Vantaggi e svantaggi del rischio di credito

Il rischio di credito è il rischio che un mutuatario non sia in grado o non sia disposto a rimborsare un mutuante come concordato. Quando si effettuano prestiti, i prestatori di tutti i tipi tentano di analizzare i vantaggi o gli svantaggi del prestito a particolari mutuatari tentando di determinare il loro rischio di credito e il merito creditizio complessivo. Il campo dell'analisi del credito è enorme, e le imprese continuano a spendere grandi quantità di denaro per cercare di determinare dove investire i propri soldi senza assumersi un indebito rischio di credito.

Rischio di credito definito

Il rischio di credito è il rischio di perdita di un investitore, che deriva da un mutuatario che non effettua i pagamenti come promesso. Può trattarsi di un consumatore che non effettua un pagamento su un prestito, carta di credito o mutuo; un'impresa che non paga lo stipendio di un dipendente o non paga una fattura alla scadenza; o anche un governo che non effettua un pagamento su un'obbligazione. L'analisi del rischio di credito è una parte importante di molte decisioni di investimento, e programmi complessi e risorse significative sono spesso utilizzati per determinare se un investitore può rimborsare il suo obbligo o se sarà "inadempiente" sull'obbligazione. Come tale, il rischio di credito è talvolta indicato come "rischio di insolvenza".

Tipi di rischio di credito

Esistono molti tipi di rischio di credito, cui talvolta si fa riferimento con terminologia specifica. Qualsiasi aumento dei costi associati a un mutuatario che non effettua i pagamenti concordati può essere genericamente classificato come rischio di credito. Per esempio, anche se un cliente con carta di credito finisce per pagare il conto, se il prestatore deve effettuare chiamate di recupero o ricorrere a un'agenzia di riscossione, questo aumento del costo è una versione del rischio di credito. Più specificamente, "rischio di insolvenza" è il rischio che la parte non paga e non può pagare come concordato (oltre a un semplice aumento del costo di riscossione) ed è talvolta indicato come "rischio di controparte". Quando il mutuatario è un governo, il rischio di credito viene spesso definito "rischio sovrano".

Analisi del credito:vantaggi e svantaggi

Aziende, i governi e tutti i tipi di creditori si impegnano nell'analisi del credito per determinare fino a che punto affrontano il rischio di credito associato ai loro investimenti. Nel soppesare i vantaggi e gli svantaggi di fare un certo tipo di investimento, le aziende utilizzano programmi informatici interni per consigliare su come ridurre ed evitare il rischio (o trasferirlo altrove) o utilizzare l'aiuto di terzi, come esaminare le stime del merito creditizio delle agenzie di rating di società come Standard &Poor's, Moody's, Fitch Ratings e altri. Dopo che i prestatori hanno utilizzato i propri modelli e i consigli di altri per classificare i clienti in base al rischio, applicano questa conoscenza per ridurre il rischio di credito.

Metodi per ridurre il rischio di credito

I finanziatori utilizzano una varietà di mezzi per ridurre e controllare il rischio di credito. Un modo in cui i prestatori riducono il rischio di credito è l'utilizzo di "prezzi basati sul rischio, " in cui i creditori applicano tassi più elevati ai mutuatari con un rischio di credito più percepito. Un altro modo è con "covenants, "per cui i finanziatori applicano clausole a un prestito, come i mutuatari devono riferire periodicamente sulla loro condizione finanziaria, o tale che i mutuatari debbano rimborsare completamente il prestito dopo determinati eventi (come cambiamenti nel rapporto debito/capitale netto del mutuatario o altri rapporti di indebitamento). Un altro metodo è la diversificazione, che può ridurre il rischio di credito per i prestatori e un pool di mutuatari diversificato ha meno probabilità di insolvenza contemporaneamente, lasciando il creditore senza speranza di recupero. Oltre a questi, molte aziende utilizzano l'assicurazione del credito o derivati ​​di credito, come "credit default swap, " nel tentativo di trasferire il rischio ad altre imprese.