Dow Jones e DJIA:una guida completa alla media industriale

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In questo articolo

• Chi era Charles Dow?
• Cos'è il DJIA?
• Investire nel DJIA

Dow Jones, Wall Street Journal e Dow Jones Industrial Average (DJIA) sono termini ben noti negli ambienti finanziari. L'origine di questi termini risale al lavoro di un giornalista di nome Charles Dow. Chi è Charles Dow e qual è il suo motivo di fama?

Chi era Charles Dow?

Charles Dow era un giornalista americano pioniere del giornalismo sui mercati finanziari alla fine del 1800. Dow voleva portare il mondo dell'alta finanza e degli investimenti alla gente comune nella vita di tutti i giorni. Riteneva che la conoscenza e la comprensione dei mercati finanziari non dovessero essere limitate ai finanzieri e ai capi aziendali.

Dow nacque in una fattoria nel Connecticut nel 1851. Senza alcuna formazione, lasciò la fattoria quando aveva 21 anni per intraprendere la carriera nel giornalismo. Dopo aver lavorato come giornalista finanziario per diverse pubblicazioni, Dow ha collaborato con un collega, Edward Jones, per avviare la propria azienda, Dow Jones &Company. La loro prima pubblicazione consisteva in un riepilogo di due pagine delle notizie finanziarie giornaliere sul mercato azionario statunitense, dell'andamento dei prezzi di diversi titoli azionari e di notizie sull'economia statunitense.

Questo opuscolo si guadagnò rapidamente la reputazione di reporting e analisi imparziali dei mercati finanziari. Nel corso dei prossimi anni, questo piccolo riassunto di due pagine è cresciuto e si è evoluto nell'odierno Wall Street Journal.

Cos'è il DJIA?

Charles Dow voleva avere un indice a cui le persone potessero fare riferimento e avere un'idea della performance e dell'andamento attuali del mercato azionario. Così ha creato il Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Il DJIA originale aveva 12 società industriali nell’indice. L'indice è stato calcolato sommando i prezzi attuali delle azioni di ciascuna società e dividendo per 12. Il DJIA è quindi noto come indice ponderato in base al prezzo. L'attuale DJIA è composta da 30 grandi società statunitensi.

Ciò è paragonabile a un altro noto indice del mercato azionario, Standard &Poor’s 500, che contiene 500 grandi società statunitensi. L'indice S&P 500 è noto come indice ponderato per la capitalizzazione di mercato. Si ottiene moltiplicando il numero di azioni in circolazione di ciascuna società nell'indice per il prezzo corrente delle sue azioni, sommando la capitalizzazione di mercato di ciascuna società e dividendo per un valore proprietario. Questo divisore, il valore proprietario, viene costantemente adeguato per frazionamenti azionari, variazioni dei dividendi, spin-off e molte altre variabili.

Alcune delle società più note attualmente quotate sul DJIA sono:

• Mela
• Boeing
• Bruco
• Chevron
• Sistemi Cisco
• Coca Cola
• Gruppo Goldman Sachs
• Deposito domestico
• JP Morgan Chase
• McDonald
• Merck &Co
• Microsoft
• Nike
• Procter &Gamble
• Salesforce
• Gruppo UnitedHealth
• Comunicazioni Verizon
• Visto
• Alleanza Walgreens Boots
• Walmart
• Walt Disney Co.

Le società quotate sul DJIA vengono costantemente aggiornate a seguito di cambiamenti finanziari, fusioni o cambiamenti nel panorama economico. Ad esempio, General Electric era una delle 12 società originali presenti nell'indice, ma è stata sostituita e non è più elencata nel DJIA.

Indici di mercato altrettanto popolari come il DJIA e l'S&P 500 sono il NASDAQ Composite e il NASDAQ 100. La borsa NASDAQ elenca principalmente società tecnologiche ed entrambi questi indici si basano sulle capitalizzazioni di mercato delle società.

Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è un indice di riferimento che consente agli investitori di seguire facilmente il mercato azionario.

Investire nel DJIA

Se sei un investitore conservatore e vuoi investire i tuoi soldi in società blue chip, puoi investire nel DJIA. Quando investi nel Dow Jones Industrial Average, crei automaticamente un portafoglio diversificato che contiene le società più importanti degli Stati Uniti.

Per investire nel DJIA hai diverse opzioni. Innanzitutto, potresti semplicemente acquistare un’azione di ciascuna delle 30 società presenti nell’indice. Poiché l'indice è ponderato in base al prezzo, avresti l'esposizione corretta per ciascun settore.

Oppure puoi investire acquistando azioni di fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF), che hanno portafogli che imitano esattamente le società del DJIA. Questo metodo è più semplice perché devi solo acquistare azioni di un singolo fondo o ETF per ottenere un'esposizione diversificata a tutte le società del DJIA. Tuttavia, i fondi comuni di investimento avranno solitamente un requisito di investimento minimo che può arrivare a poche migliaia di dollari e sia i fondi comuni di investimento che gli ETF addebiteranno spese amministrative e di gestione.