Cos'è l'India VIX? Significato, portata, importanza

Hai sentito parlare dell'India VIX? Sei curioso di saperne di più? Questo è ciò di cui parleremo qui oggi:Cos'è India VIX, il suo significato, la sua portata, l'importanza per i trader e le implicazioni generali .

L'anno 2020 è stato uno degli anni più storici per il mondo e non è nemmeno finito. L'anno, più che altro, ha mostrato causa ed effetto, una sorta di specchio di azioni e conseguenze. Di conseguenza, anche i mercati azionari hanno visto forti ribassi e successivi rialzi, ma in tutto ciò è stato messo in evidenza un aspetto particolare del mercato. L'indicazione VIX. Non sai cos'è? Ebbene, entriamo nel merito, iniziando con la comprensione del motivo per cui c'è bisogno di VIX in primo luogo.

Cos'è l'India VIX? Modulo completo

Innanzitutto, conosciamo la forma completa di questa interessante terminologia. India VIX sta per India Volatility Index . In parole semplici, India VIX è l'indice di volatilità che misura la volatilità annuale del mercato nel breve termine. Un grado di fluttuazione dell'indice Nifty 50 nei prossimi 30 giorni e il suo calcolo si basa sul modello di Black Scholes.

India VIX:importanza

Come abbiamo detto, VIX sta per indice di volatilità . Ora andiamo a scomporlo dal punto di vista linguistico. La volatilità, sia in finanza che in generale, significa movimenti rapidi e imprevedibili, ovviamente da una media. Vedere i dati ha senso, quasi sempre lo fa, ecco perché è una delle fonti più affidabili di ricerca, teoria informativa e studi. Ma ecco la cosa. Anche i dati hanno variabili. Ora, quando studi i dati, provi a dar loro un senso tenendo conto di queste variabili.

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Esempio per spiegare India VIX:

Facendo un esempio, i dati mostrano che il prezzo di un'azione è in calo per diversi anni, quindi controlli incrociati i profitti e scopri che anche quelli stanno diminuendo. Poi vai all'anno in cui è iniziato il declino, e cerchi di capire cosa è successo, scopri che c'è stato un cambio di gestione in quell'anno. Ora hai sia causa che effetto e i dati hanno un senso.

Ora immagina di farlo per il mercato nel suo insieme, cercando di determinare cosa sta cercando di dire e quando è previsto che si muova, e quando si muove, quanto sarà il movimento ? Certo, con abbastanza ore e informazioni, potresti farlo. Queste sono anche le domande su cui VIX fornisce una stima, in senso analitico.

Ma il presupposto lì, il presupposto nello scoprire la causalità è che le informazioni siano disponibili per te. In un'economia aperta, non è sempre così.

Ad esempio, uno dei fattori che influiscono maggiormente sui prezzi è la mentalità degli investitori. Ora non puoi sapere se ogni trader è rialzista e ribassista in ogni momento possibile per stimare le tendenze. Certo, potresti fare un ampio sondaggio, come il "Seven Countries Study" (ha mostrato una correlazione tra il grasso nella dieta e le possibilità di un infarto; fondamentalmente ha iniziato la guerra al grasso e all'obesità come la conosciamo). Potresti farlo, ma richiede tempo e denaro, quindi hai capito bene?

Ora arrivando alla nostra discussione su India VIX, scaviamo in alcuni dettagli più profondi.

Cos'è l'India VIX? In dettaglio

L'altro modo in cui potresti farlo è utilizzare i dati già a tua disposizione. Ad esempio, ci può essere una stima dei movimenti dei mercati, tenendo conto dei prezzi delle azioni attuali e delle opzioni disponibili per loro in una data futura. Vedi opzioni non sono altro che un contratto che prevede, beh, un'opzione per acquistare o vendere un titolo in una data futura, diciamo il mese prossimo. Questo è esattamente ciò che fa l'indice di volatilità, tuttavia, tieni presente che la spiegazione del processo di seguito menzionata è una semplificazione eccessiva.

Vedere un prezzo di un'azione che è il prezzo di mercato di un'azienda è fondamentalmente ciò che le persone sono attualmente disposte a pagare per una parte nell'azienda. Quindi hai l'associazione del valore corrente. Quindi, se guardi la maggior parte dei dati delle opzioni, che non sono altro che il prezzo bloccato ora ma da pagare in futuro, la differenza tra il prezzo di mercato attuale e il prezzo di esercizio delle opzioni potrebbe darti un'idea del movimento stimato della quota prezzi.

India VIX fa esattamente questo, ma per intero NIFTY, quindi hai un'idea di quanto movimento si aspettano le persone con l'intero indice e poiché, come abbiamo discusso in precedenza, i prezzi di mercato sono solo la disponibilità a pagare delle persone, c'è un livello di accuratezza con questa ipotesi.

India VIX:calcolo

Il calcolo effettivo viene eseguito da qualcosa chiamato Modello di Black Scholes . Utilizza cinque variabili chiave:

1. Prezzo di esercizio del contratto di opzioni,
2. Prezzo di mercato di un'azione,
3. Tempo di scadenza,
4. Tasso di rendimento senza rischi e
5. Volatilità.

Detto questo, tieni presente che VIX non ti dice la direzione del movimento; ti dice solo il quanto del movimento . Ciò significa che VIX non ti dice se il mercato azionario salirà o scenderà, ti dice solo quanto andrebbe in una direzione.

In un modo molto adolescenziale, India VIX ti dice le percezioni generali di avidità o paura legate al mercato, nei prossimi 30 giorni.

India VIX è calcolato in formato percentuale. Ecco dove vogliamo la tua totale attenzione. Ok, innanzitutto le basi, un formato percentuale significa che non può essere superiore a 100 e nemmeno inferiore a zero , che già conosci perché, come accennato in precedenza, dice solo quantistica, non direzione. Curiosità, se VIX è 0, in teoria, significa che NIFTY potrebbe andare a 0 o raddoppiare se stesso.

Tuttavia, anche se VIX rappresenta il movimento per i prossimi 30 giorni , rappresenta il movimento annualizzato .

Esempio:

Facendo un altro esempio, diciamo il 2 luglio 2020, VIX è alle 24:19. Ciò significa che per il prossimo mese le persone si aspettano che NIFTY si muova al 24,19% nel prossimo anno . (Potresti leggere attentamente quella frase un paio di volte prima di andare avanti, se non sei ancora chiaro, intendo.)

Ma, poiché stiamo parlando di un'economia aperta, il ruolo del prezzo delle opzioni e dell'indice VIX sono in qualche modo intrecciati. Vedi, quando NIFTY scende, VIX sale, una relazione inversa perché c'è una maggiore aspettativa di movimento al rialzo, perché il mercato ora deve deviare indietro a significare e ottenere crescita. Allo stesso modo, se le opzioni mostrano un'enorme differenza tra il prezzo dello sport attuale e il prezzo di esercizio futuro, il VIX sale perché, ancora una volta, aumenta la volatilità. Ma un aumento del VIX può anche comportare un ulteriore aumento di tale divario, sai, per gli attuali partecipanti al mercato.

Qual ​​è una gamma ideale per VIX?

Diamo un'occhiata a un'altra prospettiva di ciò che ti dice India VIX. Poiché VIX misura la volatilità, un VIX indiano basso significa fondamentalmente meno movimenti e shock del mercato, una sorta di noioso mercato stagnante. Un VIX elevato ti dice che gli investitori si aspettano un'enorme volatilità nel prossimo mese, un po' come guidare una nave mentre c'è una tempesta, un vortice e una pioggia in mezzo al mare di notte. Sai, fare trading sui mercati durante il COVID-19, stessa differenza.

Una stima accurata dell'intervallo ideale può essere effettuata osservando il mercato stesso, annotando i suoi massimi e minimi. Questo pone una gamma ideale per VIX intorno a 15-35, il che significa che i mercati non dovrebbero essere troppo stagnanti ma nemmeno troppo volatili.

Come un India VIX alto generalmente indica un prezzo più volatile delle opzioni. D'altra parte, una gamma uniforme mostra opzioni a prezzi ragionevoli.

India VIX:il risultato finale

India VIX può essere utile sia nel trading di azioni che di opzioni, ma è necessario tenere a mente un paio di cose. In primo luogo, è una stima, i dati riflettono semplicemente ciò che le persone pensano che accadrà, che può cambiare con l'afflusso di informazioni e notizie aggiuntive. In secondo luogo, potrebbe significare che il mercato potrebbe salire, ma potrebbe anche scendere.

Quindi, cosa puoi dire di questo indicatore di volatilità silenzioso ma utile? Quanto è importante l'India VIX per i trader e gli investitori attivi, in particolare nel prezzo delle opzioni? Condividi i tuoi pensieri sullo stesso.