Come calcolare il rischio finanziario

Il rischio finanziario nel mondo degli investimenti si misura in termini di debito. Si dice che le società che emettono più debito abbiano un rischio finanziario più elevato. Ciò è in contrasto con le società che sono principalmente finanziate con capitale proprio. Una delle metriche più comuni utilizzate per misurare il rischio finanziario è l'EBIT. Altre due metriche comuni esaminano quante volte un'azienda può pagare i propri debiti e/o interessi con utili.

Passo 1

Calcola l'EBIT. L'EBIT è l'utile prima di interessi e tasse. Si calcola con la seguente formula:fatturato - costo del venduto - spese operative =EBIT. Puoi trovare queste informazioni sul conto economico all'interno del 10K, 10Q o relazione annuale.

Passo 2

Calcolare la capacità di indebitamento. Il rapporto di capacità del debito è EBIT / "pagamenti del debito dovuti". Questo dovrebbe essere confrontato con altre aziende dello stesso settore. Questo rapporto è anche noto come Debt Service Ratio (DSR) in quanto rappresenta il numero di pagamenti del debito che possono essere effettuati con il flusso di cassa disponibile corrente. Un altro modo di vederlo è un indicatore del "cuscino" finanziario di un'azienda.

Passaggio 3

Calcola il tasso di copertura degli interessi. La formula è EBIT/"interessi passivi". Gli interessi passivi dovrebbero coprire lo stesso periodo del calcolo dell'EBIT. Generalmente, una società dovrebbe essere in grado di far fronte alle spese per interessi almeno due o tre volte per essere considerata finanziariamente sicura. Qualsiasi valore inferiore è un segno di debolezza finanziaria.