La ricerca per trovare il fondatore di bitcoin evidenzia la più grande minaccia della valuta:il fisco

Gli appassionati di Bitcoin sono stati recentemente irritati dalle affermazioni secondo cui un australiano di nome Craig Wright e il suo defunto partner sono i misteriosi fondatori della criptovaluta.

Certo, abbiamo già seguito questa strada. Il New York Times, Compagnia veloce, Il New Yorker e il Newsweek hanno tutti fatto affermazioni simili su persone diverse, solo per essere smentito. E il mese scorso, Wired - la rivista dietro l'affermazione più recente - ha affermato che ci sono ragioni per credere che Wright sia in realtà un imbroglione e non "Satoshi Nakamoto, "come è noto il creatore della valuta.

Indipendentemente dal fatto che le nuove affermazioni siano corrette, ha resuscitato una preoccupazione che affliggeva da tempo gli utenti di bitcoin. Circa un milione di bitcoin sono stati estratti all'inizio della storia della valuta e non sono mai stati trasferiti. Se dovessero essere venduti in massa, il valore di bitcoin potrebbe scendere precipitosamente, spazzando via molte ricchezze e minacciando il suo status di valuta alternativa affidabile, indipendente da banche e governi.

Però, il rapporto su Wright e le attività e i trust di bitcoin che ha stabilito - presumibilmente per scopi fiscali e di segretezza - rivela una minaccia ancora più grande per gli utenti di bitcoin e altri sostenitori della valuta virtuale:come verranno trattate tali valute a fini fiscali?

Questa è una domanda che ho esplorato negli ultimi dieci anni, sia per quanto riguarda le valute virtuali pensate per essere utilizzate esclusivamente online, come per World of Warcraft, e quelli progettati per l'uso nel mondo reale, come bitcoin.

Valuta o investimento?

I bitcoin vengono creati da un algoritmo informatico e vengono inizialmente allocati attraverso un processo chiamato colloquialmente "mining". I minatori raccolgono bitcoin risolvendo complesse equazioni matematiche utilizzate per autenticare i trasferimenti e, così facendo, portano più valuta nel mondo e mantengono il sistema.

Gli utenti di Bitcoin hanno una chiave pubblica e una chiave privata associate ai bitcoin che possiedono. Per effettuare un trasferimento, si deve usare la chiave privata. Però, i trasferimenti sono registrati su una “block chain” pubblica, ” che utilizza la chiave pubblica associata.

Questa tenuta di registri pubblici sicura evita la necessità di intermediari terzi, come le banche. Mentre il mondo può vedere la chiave pubblica e quanti bitcoin sono associati ad essa, il proprietario del bitcoin può rimanere anonimo se mantiene la sua associazione con quella chiave segreta.

Ad oggi sono stati emessi circa 15 milioni di bitcoin, e sono attualmente valutati a circa US $ 430 ciascuno, per un totale di circa 6,5 ​​miliardi di dollari. L'algoritmo è progettato per generare 21 milioni di bitcoin, e gli esperti prevedono che l'ultimo bitcoin verrà emesso tra il 2110 e il 2140.

Bitcoin è progettato per essere utilizzato come valuta, anche se alcuni lo considerano un investimento. La difficoltà è che i governi hanno preso una serie di posizioni sulla natura del bitcoin a fini fiscali.

Ad esempio, alcuni paesi, compresi quelli in Europa, hanno classificato bitcoin come valuta ai fini dell'imposta sui consumi, il che significa che le varie imposte sul valore aggiunto non si applicano agli scambi di bitcoin, mentre altri, come l'Australia, non aver. Allo stesso modo, il Regno Unito tratta il bitcoin come valuta estera ai fini dell'imposta sul reddito, mentre gli Stati Uniti lo considerano una proprietà.

Coloro che "estraggono" bitcoin saranno probabilmente soggetti all'imposta sul reddito sul valore che ricevono in base alla teoria che vengono compensati per la convalida delle transazioni bitcoin e il mantenimento della catena di blocchi che registra tutti i trasferimenti. Ma questo è vero indipendentemente dal fatto che bitcoin sia riconosciuto come valuta. In altre parole, non sono realmente minerari e non sono soggetti alle complesse regole che disciplinano le operazioni minerarie. Anziché, vengono compensati per i servizi.

La difficoltà sorge quando le persone cercano di spendere i loro bitcoin, comunque acquisito.

Come vengono tassate le transazioni in contanti

Coloro che spendono in valuta locale, come dollari (USA o australiani) o euro, non segnalare un guadagno o una perdita quando lo fanno. Ad esempio, se compro un hamburger, Non ho un guadagno o una perdita sulla valuta utilizzata, indipendentemente dal fatto che abbia cambiato valore rispetto ad altre valute.

Come valuta di riferimento, un dollaro vale un dollaro, anche se può fluttuare rispetto ad altre valute o essere influenzato dall'inflazione.

La valuta estera è diversa. Se compro un euro per 1 dollaro e lo spendo in seguito, quando vale $ 1,10, teoricamente ho un guadagno di $ 0,10 su cui dovrei essere tassato. Paesi diversi hanno regole diverse, ma negli Stati Uniti, i contribuenti non devono pagare le tasse su tali guadagni se sono inferiori a $ 200 in un determinato anno.

Rifiutando di classificare bitcoin come valuta ai fini dell'imposta sul reddito (locale o meno), le autorità fiscali trattano efficacemente i bitcoin come qualsiasi altra proprietà, il che significa che chi acquista oggetti con bitcoin deve segnalare qualsiasi guadagno sulla transazione associato ad una variazione del suo valore. Questo è, è trattato come un investimento, indipendentemente da come il proprietario lo utilizza effettivamente.

È come se vendessero i loro bitcoin per contanti e poi usassero quei soldi per fare un acquisto. Peggio ancora, se il bitcoin è sceso di valore, i contribuenti potrebbero non essere in grado di detrarre le perdite, perché potrebbero essere considerati personali. Così, chiunque utilizzi bitcoin come valuta deve tenere traccia del costo di ciascun bitcoin in modo da poter calcolare con precisione guadagni o perdite.

Questo compito amministrativo, combinato con la potenziale necessità di pagare le imposte sul reddito, potrebbe rendere il bitcoin troppo difficile da usare come valuta alternativa.

I guai di Wright

Il racconto di dolore di Wright con l'Australia Tax Authority (ATA) (rivelato in una trascrizione resa pubblica come parte dello sforzo per dimostrare di essere Satoshi Nakamoto) mostra come la decisione di non classificare bitcoin come valuta crei problemi con una tassa sui beni e servizi (GST).

Tra l'altro, Wright ha cercato di creare uno scambio per acquistare e vendere bitcoin. Se il bitcoin fosse considerato una valuta, tali scambi sarebbero esenti dalla GST, e lo scambio potrebbe operare economicamente. Però, se la GST si applicava a tali transazioni, come sosteneva l'ATA, lo scambio sarebbe costretto ad acquistare $ 1 di bitcoin per $ 1,10 (assumendo un tasso del 10%).

In altre parole, se usi la valuta normale, ti costerebbe $ 1, ma se usi bitcoin, costerebbe $ 1,10. Bitcoin diventa molto meno attraente in quelle condizioni.

Per evitare questo risultato, Wright e i suoi avvocati stabilirono una serie di trust offshore e sostennero che, per molte delle operazioni su cui l'ATA stava indagando, nessun bitcoin è stato effettivamente trasferito. Anziché, gli interessi beneficiari nei trust, che non erano soggetti alla GST, sono stati trasferiti. Il bitcoin stesso era presumibilmente detenuto offshore, e qualsiasi trasferimento del bitcoin o dei diritti su di esso era al di fuori della portata dell'ATA.

Il problema per il fisco

Non è chiaro se tali argomenti avrebbero effettivamente successo, ma illustrano un problema reale che i beni immateriali sollevano sia per i consumi che per le imposte sul reddito, soprattutto per i paesi che utilizzano un sistema fiscale territoriale (cioè, uno che non tassa i redditi esteri).

Se le attività sono considerate al di fuori di un determinato paese, non saranno soggetti alla GST di quel paese o alla tassa equivalente. Inoltre, se il bene può essere "avvolto" in un trust o in un'altra entità i cui interessi di proprietà sono esenti dal GST, può potenzialmente sfuggire alle tasse anche se è detenuto localmente.

Allo stesso modo, se tali beni generano reddito, ad esempio quando vengono acquistati o venduti, in un sistema territoriale, tale reddito sarà tassato nel paese in cui è avvenuta la vendita.

Non sorprende che Wright abbia stabilito almeno alcuni dei suoi trust in noti paradisi fiscali, come le Seychelles. Anche se i suoi sforzi per proteggere il bitcoin dalle tasse attraverso questi sforzi avranno successo, sono troppo complicati per l'utente medio e probabilmente ostacoleranno ulteriormente l'adozione di bitcoin come valuta alternativa.

La sfida di Bitcoin

Gran parte del recente focus è stato sul fatto che Wright abbia davvero creato bitcoin e se sia seduto su un tesoro del valore di quasi mezzo miliardo di dollari, che potrebbe potenzialmente destabilizzare il mercato.

Però, la vera minaccia per bitcoin e altri prodotti simili potrebbe provenire da una fonte molto più banale:le autorità fiscali mondiali. Assenti pronunce favorevoli, ogni transazione bitcoin potrebbe generare sia imposte sul reddito che sui consumi, rendendo il bitcoin impraticabile come valuta alternativa.

Una pianificazione fiscale sofisticata per evitare tali risultati potrebbe avere successo, ma renderebbe il bitcoin più difficile da usare.

Così, mentre bitcoin è stato sviluppato come mezzo per liberare gli individui dalla necessità di interagire con terze parti, compreso il governo, ha tuttavia bisogno della cooperazione governativa se vuole passare dai margini al mainstream.