Comprendere la Federal Reserve e i tassi di interesse

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La Federal Reserve Bank, che è la banca centrale degli Stati Uniti, ha la responsabilità di mantenere un’economia sana negli Stati Uniti. I suoi obiettivi sono massimizzare l'occupazione e mantenere un tasso di inflazione stabile.

Uno strumento monetario utilizzato dalla Fed per controllare l’attività economica sono i tassi di interesse. Ecco come la Fed utilizza i tassi di interesse per influenzare i cambiamenti nell'economia statunitense.

La Federal Reserve Bank controlla i tassi di interesse

Se l’economia è stagnante e il tasso di disoccupazione è in aumento, la Fed deve intraprendere azioni monetarie per stimolare l’attività economica e migliorare il mercato del lavoro per creare posti di lavoro. D'altra parte, se l'economia si surriscalda e l'inflazione fa salire i prezzi, la Fed ha la responsabilità di attuare politiche monetarie per raffreddare l'economia e tenere l'inflazione sotto controllo.

La Federal Reserve Bank influenza il mercato dei tassi di interesse controllando il tasso dei fondi federali, che è il tasso di interesse che le banche si addebitano reciprocamente per prestare fondi a breve termine durante la notte per soddisfare i requisiti di riserva. Il Consiglio dei governatori del Federal Reserve System utilizza il Federal Open Market Committee per prendere decisioni sul livello dei tassi di interesse. Questo comitato si riunisce otto volte all'anno per fissare un intervallo obiettivo per il tasso dei fondi federali.

Le variazioni del tasso dei fondi federali influenzeranno il mercato di altri tassi di interesse, come i mutui, i prestiti personali, le carte di credito e il tasso primario delle banche. Il prime rate è il tasso di interesse che le banche addebitano ai clienti più qualificati con il rischio più basso. In generale, il tasso primario è di tre punti percentuali sopra il tasso dei fondi federali. I clienti con un rischio maggiore pagheranno punti percentuali più alti rispetto al tasso dei fondi federali.

Modifica del tasso sui fondi federali

Nella maggior parte dei casi, la Fed adeguerà il tasso dei fondi federali con incrementi di un quarto di punto. Tuttavia, la Fed potrebbe aumentare o abbassare il tasso dei fondi federali di mezzo punto se ritiene che siano necessari aumenti dei tassi più aggressivi.

Ad esempio, la recente pandemia di coronavirus ha creato scompiglio nell’economia. Molte aziende hanno chiuso i battenti e le persone hanno perso il lavoro. Ciò ha portato il governo degli Stati Uniti a cercare di compensare queste perdite emettendo controlli di stimolo. Questo afflusso di denaro nel sistema ha portato a un’economia surriscaldata, che ha creato problemi con la catena di approvvigionamento per tutti i tipi di merci e materie prime. Questo aumento della domanda ha portato ad un rapido aumento dell'inflazione.

Di conseguenza, Jerome Powell, presidente della Federal Reserve Bank, ha annunciato che la Fed sta prendendo in considerazione diversi aumenti di un quarto di punto nel tasso dei fondi federali e forse anche un aumento di mezzo punto.

La Federal Reserve Bank utilizza le variazioni dei tassi di interesse per stimolare un'economia stagnante o per raffreddare un'economia surriscaldata e rallentare l'inflazione.

I tassi di interesse influiscono sull'economia statunitense

L’aumento dei tassi di interesse renderà più costoso per i consumatori e le aziende prendere in prestito denaro. Di conseguenza, riducono la domanda e rallentano l'attività economica.

L’aumento dei tassi di interesse significa che per le aziende costa di più prendere in prestito denaro per pagare l’espansione. Pertanto, l'aumento dei tassi di interesse rallenterà il tasso di investimento e l'espansione degli impianti di produzione di un'azienda.

Al contrario, una diminuzione dei tassi di interesse rende i progetti più sostenibili dal punto di vista economico e le aziende sono più disposte a prendere in prestito denaro e a investire. Ciò porta a una maggiore offerta di beni, che abbassa i prezzi, e aumenta la disponibilità di posti di lavoro, che riduce il tasso di disoccupazione.

Le modifiche dei tassi di interesse influiscono sui consumatori

Le variazioni dei tassi di interesse influenzano sia i tassi sui prestiti che i rendimenti dei conti di risparmio.

Le istituzioni finanziarie utilizzano il tasso dei fondi federali come punto di riferimento per il prezzo dei loro prodotti. Ciò includerebbe i tassi di interesse sulle linee di credito di equità domestica, sulle carte di credito revolving e sui prestiti automobilistici.

Le variazioni dei tassi di interesse possono influenzare le tue decisioni più importanti, come accendere un mutuo per acquistare una casa, acquistare un'auto e persino come risparmiare per pagare gli studi universitari.

Quando i consumatori acquistano più case, la domanda di arredi ed elettrodomestici aumenta, aumentando la domanda sull’economia. Tassi di interesse più elevati influenzano anche le decisioni dei finanziatori, che potrebbero diminuire la loro disponibilità ad approvare prestiti.

Le istituzioni finanziarie utilizzano il tasso dei fondi federali anche per fissare i tassi di interesse su conti di risparmio, obbligazioni, conti del mercato monetario e certificati di deposito. L'aumento dei tassi di interesse incoraggia le persone a risparmiare più denaro.