Finanziamento diretto e leasing di tipo commerciale

Le regole contabili consentono tre tipi di contratti di locazione. Un leasing operativo è quello in cui il locatore (società di leasing) concede al locatario il diritto di utilizzare la proprietà. Le locazioni di capitale si dividono in due categorie:finanziamento diretto e tipo di vendita. Le locazioni di capitale consentono al locatario alcuni vantaggi della proprietà. Il rovescio della medaglia, il leasing è più costoso dell'acquisto del bene a titolo definitivo perché il locatario paga il bene e le spese di locazione.

Capitalizzazione del leasing

Secondo il Financial Accounting Standards Board, un leasing riceve il trattamento di un leasing finanziario se soddisfa uno dei quattro criteri. Un leasing è un leasing finanziario se:la durata del leasing supera il 75% della vita del bene; c'è un passaggio di proprietà alla fine del contratto di locazione; c'è un'opzione per pagare il bene ad un "prezzo d'occasione."; o se il valore attuale dei canoni di locazione (utilizzando un appropriato tasso di sconto) supera il 90% del fair value (valore equo) dell'attività.

Leasing finanziario diretto

Un leasing con finanziamento diretto combina un'operazione di vendita e di finanziamento. Il locatore registra una vendita sui suoi libri, rimuovendo il bene dai libri e sostituendolo con un credito derivante dal contratto di locazione. Durante il periodo di locazione, il locatore riceve interessi attivi, calcolato prendendo il tasso di rendimento interno del bene. L'afflusso di cassa è pari ai canoni di locazione e l'uscita di cassa è pari al valore contabile del bene.

Leasing di tipo vendita

Un leasing di tipo vendita riceve lo stesso trattamento contabile di un leasing con finanziamento diretto, tranne per il fatto che l'utile della vendita è rilevato all'inizio del leasing così come gli interessi attivi ricevuti lungo la durata del leasing. Il locatore registra un profitto lordo dal leasing equivalente al valore attuale dei pagamenti del leasing meno il costo del bene.

Intuizione

Le aziende spesso scelgono di affittare piuttosto che acquistare un bene per una serie di motivi. Uno dei motivi è che un contratto di locazione consente all'azienda di adeguarsi ai cambiamenti tecnologici e alle esigenze di capacità senza dover impegnare un grande capitale. Un leasing finanziario consente al locatario di godere di alcuni dei vantaggi della proprietà, come richiedere l'ammortamento ogni anno e detrarre la componente di interesse dei canoni di locazione. Uno dei principali svantaggi del leasing è la mancanza di proprietà e costi. Nel corso della vita del bene, una società paga il costo dell'attrezzatura più le spese della società di leasing.