Quando le commissioni contano e quando no

Le commissioni sono un dato di fatto per gli investitori, ma ci sono momenti in cui non contano davvero?

Potresti essere sorpreso di sapere che sì, ci sono momenti in cui le commissioni hanno un impatto significativo sui tuoi investimenti e momenti in cui non lo fanno.

Le commissioni sono sempre un freno agli investimenti. È solo questione di quanto.

In questo articolo impareremo come identificare gli scenari in cui le commissioni possono avere un impatto significativo sulla performance del tuo portafoglio e quando non dovresti preoccuparti tanto delle commissioni.

Quando le commissioni contano

Diamo un'occhiata ad alcuni diversi scenari in cui le commissioni hanno un grande impatto sui rendimenti degli investimenti.

Piccoli conti

Quando hai un piccolo account, tutto è amplificato. Questo include le perdite. Ecco un esempio:

Dimensione dell'account:$ 5.000

Acquista 100 azioni di ABC a $ 30/azione:$ 3.000

Vendi tutte le azioni a $ 25:$ 2.500

Commissioni di andata e ritorno (compra e vendi):$ 13,90 su E*TRADE

Il conto ha realizzato una perdita di $ 500. Questa è una perdita del 16,6% sul conto, che è un importo significativo. E le commissioni?

Mentre $ 13,90 sembrano una piccola somma, cosa succede quando l'account esegue dieci operazioni di andata e ritorno e guadagna solo $ 250? Dieci scambi costano $ 139. Su un account da $ 5.000, è il 2,78%.

Con appena 20 operazioni, il 5,5% del conto è già stato consumato dalle commissioni.

In altre parole, $ 139 sono oltre il 55% del profitto.

Confrontalo con un account da $ 50.000. $ 139 è solo lo 0,278% del valore del conto. 20 operazioni non rappresentano nemmeno l'1% del conto (0,556%).

Tornando alle nostre dieci operazioni a $ 139, l'account da $ 50.000 è dieci volte più grande dell'account da $ 5.000. Diciamo che i suoi profitti su quei dieci scambi sono 10X o $ 2.500. $ 139 sono solo il 5,6% del profitto.

È già abbastanza difficile fare soldi con un piccolo conto, ma una volta che le commissioni sono state prese in considerazione, è quasi impossibile.

Commissioni anormalmente alte

Proprio come l'acquisto di una casa, vuoi ottenere un buon prezzo e non pagare più del dovuto. Ciò avviene sapendo quali sono i prezzi delle case circostanti. Lo stesso si può dire per le commissioni.

Gli scambi online non dovrebbero costare più di $ 10, con molti intorno a $ 5. Non c'è alcun motivo per pagare di più per le operazioni online.

Rendimenti in peggioramento

Se hai un account di buone dimensioni e ricevi buone tariffe sulle tue commissioni ma continuano a intaccare i tuoi resi, quale potrebbe essere il motivo?

Questo di solito può accadere a causa della frequenza del trading. Non devi essere un day trader per le commissioni che consumano i rendimenti. Ma essere un investitore attivo può avere un impatto negativo sui tuoi rendimenti.

Un modo per evitare di entrare e uscire dai fondi è semplicemente investire in fondi che replicano gli indici. Questi fondi ed ETF replicano indici popolari come l'S&P 500.

Fondamentalmente, fanno il lavoro per te e aiutano a mantenere basse le commissioni perché non stai negoziando così tanto.

Il tuo consulente è a pagamento

Se stai lavorando con un consulente finanziario a pagamento ma scopri che ti vengono addebitate commissioni su prodotti diversi, il consulente non è a pagamento. I consulenti a pagamento non dovrebbero addebitare commissioni.

Tuttavia, se il tuo consulente è a pagamento, potrebbe addebitare una commissione fissa per la consulenza, ma poi addebitare una percentuale di AUM (attività in gestione) per la gestione dei tuoi investimenti. Per AUM, un consulente a pagamento addebita semplicemente una commissione fissa per gestire gli investimenti.

Quando le commissioni non contano

Passando all'altro lato del tavolo, ci sono momenti in cui le commissioni non sono un fattore e fanno solo parte dell'investimento, supponendo che le commissioni siano ragionevoli.

Stai avendo un grande successo

Sia che tu investa da solo o che un consulente per gli investimenti lo faccia quando hai un grande successo, le commissioni tendono a passare inosservate. Dopotutto, profitti fuori misura riducono l'impatto percentuale delle commissioni.

I day trader sono un gruppo che accumula enormi quantità di commissioni. Mentre 4 su 5 perdono soldi, 1 su 100 è redditizio. In questo caso, coloro che stanno vincendo lo fanno a causa del volume degli scambi.

Pagare commissioni più elevate quando io è un'emergenza

Quando devi uscire o entrare immediatamente in un trade ma non hai accesso a un computer, fare una chiamata al tuo broker e fare un trade assistito dal telefono potrebbe essere la tua unica scelta. Gli scambi assistiti dal telefono sono costosi, molti dei quali costano $ 25. Ma senza altre opzioni, la commissione alta non supera la necessità di completare una transazione tempestiva.

Percentuale di AUM

Come accennato in precedenza, alcuni consulenti finanziari addebiteranno una commissione in percentuale dell'AUM. Il tasso di commissione diminuisce in fasi diverse all'aumentare dell'AUM.

Il tuo consulente è un fiduciario

Un fiduciario dovrebbe avere in mente il tuo migliore interesse. Ma questo non esclude i consulenti dall'addebitare una commissione, anche in base alla nuova regola fiduciaria del DOL.

Merrill Lynch ha persino impostato un modello in cui ad alcuni clienti vengono addebitate solo commissioni mentre ad altri vengono addebitate commissioni.

Andy Sieg, il capo di Merrill Lynch Wealth Management, ha dichiarato:"Abbiamo analizzato le limitate situazioni in cui raccomandare un accordo basato su commissioni potrebbe non essere nel migliore interesse di un cliente e abbiamo considerato alternative all'IAP [Investment Advisory Program] per queste situazioni. "

Pensieri finali

Sapere quando evitare o ridurre le commissioni può sicuramente aumentare i rendimenti dell'investimento.

Tuttavia, ci sono ancora alcuni scenari in cui le commissioni che ricevi non contano così tanto, soprattutto quando rientrano nell'intervallo di costi ragionevoli.

Pensi che le tue commissioni di investimento potrebbero essere inferiori?