Fornire liquidità su Uniswap

Come fornire liquidità su Uniswap e altri scambi simili

Per fornire liquidità su Uniswap:

1. Vai su app.uniswap.org.
2. Collega il tuo portafoglio web3, Per esempio, Metamask (assicurati di avere ETH e i token che desideri raggruppare; puoi utilizzare Uniswap per ottenere i token da raggruppare se necessario).
3. Fai clic su "Piscina" nella parte superiore dello schermo, fare clic su "Aggiungi liquidità" per mettere le due attività in un rapporto 1:1, e quindi fare clic su "Fornisci".

Al termine della transazione, riceverai token LP (liquidity pool) del tipo di pool corrispondente in cambio dei token sottostanti.

Quindi per esempio, se metti ETH e DAI, ottieni token ETH-DAI LP.

Questo è il succo di Uniswap, Suhiswap, e tutti gli altri scambi simili (sebbene alcuni scambi decentralizzati di questo tipo abbiano lievi differenze, Per esempio, Il bilanciatore non richiede un rapporto 1:1).

CONSIGLIO :A volte le transazioni falliscono. In genere, l'aumento della tolleranza allo slittamento impedisce ciò. Ulteriori informazioni sulle transazioni non riuscite.

Cosa sono i token LP?

I token LP rappresentano una quota di un pool di liquidità e possono essere scambiati con quella percentuale di token sottostanti. Puoi trasformare i tuoi token LP in token sottostanti in qualsiasi momento premendo il pulsante "Rimuovi" (puoi anche aggiungere più attività sottostanti in qualsiasi momento premendo il pulsante "Aggiungi").

CONSIGLIO :Uniswap è un protocollo di “market-making automatizzato” (AMM). Il market making avviene automaticamente tramite smart contract, ma richiede alle persone di tutto il mondo di fornire le risorse per l'algoritmo con cui creare mercati. Quando unisci attività per aggiungere liquidità, stai contribuendo con le tue risorse a questo processo. Il rapporto delle attività si riequilibra sempre per essere 1:1 in termini di valore con cui possono essere scambiate (è uguale ponderato) e fino a quando non cambia qualcosa I fornitori di Liqiduty ottengono sempre lo 0,30% delle commissioni.

In che modo le variazioni di prezzo influiscono sul valore dei token LP su Uniswap e altri scambi simili

È importante notare che è improbabile che il valore in dollari dei token LP rimanga stabile, e nemmeno l'importo esatto di ciascun asset sottostante che puoi ritirare.

A seconda della coppia di negoziazione e della direzione del prezzo di ciascun asset, guadagnerai o perderai uno dei due token e guadagnerai o perderai valore in dollari. Questo perché il pool viene riequilibrato quando il prezzo si muove, commercio di persone, e gli operatori di arbitraggio aiutano a riequilibrare il pool.

Senza entrare nei dettagli, la meccanica del prezzo finisce per funzionare in questo modo:

1. Il prezzo di entrambi i token scende:perdi valore in dollari (tutti gli asset in pool valgono meno).
2. Il prezzo dei token diverge:perdi valore in dollari (il tuo pool si blocca con più token di basso valore e meno token di alto valore).
3. Il prezzo di entrambi i token aumenta:guadagni valore in dollari.

Quando i token LP perdono valore a causa della divergenza si parla di perdita impermanente (IL). Fondamentalmente, questa è una perdita sulla carta, ma non una perdita fino a quando non vendi (poiché l'equilibrio potrebbe spostarsi nuovamente a tuo favore nel tempo).

Per avere un'idea di cosa potrebbe accadere, dai un'occhiata a questo calcolatore di perdite impermanenti.

Tiri per tappeti :Un altro rischio di Uniswap oltre a quanto sopra è chiamato "pull pull". In poche parole, cioè quando la liquidità viene prelevata da un mercato. Sebbene questo sia più un problema per i trader che per i fornitori di liquidità, se rimani bloccato come unico fornitore di liquidità, finirai comunque nei guai e il prezzo di un bene potrebbe crollare contro di te (il che ovviamente ti lascerebbe con pesanti perdite permanenti).

In che modo le commissioni di trading possono compensare la perdita temporanea

Quindi la prima cosa che dovrebbe venire in mente quando si legge quanto sopra è che tra le tasse del gas e la perdita temporanea, fornire liquidità è un cattivo affare rispetto a tenere semplicemente i token.

Questo sarebbe vero se non fosse per le tasse.

La perdita di valore in dollari può essere compensata da commissioni di negoziazione. Uniswap addebita lo 0,3% per operazione e tale commissione va direttamente ai fornitori di liquidità.

Il fatto che le commissioni maturino nel tempo aiuta a bilanciare il fatto che la maggior parte delle potenziali variazioni di prezzo sono svantaggiate per i fornitori di liquidità rispetto ai titolari di token.

In che modo l'agricoltura di rendimento può compensare la perdita di impermanat

Fornire liquidità è la base dell'"agricoltura produttiva". Il termine yield farm è semplicemente un modo per dire "fornire liquidità in modo strategico e sfruttare le migliori offerte in corso (che spesso significa puntare token di liquidità per nuovi progetti DeFi rischiosi per raccogliere i propri token di governance)."

Se stai fornendo liquidità tatticamente, e poi puntare i token LP, non solo riceverai commissioni, riceverai anche ricompense in base ai tuoi gettoni puntati. Trovare le migliori opportunità di agricoltura senza essere sfiniti è la chiave per compensare IL. Certo, questa è una situazione più rischiosa/più ricompensa e sebbene non sia così complicata come sembra, molto più complesso del semplice possesso di token. Quindi prendi le cose con calma e tieni a mente i rischi e le complessità prima di buttarti a capofitto.

CONSIGLIO :Le commissioni del gas rendono una scommessa perdente qualsiasi operazione sopra descritta con piccoli importi. Tieni a mente ogni transazione effettuata dal trading di token, fornire liquidità, al picchettamento costerà il gas. Ciò significa che le persone che commettono più token compenseranno le tasse del gas più rapidamente, e se non ti impegni a sufficienza, le commissioni sul gas possono rendere la fornitura di liquidità e l'agricoltura non redditizia.