È tutto nella tua testa? La psicologia degli investimenti in borsa

Ogni mente umana è un campo di battaglia. La guerra tra i nostri pensieri razionali e i nostri desideri umani ha lasciato perplesse le menti più grandi nel corso dei secoli.

Nell'antica Grecia, Platone raffigurava la mente umana come un cavaliere di un carro che cerca di controllare due cavalli. Un cavallo rappresentava l'intelletto e l'altro cavallo rappresentava l'emozione. Il ruolo del cavaliere del carro è cercare di bilanciare i due.

Se ti sei laureato in psicologia, potresti vedere come Sigmund Freud avrebbe poi preso in prestito questa struttura in tre parti nella sua spiegazione della mente umana.

Ma hai cliccato su questo articolo per consigli sugli investimenti, vero? Bene, il mondo degli investimenti ha molto a che fare con il comportamento umano e il comportamento umano è in gran parte governato dalle forze di cui abbiamo appena discusso.

Chi vince nella psicologia del trading? Gli investitori sono governati maggiormente dalla loro attenta analisi, o la maggior parte degli investitori va con il loro "intestino?" Diamo uno sguardo più approfondito alla psicologia del trading e al modo in cui influenza la tua decisione di acquistare o vendere.

Psicologia del mercato azionario:il mito dell'investitore razionale

Per molti anni, gli economisti hanno operato nella convinzione che in fondo gli esseri umani fossero intrinsecamente razionali. In effetti, hanno persino dato a questa teoria un nome:Teoria dell'attore razionale o "RAT". Fondamentalmente, questa teoria sostiene che gli individui si affidano a calcoli attenti e razionali per prendere le loro decisioni finanziarie, cercando di ottimizzare il loro vantaggio finanziario. Abbiamo solo una domanda:"Davvero?"

La maggior parte dei processi decisionali non sono così calcolati o precisi, anche quando si tratta di fare acquisti importanti.

In The Atlantic, Derek Thompson scrive di come il processo di acquisto di un frigorifero possa essere un calvario assoluto. Come mai? Perché per prendere una decisione “dovresti conoscere il prezzo di ogni frigorifero simile nel mondo; le qualità di ogni frigorifero simile; la durata e l'affidabilità di ogni frigorifero simile; quanto costerebbe spedire e installare ogni frigorifero simile; e quanto tempo ci vorrebbe per ottenere quel frigorifero perfetto con la combinazione ideale (qualunque cosa significhi) di prezzo, qualità e durata.

Un consumatore puramente razionale si perderebbe nei dettagli, soprattutto ora che l'eCommerce ci garantisce l'accesso a una selezione di frigoriferi funzionalmente illimitata!

Puoi immaginare come questo si tradurrebbe nel mercato azionario, dove la decisione di acquistare o vendere è ostacolata dal fatto che i prezzi delle azioni sono in un costante stato di flusso.

In Gorilla Trades crediamo che le decisioni di investimento debbano essere basate sulla migliore ricerca disponibile, motivo per cui forniamo risorse e strumenti di alta qualità per guidarti nel processo.

Ma riconosciamo anche che le decisioni di trading sono spesso influenzate da emozioni e "sentimenti viscerali", altrimenti gli investitori si troverebbero ad affrontare l'annoso problema della paralisi dall'analisi!

La psicologia del trading:quali emozioni governano le nostre scelte?

Nel diciottesimo secolo David Hume dichiarò che la “ragione” è sempre stata “schiava delle passioni”. L'emozione gioca un ruolo importante nelle nostre decisioni e la misura in cui è stata oggetto di un non piccolo dibattito, storicamente parlando.

Non dobbiamo risolvere questa domanda per sapere quanto gli investimenti siano influenzati dai sentimenti; chiedi a chiunque abbia i palmi sudati mentre stai valutando se comprare o vendere!

Entriamo nello specifico guardando alcuni esempi di come la psicologia del trading è influenzata dai sentimenti.

Speranza, paura e incertezza

In un famoso esperimento, i ricercatori hanno distribuito biglietti della lotteria a un gruppo di impiegati. Prima che i biglietti si rivelassero vincitori o vinti, i ricercatori hanno offerto a ciascun partecipante un accordo:potevano scambiare il proprio biglietto con un altro e, se avessero accettato, avrebbero ricevuto un pagamento aggiuntivo.

Sebbene le loro probabilità di vincita rimarrebbero le stesse, meno della metà dei partecipanti ha accettato di farlo. Perché?

I partecipanti si sono aggrappati alla speranza che il loro biglietto della lotteria potesse davvero essere il vincitore! E se dovessero separarsene, rischierebbero di perdere una fortuna.

È abbastanza sciocco, ma gli investitori di oggi spesso fanno qualcosa di simile. La paura di perdere e la speranza di grandi guadagni possono darci un senso di proprietà su un determinato titolo e un senso di controllo di fronte all'incertezza.

Paura del rimpianto

Immagina di possedere un'azione che non sta andando bene. A quanto pare, hai fatto un cattivo investimento, ma sei riluttante a vendere le tue azioni perché ciò rivelerebbe che hai fatto un giudizio negativo. Dopotutto, vendere le azioni ora richiederebbe di ammettere l'errore e di segnalare una perdita, e chi vuole farlo?

Tagliare le perdite può essere un duro colpo per l'ego, ma può aiutare a evitare perdite più catastrofiche che potresti subire se scegli di "scendere con la nave".

Se ti trovi di fronte a questa situazione, impara a vedere il rimpianto come un'esperienza di apprendimento, che può aiutarti a fare scelte migliori in futuro.

Avversione alla perdita

L'avversione alla perdita è strettamente correlata alla paura del rimpianto. Immagina, ancora una volta, di mantenere un titolo sottoperformante. Perché non venderlo?

L'avversione alla perdita si riferisce alla paura che potresti provare che il tuo titolo possa rimbalzare rapidamente:se lo facesse, perderai questi profitti vendendo troppo presto.

Sebbene ciò sia possibile, la decisione finale deve basarsi su un'attenta ricerca sulla storia dell'azienda e sui dati finanziari attuali, non solo sulla speranza di un rapido ritorno alla redditività.

Paura di perderti

La paura può influenzare le tue scelte in un altro modo:la paura di perderti, o "FOMO", in breve. Abbiamo tutti sentito le storie di aziende che iniziano in piccolo e poi fanno un'ascesa fulminea.

Amazon, ad esempio, ha aperto a soli $ 18 per azione nel 1997. Se avessi investito $ 1.000 in azioni Amazon allora, avresti guadagnato più di $ 1,3 milioni oggi.

Queste storie di successo dall'oggi al domani suscitano la speranza che anche tu possa entrare al piano terra. Non c'è niente di sbagliato in questo, ovviamente, e il tuo portafoglio esistente può essere facilmente aumentato da alcuni di questi tipi di investimenti qua e là.

Ma la tua FOMO finanziaria potrebbe facilmente indurti a investire eccessivamente in una startup che sembra una "scommessa sicura".

Raramente è saggio investire in singoli titoli e, sebbene ricordiamo le storie di successo di Apple e Amazon, gli investitori sono inclini a dimenticare i fallimenti di aziende come Pets.com o GeoCities.

Reazioni eccessive basate su avidità e paura

I nuovi investitori possono essere facilmente colpiti dalle rapide fluttuazioni del mercato. Ad esempio, se un titolo sale all'improvviso, potrebbe generare fiducia nel fatto che continuerà in quella direzione. L'avidità ti spinge a investire in quell'azienda, sperando di cavalcare l'onda del suo crescente successo. Al contrario, potresti notare che uno dei titoli nel tuo portafoglio scende inaspettatamente. La paura potrebbe costringerti a vendere questo titolo per mitigare le tue perdite.

A rischio di suonare come un disco rotto, entrambe queste reazioni possono essere affrontate con un'attenta pianificazione e ricerca.

Certo, in alcuni casi, il tuo "istinto" potrebbe avere ragione e la recente performance delle azioni fa parte di una tendenza più ampia che richiede che tu agisca. Ma in molti altri casi, le fluttuazioni di un mercato volatile sono cicliche e, investendo nel lungo termine, puoi ottenere il massimo ritorno sui tuoi investimenti.

Psicologia del trading azionario:imparare a essere un "soddisfacente"

La psicologia del mercato azionario non è eccessivamente complessa. Nota come molti degli esempi sopra ruotano attorno alla paura o alla speranza di grandi ritorni. Ma per altri ancora, la semplice prospettiva di selezionare i titoli può essere un esercizio di ansia.

Ricordi l'esempio del frigorifero di Derek Thompson prima? Thompson ha notato che alcune persone rientrano nella categoria dei "massimizzatori", cercando di prendere la decisione giusta.

I massimizzatori raramente sono contenti delle loro scelte, chiedendosi sempre la strada non intrapresa. Anche gli investitori possono essere colpevoli di questo, cercando così tanto di massimizzare le proprie scelte da trovarsi insoddisfatti dei propri investimenti e passare le giornate a chiedersi "e se?"

Thompson suggerisce che esiste un altro tipo di consumatore:il "soddisfacente". Non è un errore di battitura; Thompson sta coniando una parola che unisce le parole "soddisfare" e "sufficiente".

I buoni investitori sono "soddisfacenti". Svolgono la loro due diligence, ma sono ugualmente disposti a prendere una decisione ferma in merito ai loro investimenti.

Questo non significa che non puoi apportare modifiche lungo il percorso, ma adottando questo approccio, puoi evitare molti dei problemi psicologici del trading azionario che abbiamo evidenziato sopra e imparare a essere un investitore più saggio e più felice.

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Si spera che tu abbia acquisito alcune conoscenze da questa panoramica della psicologia del mercato azionario.

Molte delle sfide associate alla psicologia del trading possono essere superate con i giusti strumenti di ricerca. I membri di Gorilla Trades ottengono l'accesso esclusivo ai migliori strumenti del settore, che possono essere utilizzati per ottimizzare i portafogli e renderti un investitore esperto.

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