Gli svantaggi del trading di futures

Il trading di futures è interessante a causa della vasta gamma di materie prime e prodotti finanziari con contratti futures e il mercato molto liquido in molti futures. I trader di futures possono realizzare profitti su movimenti a breve e medio termine in materie prime come mais, semi di soia, olio e benzina, così come indici azionari, tassi di interesse, cambio valuta e obbligazioni. Per i trader nuovi o sconosciuti, però, ci sono alcuni svantaggi distinti nel trading di futures.

Pericolo di leva finanziaria

I contratti futures possono essere acquistati o venduti con un deposito di margine che è generalmente compreso tra il 5 e il 10% del valore del contratto. Ciò significa che i futures forniscono un rapporto di leva finanziaria da 10 a 1 a 20 a 1 sul movimento del prezzo della merce o dello strumento sottostante. Se un trader sceglie la direzione sbagliata per un contratto future, può perdere una grande porzione o tutto il deposito di margine in un tempo molto breve. L'elevato livello di leva finanziaria offerto dal trading di futures è un'arma a doppio taglio, e il trader deve essere in grado di monitorare le sue operazioni in ogni momento ed essere pronto a chiudere le operazioni prima che le perdite diventino troppo grandi.

Prodotti complicati

I contratti futures sono complicati e possono essere difficili da capire per i nuovi trader. Ogni contratto ha una dimensione diversa e diversi importi di movimento dei prezzi. Per esempio, un contratto di mais è per 5, 000 staia di mais e un tick nella variazione di prezzo vale $ 12,50; il petrolio greggio è per 1, 000 barili e un tick è $ 10; I contratti di buoni del Tesoro a 10 anni sono per $ 100, 000 e un segno di spunta vale $ 15,625. I trader devono anche comprendere le date di negoziazione finali e le possibili opzioni di consegna. I futures sono inoltre negoziati solo con broker registrati presso la Commodity Futures Trading Commission, e non può essere negoziato con normali agenti di borsa.

Limiti di prezzo

Molte materie prime hanno un limite giornaliero su quanto può cambiare il prezzo. Se il valore di una merce cambia rapidamente, raggiungerà rapidamente il prezzo limite ogni giorno e i trader non saranno in grado di continuare a fare trading. Un trader di futures che viene colto dalla parte sbagliata di un'operazione facendo movimenti limite ogni giorno può essere bloccato nel contratto con poche opzioni per fermare le perdite.

Ampio margine di deposito per i nuovi trader

I contratti futures sono per grandi quantità della merce o dello strumento sottostante. Anche se il requisito di margine è una piccola percentuale del valore del contratto, l'importo in dollari può essere grande per i nuovi investitori. Per esempio, il deposito di margine su un contratto S&P 500 è di $ 28, 125. Anche il contratto e-mini S&P 500 richiede un deposito iniziale di $ 5, 625. Questi importi possono essere troppo grandi per il nuovo trader che cerca di imparare a fare trading sui futures.