Fondi indicizzati:vantaggi e svantaggi per gli investimenti a lungo termine

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Investire in azioni e obbligazioni è uno dei modi migliori per accumulare ricchezza nel corso della vita. Ad alcune persone piace studiare il mercato e i singoli titoli per prendere decisioni di acquisto e vendita. Ma questo richiede lavoro e non molte persone possono permettersi il lusso di dedicare così tanto tempo allo studio del mercato azionario. Inoltre, a lungo termine, è difficile ottenere un rendimento migliore del mercato complessivo.

Per coloro che preferiscono un’alternativa più semplice, ci sono i fondi indicizzati. Ecco come funzionano i fondi indicizzati e i pro e i contro di investire in essi.

Che cos'è un fondo indicizzato?

Un fondo indicizzato è un fondo comune o un fondo quotato in borsa in cui il gestore acquista semplicemente le azioni che compongono l'indice poiché non è possibile investire direttamente in un indice. L'obiettivo del fondo è quello di seguire il movimento dell'indice il più fedelmente possibile.

I gestori di fondi indicizzati non gestiscono in modo aggressivo le partecipazioni del fondo. Invece, i gestori seguono una strategia buy-and-hold passiva invece di negoziare azioni nel tentativo di ottenere rendimenti migliori.

Alcuni esempi sono i fondi indicizzati azionari basati su Standard &Poor's 500, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 e NASDAQ 100.

Pro dei fondi indicizzati

Ecco i vantaggi di investire in fondi indicizzati.

​Commissioni basse: I fondi indicizzati in genere hanno le commissioni di gestione più basse di tutti i fondi comuni di investimento e gli ETF. Poiché questi fondi sono gestiti passivamente, non stai pagando gli analisti azionari per ricercare e negoziare azioni nel tentativo di massimizzare il rendimento. Grazie alle commissioni più basse, una parte maggiore del tuo capitale viene utilizzata per generare rendimenti con una capitalizzazione maggiore nel corso degli anni.

​Rendimenti costanti: I tuoi guadagni e le tue perdite seguono il mercato e il mercato nel corso degli anni ha avuto un tasso di rendimento costante. I gestori di fondi comuni che acquistano e vendono azioni in modo aggressivo raramente sono in grado di battere costantemente i rendimenti del mercato complessivo. Hai rendimenti più costanti e meno rischi con i fondi indicizzati.

​Elusione fiscale: ​ Poiché i fondi indicizzati sono gestiti passivamente, non vi è alcun acquisto e vendita attivi di azioni che potrebbero creare plusvalenze, che potrebbero essere tassabili.

​Semplicità: ​ Con i fondi indicizzati investi nel mercato azionario totale. Non è necessario dedicare tempo allo studio delle singole azioni per decidere quali acquistare e quando vendere. Investi semplicemente in un fondo indicizzato e segui il mercato.

​Diversità: ​ I fondi indicizzati contengono un gran numero di azioni, quindi il tuo investimento è diversificato. Non si concentra solo su pochi singoli titoli.

Contro i fondi indicizzati

I fondi indicizzati non sono esenti da svantaggi. Questi sono alcuni dei motivi per cui un fondo indicizzato potrebbe non adattarsi al tuo profilo di investimento.

​Nessuna flessibilità: Se il mercato scende, i fondi indicizzati scenderanno con esso. Poiché sono gestiti passivamente, non è necessario che i gestori dei fondi modifichino il portafoglio per limitare le perdite, ad esempio spostando denaro dalle azioni alle obbligazioni.

​Mancanza di gestione del rischio: ​ Sebbene i fondi indicizzati abbiano diverse partecipazioni, queste sono comunque concentrate. L’indice S&P 500 comprende le 500 aziende più grandi, mentre l’indice Russell 2000 comprende 2.000 piccole aziende. Anche il noto Dow Jones Industrial Average è composto da sole 30 aziende. Investire esclusivamente in uno qualsiasi di questi fondi indicizzati significa che potresti perdere opportunità in altri settori, come quello immobiliare o delle società internazionali.

​Non partecipare a tendenze innovative ​:Le società che compongono i fondi indicizzati sono per lo più più grandi, più vecchie e raramente creano nuove tendenze. Le scoperte innovative e rivoluzionarie provengono solitamente da aziende più piccole che non fanno parte di alcun fondo indicizzato.

​Può perdere grandi guadagni ​:I fondi indicizzati tendono a muoversi costantemente in una direzione o nell'altra e raramente subiscono grandi oscillazioni, sia al rialzo che al ribasso. I fondi gestiti più attivamente avranno occasionalmente un vincitore che produce guadagni del 30% o più.