Cosa sono i contratti future? Significato, esempi e usi

Cosa sono i contratti futuri? Conosci il vero significato, come funzionano nella realtà i contratti futuri? E passa attraverso esempi pratici di questo strumento finanziario.

Quindi, ancora una volta,Bentornato nel nostro segmento dei derivati!! Oh, non sapevi che questo era un segmento? Bene, lo è, abbiamo Opzioni e contratti a termine qui, questo è tutto sui Futures . Inoltre, vorremmo che fosse registrato che siamo personalmente molto offesi dal fatto che il mercato dei futures non ha nulla a che fare con le macchine del tempo (come dà la sensazione il nome), è molto fuorviante ed è il 2020, è ora abbiamo macchine del tempo. Quindi, entriamo nel vero significato dei contratti futuri nel mondo finanziario.

Cosa sono i contratti futuri?

Prima di tutto, rivediamo il significato di un derivato . Un derivato è un contratto di acquisto o vendita di un'attività sottostante da cui "deriva" valore da, in un determinato momento in futuro.

Contratti future sono accordi stipulati per un asset sottostante; che può essere sotto forma di merci, azioni, valuta, metalli, obbligazioni o qualsiasi altro titolo. Un contratto a prezzo fisso in cui l'acquirente del contratto ha l'intenzione di acquistare il bene e il venditore del contratto vende il bene. Ciò implica che l'acquirente è in posizione lunga e il venditore del contratto è in posizione corta rispetto all'attività sottostante. E tu, sei nella posizione sbagliata, raddrizza la schiena, ti fa bene, e usalo anche come promemoria per bere acqua.

I futures sono negoziati sia in borsa che nel mercato over-the-counter. Tuttavia, un gran numero di contratti Future generalmente viene scambiato in borsa, perché il motivo per avere i Futures come sistema è avere la stessa natura di base di un contratto, ma avere anche una terza parte che controlla le transazioni finanziarie.

Come funzionano i contratti futuri? Esempio

Vediamo ora come funziona un contratto futuro con l'aiuto di un semplice esempio.

Supponiamo di gestire un chiosco di limonate. Supponiamo che il prezzo dei limoni continui a fluttuare. Questo può essere dannoso per te, perché quando i prezzi salgono, i tuoi margini diminuiscono ed essendo una piccola operazione non erano alti all'inizio.

Quindi quello che fai è andare dal tuo fornitore di limoni e dirgli di stipulare un contratto con te per fornire limoni a un prezzo particolare, in futuro. Ora anche se il prezzo dei limoni sale, sei obbligato al tuo prezzo precedentemente accertato, mantenendo intatti i tuoi margini.

È esattamente come funzionano i contratti futuri. Oltre al meccanismo di cui sopra, poiché i contratti future sono negoziati in borsa, il loro processo di vita reale è un po' più complicato di così.

Come funzionano i contratti future nella vita reale?

Di solito, le cose sono la somma delle loro parti. Principalmente, eccetto la fisica quantistica. (Non chiedere troppo su YouTube.)

Ad ogni modo, per capire come funzionano i contratti futuri nella vita reale, scomponiamolo nelle sue parti.

La prima cosa che dovresti capire è il meccanismo. Quando dici al tuo agente di borsa che desideri acquistare futures su un determinato asset, ecco cosa succede.

Ti verrà chiesto di quotare il prezzo, che di solito è intorno all'ultimo prezzo negoziato, e quanti lotti vuoi comprare. Un molto è semplicemente una quantità minima preassegnata . È la denominazione di base e puoi scambiare un singolo lotto o multipli di esso. Per esempio. La dimensione del lotto di ABC ltd. I future sono 25. Puoi acquistare un minimo di 25 azioni o 50, 75, ecc.

Ora quello che succede è quando inserisci queste informazioni, il sistema abbina te, l'acquirente, con qualcuno che vuole vendere quella quantità, il che è facile perché ricorda che le dimensioni dei lotti sono predefinite. Pensa ai mercati dei futures come a Tinder, ma meglio.

Il prossimo requisito sarebbe il margine. Un margine di solito è il quarto del valore dei Futures, che l'agente di borsa blocca, fondamentalmente una garanzia per l'importo della perdita finanziaria che puoi sostenere. Questo sarebbe più chiaro quando discutiamo di come vengono regolati i futures.

Ecco cosa devi tenere a mente. Con i contratti Future, non possiedi effettivamente l'asset . Hai il diritto e obbligo di acquistare il bene alla fine del contratto, che nella maggior parte dei casi è accompagnato da un ordine di vendita istantaneo e si vede solo l'utile o la perdita, indicati a margine. Entriamo un po' più nel dettaglio di come vengono regolati i futures.

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Come vengono regolati i futures?

Nel corso del contratto, i future vengono regolati più volte prima del regolamento finale, su base giornaliera.

Ecco come pagamento giornaliero funziona.

Supponiamo di aver acquistato 10 futures di ABC ltd. contratto per Rs. 100. Alla fine della giornata, il prezzo del contratto è di Rs. 105. (Il processo effettivo di calcolo dell'ultimo prezzo, il prezzo di regolamento è un po' più complicato.) Quindi, per contratto, hai realizzato un profitto di Rs. 5, e in totale Rs. 50 (Rs. 105 – Rs. 100 =Rs 5 * 10 Futures). Questo è il tuo aumento del margine, che verrebbe accreditato sul tuo account.

Tuttavia, lo stesso può accadere al contrario, dove invece di Rs. 105 il prezzo chiude a Rs. 95. Qui, con la stessa logica, si ottiene una perdita di Rs. 50, che dovresti affiancare al tuo margine iniziale.

Questo processo è chiamato regolamento mark-to-market e viene eseguito su base giornaliera.

Infine, anche i contratti future vengono regolati alla fine del contratto, che avviene tramite consegna dell'attività sottostante o regolamento in contanti. Va notato che nei contratti future, la consegna effettiva dell'attività avviene raramente, a partire dal 2% del totale dei contratti future.

Principalmente, viene effettuato tramite regolamento in contanti , che in caso di smarrimento avviene in questo modo. L'acquirente paga la differenza tra il prezzo del contratto e l'ultimo prezzo negoziato e il resto viene guadagnato vendendo l'attività. Va notato che in questo scenario, l'ultimo prezzo negoziato è inferiore al valore del contratto.

In caso di profitto, la differenza viene accreditata sul conto dell'acquirente. In questo caso, l'ultimo prezzo negoziato è superiore al valore del contratto.

Dove vengono utilizzati i futures?

I contratti future possono essere utilizzati sia per la speculazione che per la copertura. Le aziende utilizzano i futures come mezzo per coprire e ridurre il rischio di mercato nei prezzi delle materie prime come petrolio, oro, argento, spezie e materie prime, valute e persino azioni.

Possono essere utilizzati anche per la speculazione in queste strade, ma la differenza principale qui è che i contratti future acquistati come copertura hanno maggiori possibilità di regolamento attraverso la consegna della merce rispetto a quelli acquistati come speculazione, perché l'idea è di fare soldi.

Il risultato finale

I contratti futuri possono essere un'aggiunta al portafoglio, ma possono anche essere dannosi e consumare tutti i profitti. Inoltre, il tempismo è molto importante, perché, personalmente, conosco persone che avevano ragione sulla loro speculazione, ma hanno comprato i futures troppo presto e hanno dovuto piazzare la loro posizione perché non potevano pagare il margine crescente. Quindi stai attento e bevi molta acqua!

Disclaimer: C'è un alto grado di rischio coinvolto nel trading di azioni e nell'investimento in qualsiasi classe di attività rischiosa. I dettagli forniti in questo sito Web sono solo a scopo informativo e non possono essere costituiti come consulenza professionale in alcun modo. Segui la due diligence mentre investi i tuoi soldi.