressione di vendita sta aumentando sull'indice azionario.
• L'indice di diffusione può essere utilizzato per individuare divergenze, che potrebbe segnalare una forza o una debolezza che non è visibile guardando l'indice azionario da solo.

Formula dell'indice di diffusione

Indice di diffusione (DI) = ( progressi − declina ) + PDIV dove: progressi = Numero di azioni in aumento declina = Numero di azioni in calo PDIV = Valore DI precedente \begin{allineato} &\text{Indice di diffusione (DI)} =( \text{Avanzamenti} - \text{Rifiuto} ) + \text{PDIV} \\ &\textbf{dove:}\\ &\text{ Anticipi} =\text{Numero di azioni in aumento} \\ &\text{Ribasso} =\text{Numero di azioni in aumento} \\ &\text{PDIV} =\text{Valore DI precedente} \\ \end {allineato} ​Indice di diffusione (DI)=(Avanzi-Diminuzioni)+PDIVdove:Avanzi=Numero di azioni che si muovono al rialzoDeclina=Numero di azioni che si muovono al ribassoPDIV=Valore DI precedente​

Comprensione dell'indice di diffusione

L'indice di diffusione noto anche come indice di avanzamento/ribasso, è uno dei tanti strumenti di previsione utilizzati dagli analisti tecnici per segnalare quando il mercato è rialzista o ribassista. L'indice di diffusione è un indicatore di ampiezza. Gli indicatori di ampiezza misurano il numero di azioni che partecipano a un rialzo o un ribasso del mercato azionario.

In genere, se l'indice di diffusione è in aumento con un indice azionario, che aiuta a confermare che la tendenza al rialzo all'interno dell'indice azionario è forte, poiché un numero crescente di azioni si sta muovendo al rialzo.

Se l'indice di diffusione inizia a diminuire mentre l'indice azionario è ancora in aumento, questo è chiamato divergenza ribassista. Significa che meno azioni partecipano all'aumento dell'indice azionario, che è un segnale di avvertimento che l'indice azionario potrebbe eventualmente scendere.

Se l'indice di diffusione diminuisce al diminuire dell'indice azionario, che aiuta a confermare la tendenza al ribasso. Significa che stanno avanzando meno azioni, il che ha senso poiché l'indice azionario è in calo (e le azioni all'interno dell'indice azionario sono in calo).

Se l'indice azionario è in calo, e l'indice di diffusione inizia a salire, che si chiama divergenza rialzista. Significa che più azioni stanno iniziando a salire, il che significa che l'indice azionario potrebbe iniziare a salire presto.

Nel mercato azionario, un indice di diffusione si riferisce al fatto che più azioni stiano diminuendo o scendano all'interno di un indice come l'S&P 500.

considerazioni speciali

L'indice di diffusione può anche aiutare un economista o un trader a interpretare i BCI in modo più accurato. Questo gruppo di indicatori viene utilizzato per valutare l'economia. Poiché ci sono più indicatori, che possono dire tutte cose diverse, aiuta a creare un indice di diffusione per vedere se la maggior parte degli indicatori punta verso un'economia in miglioramento o in deterioramento.

Questo tipo di indice di diffusione viene calcolato in modo diverso ed è spesso espresso in percentuale. Agli indicatori crescenti viene assegnato un valore di uno, agli indicatori invariati viene assegnato un valore di 0,5, e agli indicatori in calo viene assegnato un valore pari a zero. Supponiamo che su 10 indicatori otteniamo un punteggio di 7,5. Dividilo per il numero di indicatori (10 in questo caso), e poi moltiplica per 100 per ottenere una percentuale. In questo caso, Il 75% degli indicatori segnala un aumento dell'attività economica.

Indice di diffusione vs indice di zecca

Un indice di diffusione misura quante azioni stanno avanzando all'interno di un indice, tipicamente su un intervallo di tempo giornaliero. In altre parole, misura quanti titoli sono avanzati dalla chiusura della sessione precedente. L'indice tick è un indicatore di ampiezza a breve termine, in quanto misura quante azioni hanno avuto un rialzo rispetto a un ribasso. Un uptick è un prezzo scambiato più alto del precedente, e un downtick è un prezzo scambiato inferiore al precedente.

L'indice di diffusione può aiutare gli analisti a stabilire se il mercato complessivo è più ribassista o rialzista, ma al ribasso, tende ad essere meno efficace se si guarda alla direzione del Nasdaq e dei relativi indici, poiché tali indici hanno un numero maggiore di minori, più rischioso, titoli più speculativi rispetto ai titoli NYSE più stabili.

Limitazione dell'uso di un indice di diffusione

Per il mercato azionario, un indice di diffusione a volte non funziona così bene sugli indici relativi al Nasdaq. Questo perché le piccole azioni speculative del Nasdaq sono più inclini al fallimento o al delisting rispetto alle azioni del NYSE. Perciò, mentre le azioni Nasdaq attualmente quotate potrebbero essere in aumento, tutti quelli cancellati continuano a trascinarsi sull'indice di diffusione cumulativo. Perciò, l'indice di diffusione può diminuire per lungo tempo, in determinati periodi, anche mentre gli indici Nasdaq salgono.

La divergenza dell'indice di diffusione è un segnale scadente del trade timing. La divergenza può durare più a lungo di quanto molti trader si aspettano, il che significa che potrebbe non essere saggio operare sulla divergenza non appena viene individuata. È meglio aspettare che il prezzo confermi la divergenza. Per esempio, se si forma una divergenza rialzista, non comprare subito. Attendi che l'indice azionario inizi a salire prima di acquistare.

Per quanto riguarda l'applicazione di un indice di diffusione ad altri gruppi di dati, come le BCI, è importante ricordare che non tutti i punti dati all'interno del gruppo possono avere la stessa importanza. A un indicatore in rapida crescita viene assegnato solo un valore in punti di uno, mentre ad un mediocre aumento viene anche attribuito il valore di uno. L'indice di diffusione può semplificare eccessivamente i dati. Perciò, è comunque una buona idea guardare i singoli indicatori e cosa stanno dicendo, così come l'indice di diffusione.