Come calcolare la volatilità del prezzo delle azioni

I prezzi delle azioni salgono e scendono. La volatilità è una misura della velocità e dell'entità delle variazioni dei prezzi delle azioni. I trader utilizzano la volatilità per una serie di scopi, come capire il prezzo da pagare per un contratto di opzione su un'azione. Per calcolare la volatilità, dovrai calcolare la deviazione standard di un titolo, che è una misura della diffusione dei prezzi delle azioni attorno al loro valore medio. Puoi fare i tuoi calcoli su un foglio di calcolo o con una calcolatrice.

Come calcolare la volatilità del prezzo delle azioni

Passo 1

Raccogli informazioni sul prezzo delle azioni. Avrai bisogno di almeno un mese di dati giornalieri sui prezzi delle azioni. Però, otterrai i migliori risultati utilizzando almeno sei mesi di dati. Se non sai come farlo, vai su Yahoo! Finanza, inserisci il simbolo del titolo azionario in "Ottieni quotazioni, " e fai clic su "Prezzi storici". Copia e incolla queste informazioni direttamente in un foglio di calcolo. Etichetta la colonna A per rappresentare le date di negoziazione dei prezzi storici delle azioni e la colonna B per mostrare i prezzi delle azioni di chiusura giornaliera.

Passo 2

Trova il prezzo medio per il periodo di tempo che hai scelto. Per esempio, se tirassi fuori sei mesi di informazioni, prendi il prezzo medio su 183 giorni. Questa può essere impostata come funzione MEDIA oppure prendendo la somma di tutti i prezzi giornalieri (Colonna B) e dividendo per 183.

Passaggio 3

Calcola la differenza tra il prezzo giornaliero (colonna B) e la media nell'intervallo di dati. Se utilizzi un foglio di calcolo, creare una colonna C, che farà riferimento a questa differenza, sottraendo la colonna B dalla media. Copia e incolla questa funzione per tutta la lunghezza dei dati sul foglio di calcolo.

Passaggio 4

Piazza la differenza. Crea una colonna D in cui inserisci il quadrato della colonna C. Lo fai moltiplicando il valore della colonna C per se stesso. Ora trova la somma della colonna D e dividi per il tuo intervallo di giorni (183 giorni per 6 mesi di dati). Questa si chiama varianza.

Passaggio 5

Prendi la radice quadrata della varianza, utilizzando la funzione SQRT. Questo risultato fornisce la deviazione standard del titolo per l'intero campione di dati sui prezzi. Nel mondo degli investitori, questo numero rappresenta una misura della volatilità del prezzo delle azioni.

Passaggio 6

Controlla i tuoi risultati con un calcolatore di volatilità storica. Utilizzare gli stessi dati a cui si fa riferimento nei calcoli precedenti. Vedere Risorse per un collegamento a un calcolatore di volatilità storica.

Avvertimento

Non confondere la volatilità del prezzo delle azioni con la volatilità implicita. La volatilità implicita calcola la volatilità futura di un titolo e prevede l'uso del modello di prezzo delle opzioni di Black Scholes, che è complesso. Per una buona spiegazione del modello, vedere Risorse in Black Scholes Option Pricing Model.

Cose di cui avrai bisogno

• Calcolatrice

• Foglio di calcolo