Che cos'è un futuro su un indice azionario?

Future su indici azionari, indicati anche come future su indici azionari o semplicemente future su indici, sono contratti futures Contratto futureUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. sulla base di un indice azionario. I contratti futures sono un accordo per acquistare o vendere il valore dell'asset sottostanteAsset ClassUna asset class è un gruppo di veicoli di investimento simili. In genere sono negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. a un prezzo specifico in una data specifica. In questo caso, l'attività sottostante è legata a un indice azionario.

Future su indici, però, non vengono consegnati alla data di scadenza. Sono regolati in contanti su base giornaliera, il che significa che investitori e trader pagano o raccolgono la differenza di valore giornalmente. I futures su indici possono essere utilizzati per alcuni motivi, spesso da trader che speculano su come si muoverà l'indice o il mercato, o da investitori che cercano di proteggere la propria posizione da potenziali perdite future.

Riepilogo rapido dei punti

• I future su indici azionari sono un contratto future regolato esclusivamente in contanti basato su un indice azionario
• I futures su indici sono regolati giornalmente e negoziati da broker di futures in borsa
• I futures su indici vengono utilizzati per una serie di motivi come speculazioni, copertura, e spread trading
• I future su indici possono essere utilizzati come forti indicatori anticipatori del sentimento del mercato

Come vengono negoziati e regolati i future su indici azionari?

I futures su indici azionari sono simili ad altri contratti futures; però, l'attività sottostante è un indice azionario. Con qualsiasi contratto futures, c'è l'accordo per pagare un prezzo specifico ad una data fissa (la data di scadenza). I future su indici sono regolati esclusivamente in contanti poiché non è possibile fornire fisicamente un indice, e gli insediamenti avvengono quotidianamente, in base al mark-to-market.

I futures su indici sono negoziati tramite broker di futures sulle borse valori Borsa Una borsa è un mercato in cui i titoli, come azioni e obbligazioni, vengono comprati e venduti. Le borse consentono alle aziende di raccogliere capitali e agli investitori di prendere decisioni informate utilizzando informazioni sui prezzi in tempo reale. Gli scambi possono essere un luogo fisico o una piattaforma di trading elettronico., e un contratto futures può essere stipulato tramite un ordine di acquisto o venditaOrdine commerciale L'inserimento di un ordine commerciale sembra intuitivo:un pulsante "acquista" per avviare un'operazione e un pulsante "vendi" per chiudere un'operazione. Una posizione lungaPosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short). viene preso quando viene avviato un ordine di acquisto, e una posizione corta viene avviata tramite un ordine di vendita. Come altri contratti futures, un importo minimo, noto come margine iniziale è necessario per assumere la posizione. Un margine di mantenimentoMargine di mantenimentoIl margine di mantenimento è l'importo totale del capitale che deve rimanere in un conto di investimento per mantenere un investimento o una posizione di negoziazione ed evitare che venga anche impostato, il che significa che il valore non deve scendere oltre un certo punto, altrimenti verrà avviata una richiesta di margine. Un trader dovrà quindi depositare fondi per soddisfare questo margine.

A cosa servono i future su indici azionari?

I future su indici azionari vengono utilizzati per una serie di motivi. Il motivo più comune proviene dai trader che speculano sulla direzione in cui si muoverà il mercato in futuro. Analogamente alla speculazione su altri beni, se un trader assume una posizione rialzista sul mercato e ritiene che l'indice aumenterà di valore, quindi possono acquistare i futures sull'indice azionario. In alternativa, se hanno una posizione ribassista sul mercato su cui si concentra l'indice, possono shortPosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short). il contratto future su indici.

La valutazione dei futures su indici può essere un importante indicatore principale del sentimento del mercato. Un volume elevato di posizioni lunghe assunte su un indice potrebbe significare che molti trader sono rialzisti sul mercato e credono che il mercato su cui si basa l'indice aumenterà di valore.

I future su indici possono essere utilizzati anche a fini di copertura. Se un investitore detiene un portafoglio simile o che riflette un indice, l'acquisto o la vendita di futures su indici possono essere utilizzati per compensare potenziali perdite che il loro portafoglio potrebbe subire. Nella maggior parte dei casi, il portafoglio non sarà completamente correlato positivamente o negativamente con l'indice, quindi l'utilizzo di futures su indici non porterà a una posizione completamente coperta.

Un altro modo in cui vengono utilizzati i future su indici è come strumento di trading di spread o valore relativo. Questa è una posizione che comporta l'assunzione di una posizione lunga e corta su futures su indici. Questo commercio è fatto con un focus sullo spread o la differenza nei prezzi dei titoli correlati. Il commercio tenterà di ottenere un profitto dall'allargamento o dal restringimento di questi prezzi, piuttosto che un cambiamento dell'indice nel suo complesso.

Quali sono alcuni futures su indici azionari ampiamente scambiati?

I futures su indici sono negoziati per tutti i principali indici azionari. Includono il Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX, e i molti altri indici azionari che esistono. Esistono anche futures su indici per aumentare l'accessibilità richiedendo meno capitale.

Per esempio, l'E-Mini S&P è un contratto future su indice negoziato sulla piattaforma Globex del Chicago Mercantile Exchange e utilizza l'S&P 500 come sottostante. È stato introdotto nel 1997 quando il contratto S&P all'epoca era 500 volte l'indice. L'importo era troppo per molti commercianti, così è stato introdotto l'E-Mini S&P. Il contratto future sull'indice è solo 50 volte il valore dell'S&P 500.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto l'articolo di CFI sui futures su indici azionari. Se desideri saperne di più sui concetti correlati, controlla le altre risorse di CFI:

• Contratti futureContratto futureUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato.
• HedgingHedgingHedging è una strategia finanziaria che dovrebbe essere compresa e utilizzata dagli investitori per i vantaggi che offre. Come investimento, protegge le finanze di un individuo dall'essere esposto a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore.
• SpeculationSpeculation La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro.
• Rialzista e RibassistaRialzista e RibassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando si è verificato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato.