Cos'è Alchemix Finance?

Alchemix Finance (ALCX) è un innovativo protocollo DeFi per prestiti crittografici autopaganti. Prestiti Alchemix si ripagano utilizzando la tua garanzia per produrre fattoria su protocolli DeFi fruttiferi.

Se i prestiti autofinanziati non sono già abbastanza radicali, Alchemix va oltre. Il prestito crittografico che ricevi si basa sul futuro rendimento del valore della tua garanzia. In sostanza, il protocollo tokenizza il tuo interesse ora per ciò che la tua garanzia può produrre in seguito.

Alchemix sta riscrivendo le leggi della finanza? Questa guida spiega come funziona il protocollo Alchemix in modo da poter avere un controllo su uno dei progetti più promettenti di DeFi.

Cos'è Alchemix Finance?

I prestiti autofinanziati sembrano quasi troppo belli per essere veri. Ma l'alchimia che si svolge dietro le quinte è radicata in componibilità , cioè., la capacità dei protocolli DeFi di connettersi come i blocchi di lego.

Alchemix impila diversi protocolli uno sopra l'altro per generare il maggior rendimento possibile utilizzando le tue risorse collateralizzate. Una volta depositato all'interno di Alchemix Vault, il protocollo emette alUSD, una stablecoin sintetica che puoi scambiare con altre stablecoin, criptovalute, o contanti.

Prima di approfondire il funzionamento interno di Alchemix, vale la pena notare come è iniziato il protocollo.

Truppe Scoop, Fondatore di Alchemix Finance, è in parte sviluppatore anonimo e in parte crypto insider. Accanto ad Alchemix, Le truppe hanno finanziato e ideato diversi progetti finanziari decentralizzati emergenti tramite eGirl Capital, un ruvido intorno ai bordi fondo di venture capital composto da un team interamente pseudonimo.

Trooples e il team di eGirl sono i magnati della finanza tradizionale che si nascondono dietro profili Twitter da cartone animato, o ragazzi brillanti con ottime capacità di programmazione? Forse non lo sapremo mai, ma non importa. Con quasi 2 miliardi di dollari depositati in Alchemix Vaults, il successo del protocollo parla da sé.

Come funziona Alchemix Finance

A differenza di altri protocolli DeFi, il modo in cui funziona Alchemix è semplicissimo. Essenzialmente, Alchemix riunisce la garanzia del deposito dell'utente, deposita quei fondi in altri protocolli DeFi, poi raccoglie i profitti per ripagare il debito di tutti nel tempo.

Nella parte superiore del flusso di Alchemix c'è il tuo portafoglio di criptovalute MetaMask. Dentro questo portafoglio, devi avere una certa quantità di DAI, la stablecoin emessa da Maker DAO. Dopo esserti connesso all'app Alchemix con il tuo portafoglio MetaMask, l'app rileva il tuo saldo DAI e ti offre quattro opzioni.

Deposita DAI e menta alUSD

Un prestito crittografico Alchemix non è lo stesso di un prestito bancario. La banca ti chiede lo storico creditizio, identificazione, e dati sull'occupazione prima di considerare il prestito. Un prestito Alchemix richiede solo un deposito collaterale sotto forma di token DAI.

Depositare DAI in Alchemix Vault ti consente di coniare fino al 50% dell'importo della tua garanzia come alUSD. Ciò è reso possibile da Alchemix che prende il tuo DAI e lo deposita nel caveau di Yearn Finance yDAI. Poiché i raccolti di Alchemix producono profitti dal caveau di Yearn, cresce il pool DAI globale degli utenti Alchemix, pagando così il prestito in tempo.

Poiché il protocollo paga automaticamente il tuo debito, il tuo potere di prestito aumenta poiché non solo devi di meno, ma il tuo valore originario si rigenera. In alternativa, puoi iniziare a ritirare la tua garanzia non appena il debito estinto la sblocca.

Se depositi DAI ma non coni alUSD, hai un'opzione interessante a disposizione. Il protocollo produce allevamenti su Yearn con il tuo DAI, ma invece di estinguere il tuo prestito (dato che non ne hai uno), il tuo potere di indebitamento aumenta.

Trasmuta alUSD in DAI

Il Transmuter è uno strumento utilizzato da Alchemix per mantenere un peg 1:1 stabile tra i token sintetici alUSD e DAI. DAI depositi menta alUSD, quindi è fondamentale che i due rimangano in parità.

Se DAI viene depositato nel caveau di Alchemix, e il caveau Alchemix è collegato al caveau Yearn yDAI, cosa sta sostenendo alUSD?

Poiché il protocollo Alchemix raccoglie i rendimenti dal caveau yDAI, il Trasmutatore li assorbe. Per di qua, quando depositi alUSD nel Transmuter per prelevare DAI, c'è sempre DAI pronto a versare, proprio come un rubinetto affidabile.

L'atto di ritirare DAI crea una reazione stabilizzante uguale e contraria. Per ogni DAI ritirato, una quantità uguale di alUSD viene bruciata dalla fornitura. L'offerta alUSD è elastica, il che significa che si contrae e si espande in base alla domanda per mantenere un valore stabile rispetto a DAI.

Qualche volta, alUSD scende leggermente al di sotto del suo peg DAI, permettendoti di giocare al sistema con la seguente strategia:

1. Acquista alUSD a buon mercato sull'exchange decentralizzato Curve
2. Depositalo nel Transmuter per prelevare DAI
3. Paga direttamente il tuo debito utilizzando alUSD

L'opportunità di arbitraggio derivante dalla perdita del peg di alUSD aiuta il protocollo a recuperare l'equilibrio. Poiché gli opportunisti usano il trasmutatore per raccogliere DAI, bruciano l'offerta alUSD e riportano alUSD al piolo.

Fai trading alUSD su Curve

Hai depositato DAI e coniato un prestito crittografico alUSD - e ora? Se guardi intorno alla maggior parte degli scambi, alUSD non è una coppia di trading disponibile.

Per accedere alla liquidità offerta da alUSD, vai all'elegante app Curve Swap, uno scambio di stablecoin decentralizzato. Una volta lì, puoi scambiare tra alUSD e le stablecoin DAI accettate a livello globale, USDT, e USDC.

Con stablecoin liquide come USDT, puoi scambiare con altre criptovalute nei tuoi scambi preferiti o incassare l'USDT in valuta fiat. I prestiti Alchemix sono privati ​​per impostazione predefinita, ma alcuni utenti hanno condiviso i loro acquisti abilitati al prestito, come una persona che ha comprato una barca ai suoi genitori.

Fattoria ALCX con alUSD

ALCX è il token di governance dell'ecosistema Alchemix Finance. In qualità di titolare di ALCX, puoi partecipare ai voti di governance e aiutare Alchemix DAO a prendere decisioni a livello di protocollo.

Sebbene ALCX non abbia valore oltre l'utilità di governance (a questo punto), guadagnare una parte del governo è potente in sé e per sé. Puoi guadagnare token ALCX coltivandoli con alUSD.

Il motivo dietro l'agricoltura ALCX è abbastanza semplice. Supponiamo che depositi DAI in Alchemix Vault e conia il 50% di quel valore come alUSD. Voi Potevo fai qualcosa di appariscente come comprare una Lambo, ma le auto stanno deprezzando le attività. Anziché, perché non utilizzare il tuo prestito autofinanziato per fare più soldi ?

È qui che entra in gioco l'agricoltura ALCX. Alchemix ha un componente di staking integrato nel protocollo che ti consente di scommettere alUSD per guadagnare token ALCX. La bellezza qui è che alUSD è una stablecoin ancorata a DAI. In teoria, non importa per quanto tempo scommetti il ​​tuo alUSD, dovrebbe sempre valere lo stesso in DAI quando viene ritirato, dandoti un buffer eterno per puntare alUSD per guadagnare ALCX.

Puoi quindi depositare il tuo ALCX nel pool Alchemix ALCX, il pool di liquidità di ALCX/ETH, o deposita più alUSD nel pool alUSD3CRV per più ALCX.

Per visualizzare tutte le opzioni di staking ALCX e pool alUSD, connettiti all'app Alchemix qui.

Guida rapida ai token ALCX e alUSD

ALCX e alUSD sono entrambi token all'interno dell'ecosistema Alchemix Finance. Ma, hanno scopi molto diversi. Ecco una guida rapida per comprendere la differenza tra ALCX e alUSD.

• ALCX è il token di governance di Alchemix. Se possiedi ALCX, puoi prendere decisioni insieme ad altri titolari di ALCX sulla spesa dei fondi in Alchemix DAO.
• alUSD è la stablecoin sintetica coniata dai depositi DAI in Alchemix Vault. Converti alUSD in stablecoin più liquide utilizzando i token Curve o farm ALCX nei pool alUSD.

L'Alchemix DAO riceve alcuni dei profitti di rendimento dai depositi in pool di DAI e alUSD nella sua tesoreria. La governance sul protocollo è decentralizzata e gestita dalla comunità dei portafogli ALCX. Nel futuro, I titolari di ALCX possono votare per reindirizzare una parte di tali profitti pro-rata ai portafogli ALCX, simile a come i titolari di xSUSHI ricevono commissioni di negoziazione.

Parola finale

L'industria DeFi ama la propria. Recentemente, CMS Holdings e Alameda Research, due fondi VC molto attivi nello spazio DeFi, ha condotto una raccolta fondi da $ 5 milioni per Alchemix. Oltre ad avere un'ingegnosa app per i prestiti autofinanziati, la storia della costruzione in DeFi del team pseudonimo potrebbe aver finalmente pagato i dividendi.

Fondi come Alameda Research sanno che la componibilità è il nome del gioco in DeFi. I protocolli DeFi di livello base acquisiscono il massimo valore poiché tutte le app successive si connettono ad essi. bramare, Curva, e il sushi sono i primi esempi.

Il team di Alchemix si sta basando sui protocolli DeFi, ma potrebbe diventare esso stesso un giocatore significativo. Gli asset primitivi come alUSD e i futuri token sintetici originati da Alchemix Vaults potrebbero trovare una profonda liquidità nell'ecosistema DeFi.

Se Alchemix diventa ampiamente integrato in altri strumenti di finanza aperta, potrebbe stimolare una crescita immensa che aiuta i prestiti Alchemix a ripagarsi più rapidamente. I prestiti Alchemix potrebbero ripagarsi in un mese anziché in un anno. A quel punto, L'uso di Alchemix aumenterebbe, prestando credito alla pretesa del protocollo di riscrivere le leggi della finanza .