Coinbase è l'exchange di criptovalute più grande e affidabile del Nord America. Globalmente, di solito si colloca dietro Binance e Huobi (secondo le classifiche degli exchange di criptovalute).

Inoltre, Coinbase ha recentemente debuttato sul Nasdaq con una valutazione di oltre 100 miliardi di dollari e ha superato TikTok per il primo posto nell'App Store di Apple. Durante il suo deposito S-1 prima della quotazione al Nasdaq, Coinbase ha individuato la finanza decentralizzata, o DeFi, come la minaccia più significativa al suo successo.

Può scambi DeFi come Uniswap, Sushi, e PancakeSwap competono con Coinbase? Entriamo nei fatti, figure, e le possibilità che circondano il modo in cui DeFi può superare il beniamino degli scambi di criptovalute centralizzati.

Coinbase è sinonimo di crypto

Per l'occhio inesperto, Coinbase ha concluso il gioco di scambio di criptovalute. Dopotutto, chi può competere con un'entità che assume dirigenti di Goldman Sachs come collegamento a Washington DC?

Finora, Coinbase ha percorso il sentiero ormai logoro delle tradizionali aziende tecnologiche centralizzate.

1. Innovare
2. Disgregare
3. Diventa la nuova normalità

Coinbase ha offerto un lungo periodo di innovazione, a partire dai suoi servizi di scambio Bitcoin nel 2012. Nel corso dei prossimi anni, lo scambio ha ricevuto decine di milioni di dollari in finanziamenti per avviare la fase dirompente della sua operazione. Coinbase ha trasformato l'acquisto di criptovalute da un'esperienza di hacker in un semplice acquisto con un clic simile allo shopping su Amazon in questo periodo.

La semplicità di acquistare criptovalute utilizzando Coinbase ha portato molti negli Stati Uniti ad equiparare lo scambio alla criptovaluta stessa. Tale è il nuova normalità fase per Coinbase, una fase verificata dalla quotazione Nasdaq COIN.

Ora, Coinbase è l'operatore storico, e tutti gli sfidanti cercano di interromperlo e riavviare il ciclo. La sfida verrà dall'interno del settore tecnologico centralizzato da, dire, Robin Hood?

Secondo i documenti interni di Coinbase, l'azienda crede che il settore DeFi nascente ma altamente dirompente affronterà la sfida più sostanziale.

Perché utilizzare gli scambi DeFi su Coinbase?

La finanza decentralizzata sta rapidamente innovando la tecnologia finanziaria aperta, consentire alle persone di diventare le proprie banche.

Tra il diluvio di protocolli DeFi disponibili oggi ci sono Uniswap, Sushi, e PancakeSwap:tre exchange decentralizzati che guidano l'accusa contro Coinbase.

Ci sono alcuni vantaggi che gli scambi decentralizzati hanno rispetto agli scambi tradizionali:scopriamoli.

senza fiducia

Quando fai trading su Coinbase, lo fai utilizzando un account verificato riempito con le tue informazioni. Ciò significa che ti stai affidando a Coinbase con la tua identità e essenzialmente stai consentendo loro di utilizzare i tuoi dati privati. Ad esempio, Coinbase collabora con l'IRS e le autorità criminali.

Gli scambi decentralizzati non richiedono i tuoi dati. Anziché, devi semplicemente connettere il tuo portafoglio di criptovaluta e fare trading con un pool di liquidità automatizzato. I contratti intelligenti eseguono tutto, quindi non devi dare la tua fiducia:il protocollo viene semplicemente eseguito.

Scambia qualsiasi cosa

Scambi come PancakeSwap, Uniswap, e Sushi rendono facile aggiungere liquidità e scambiare qualsiasi token. Se sei un fondatore di progetto, puoi entrare immediatamente nel mercato usando un launchpad di token come Miso.

Poiché chiunque può lanciare un token nel mercato aggiungendo liquidità, puoi scambiare questi token ben prima della curva. La serie apparentemente infinita di coppie di token a tua disposizione sugli scambi decentralizzati fa apparire limitato l'elenco delle attività scambiate di Coinbase.

È importante notare che gli scambi decentralizzati generalmente utilizzano ETH come coppia di basi. In contrasto, Coinbase utilizza USD come coppia di basi. Se il tuo stack di trading è principalmente cripto, gli scambi decentralizzati sono un percorso nativo verso la liquidità rispetto a Coinbase.

Nessun regolamento (ancora)

Gli scambi decentralizzati non sono regolamentati come lo è Coinbase. La disparità nelle regole normative è uno dei motivi per cui Coinbase ha citato in primo luogo la DeFi come una minaccia al suo modello di business.

Non dover saltare attraverso i soliti cerchi consente agli scambi decentralizzati di testare rapidamente, adattare, innovare, e inviare nuove funzionalità. In questo senso, provare a competere con un DEX è un po' come giocare a whack-a-mole.

Per gli utenti, la natura da selvaggio West di DeFi lo rende il parco giochi perfetto per giocare con prodotti finanziari all'avanguardia come pool di liquidità, AMM, protocolli di prestito, e prestiti autofinanziati.

Tempo di attività al 100%

Durante il crollo della criptovaluta del maggio 2021, exchange centralizzati come Coinbase, Gemelli, Kraken, e Binance hanno tutti sperimentato tempi di inattività. Molti trader non sono stati in grado di prelevare token o acquistare il calo mentre la correzione si approfondiva.

Uniswap, Sushi, PancakeSwap, Bancore, Rete Kyber, e Loopring è rimasto online per tutto questo tempo. Non hanno avuto problemi a elaborare le transazioni nonostante l'aumento del volume. Se l'incidente del maggio 2021 fosse stato uno stress test, gli scambi decentralizzati sono passati a pieni voti.

Vantaggi dell'utilizzo di Coinbase rispetto agli scambi decentralizzati

Nella sezione precedente, abbiamo esaminato alcuni vantaggi che gli scambi decentralizzati hanno su Coinbase. Riassumere, l'esperienza DEX è eccellente per chiunque faccia trading principalmente di ETH e cerchi una liquidità profonda tra le coppie di altcoin.

Coinbase offre uno strumento molto diverso per i trader e gli investitori di criptovalute rispetto ai DEX. Non è un centro di comando altamente personalizzabile per l'acquisto di token, guadagnare interessi, e prendere attivamente in prestito/prestare criptovalute. Anziché, Coinbase riguarda il trading spot e un facile investimento in criptovalute con USD.

Estremamente veloce

Il motore di trading di Coinbase è veloce e agile durante i periodi di regolare volume di scambi. Gli scambi decentralizzati sono principalmente basati su Ethereum, quindi è necessario pagare una commissione sul gas per eseguire un'operazione. Anche con l'impostazione del gas più veloce, le transazioni possono richiedere minuti o addirittura ore per essere regolate.

Uno scambio che utilizza Coinbase o Coinbase Pro viene risolto istantaneamente. Le transazioni avvengono così rapidamente che potresti dubitare che siano state eseguite del tutto.

Incredibile liquidità

Gli scambi decentralizzati soffrono di un problema noto come slittamento . In poche parole, lo slippage è l'aumento del prezzo per unità pagata più grande è il tuo ordine o maggiore è il volume di trading complessivo. Alcuni DEX, come Curva, aggirare lo slippage scambiando asset simili (stablecoin). Tuttavia, Uniswap non ha ancora trovato una soluzione.

Coinbase è centralizzato e mantiene le attività negoziate a portata di mano e organizzate da un portafoglio ordini centrale. Poiché non esiste un pool di liquidità (come nel caso del trading su un DEX), Coinbase offre una liquidità sufficiente per assorbire anche gli ordini più significativi.

Portafogli assicurati

Uno degli argomenti principali per l'utilizzo di un DEX rispetto a Coinbase è che il primo ti consente di fare trading direttamente dal tuo portafoglio. Il problema sei tu dovere avere solide pratiche di sicurezza intorno al tuo portafoglio crittografico. Portafogli hardware, autenticazione a due fattori, e mantenere multipli di frasi seme sono tutti normali per il corso.

Anche se pratichi una buona opsec (sicurezza operativa), se perdi i tuoi beni, nessuno ti può aiutare. In contrasto, I portafogli Coinbase sono assicurati FDIC contro gli hack, compromessi, o perdite che non sono errori dell'utente in origine.

Nessun costo del gas

Le commissioni di Coinbase iniziano intorno a $ 1,49 per operazione e aumentano in base alle dimensioni dell'operazione. Mentre le commissioni di trading Uniswap allo 0,3% sono inferiori a Coinbase, dopo aver contabilizzato il gas, Uniswap è solitamente più costoso.

Gli scambi decentralizzati sono gestiti on-chain. Fino a quando soluzioni di ridimensionamento come Polygon o Optimism non saranno più ampiamente adottate, è probabile che le commissioni pagate per eseguire le operazioni rimandino tutti tranne i più fedeli sostenitori della DeFi.

Che è migliore? Coinbase o exchange decentralizzati?

Proprio adesso, Coinbase e gli scambi decentralizzati si rivolgono a diversi tipi di trader e investitori di criptovalute. A causa di ciò, è difficile dire che uno sia migliore dell'altro:sono entrambi perfetti per esigenze diverse.

Ecco un modo semplice per capire quale tipo di scambio è giusto per te.

Gli scambi decentralizzati sono migliori se:

• Hanno già familiarità con le criptovalute e ne possiedono alcune (soprattutto ETH)
• Preferisci tenere le chiavi private del tuo portafoglio crittografico
• Non voglio dare i tuoi dati personali a uno scambio
• Come scambiare altcoin con una piccola capitalizzazione di mercato e nuovi progetti
• Vuoi migrare i tuoi guadagni su altri protocolli DeFi

Coinbase è meglio se:

• Non importa inviare le informazioni di identificazione
• Preferisci lasciare che l'exchange protegga le tue criptovalute
• Come un modo facile e veloce per acquistare criptovalute
• Vuoi fare il tuo investimento in criptovalute su un'app mobile
  

Gli scambi decentralizzati capovolgeranno Coinbase o no?

Il mercato degli exchange di criptovalute non è un gioco a somma zero. Ogni probabilità, Gli scambi decentralizzati coesisteranno pacificamente insieme a Coinbase mentre ciascuno soddisfa esigenze diverse.
Tuttavia, uno sviluppo entusiasmante a cui prestare attenzione è la possibile integrazione di Coinbase dei protocolli DeFi nella sua piattaforma. Coinbase Ventures è il ramo di investimento dell'exchange con un portafoglio pieno di risorse DeFi come Compound, Poligono, Riserva, sintetico, e Celo.

Questi investimenti sono un trampolino di lancio per Coinbase per offrire un giorno ai suoi utenti prestiti crittografici tramite Compound? Al contrario, forse le app DeFi funzioneranno bene con Coinbase. Molti forniscono già la compatibilità con Coinbase Wallet.

Il futuro degli scambi di criptovalute non è in bianco e nero. Anziché, puoi aspettarti un sano mashup di prodotti finanziari, Servizi, e scambi a portata di mano mentre lo sviluppo delle criptovalute accelera.