Qual è l'impatto delle carte di credito sulla richiesta di denaro?

In economia, la domanda di denaro è la quantità aggregata di denaro che una popolazione sceglie di detenere in portafogli e conti bancari anziché risparmiare e investire in fondi comuni di investimento, certificati di deposito, conti dell'IRA, oro, case o qualsiasi altro bene. Le carte di credito hanno un piccolo effetto di contrazione sulla domanda di denaro.

Domanda di denaro

La domanda aggregata è la quantità totale di denaro che gli individui, famiglie e imprese hanno in una determinata area. Di solito l'area specificata è un paese, ma la domanda può essere misurata anche per stati o province, nonché per raggruppamenti di paesi, come l'Unione Europea. Gli economisti non sono d'accordo sulla definizione esatta di "denaro" ai fini della misurazione; una definizione conservativa è contanti più saldi di conti bancari, ma alcuni economisti aggiungono anche altre risorse, che sostengono abbiano quasi la stessa liquidità (facilità con cui l'attività viene utilizzata come mezzo di scambio) quanto il denaro contante.

Carte di credito

Gli studi empirici degli economisti mostrano generalmente che la prevalenza delle carte di credito e di debito riduce la domanda di carta moneta (vedi Amromin e Chakravorti, 2007). Un gruppo di studi più piccoli ha scoperto che le carte di credito in particolare riducono la domanda di denaro a breve termine perché i consumatori acquistano beni e servizi a credito e li pagano il prima possibile, riducendo la quantità di denaro che un individuo trasporta così come l'importo detenuto nei conti bancari (vedi Masters e Rodriguez-Reyes, 2004).

Fornitura di denaro

Nonostante gli alti tassi di utilizzo delle carte di credito da parte degli americani, l'effetto di contrazione sulla domanda di denaro derivante dalle carte di credito non ha arrestato una tendenza a lungo termine verso un'offerta di moneta sempre crescente. Una crescita stabile dell'offerta di moneta fa parte di un'economia sana, in quanto garantisce transazioni fluide. Quando un'economia cresce genera inflazione, che a sua volta aumenta i prezzi, e i consumatori richiedono più soldi per acquistare beni e servizi.

Tassi di interesse

Uno dei principali fattori che influenza la domanda di denaro non è se le persone preferiscono i contanti, carte o qualsiasi altro bene, ma i livelli dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse sono bassi, la domanda di denaro aumenta perché detenere liquidità comporta una perdita di valore relativamente piccola a causa dell'inflazione. Per di più, il possibile valore perso detenendo contanti invece di collocare il denaro in un'attività fruttifera o in un altro investimento è relativamente piccolo. Quando i tassi di interesse sono alti, la domanda di moneta diminuisce, poiché le persone preferiscono investire il proprio denaro in attività fruttifere come obbligazioni e certificati di deposito.

Tassi di interesse e carte di credito

Gli alti tassi di interesse non portano necessariamente a un calo dell'uso delle carte di credito. In Brasile, dove i tassi di interesse sono notoriamente alti, l'uso della carta di credito continua ad aumentare, secondo The Deal Magazine. Per di più, tassi di interesse elevati forniscono un incentivo più forte per i consumatori a pagare gli acquisti con carta di credito in modo tempestivo, e se questo incentivo funziona come tale, tassi di interesse elevati non scoraggiano l'uso delle carte di credito.