I dollari morbidi stanno sanguinando la tua pensione?

Il soggetto di dollari morbidi è diventato un punto dolente per molti a Wall Street. Molti fondi comuni di investimento hanno utilizzato dollari morbidi per molti anni, e non sembrano rallentare nel prossimo futuro. Ecco le basi dei dollari morbidi e come potrebbero influenzare i tuoi fondi pensione.

Cosa sono i dollari morbidi?

Il termine "dolci soldi" si riferisce a un metodo di pagamento che le società di fondi comuni di investimento utilizzano spesso al posto del denaro reale. Molte società di fondi comuni di investimento utilizzano dollari morbidi, o entrate di commissione, pagare i loro singoli fornitori. Invece di scrivere un assegno per il pagamento, il fondo comune li pagherà in natura con dollari morbidi. Questo potrebbe rappresentare una forma di aumento degli affari per il venditore in uno scambio dollaro per dollaro, o potrebbe essere qualche altro tipo di accordo.

Esempio di dollaro morbido

Per comprendere il concetto di dollaro morbido, guardare un esempio può aiutare. Diciamo che un particolare venditore fornisce servizi di contabilità per un fondo comune. Invece del fondo comune di investimento che effettivamente paga il conto con un assegno, viene stipulato un altro accordo. Con l'accordo, il fondo comune di investimento effettua le sue operazioni tramite un particolare broker. Questo broker aggiunge una certa quantità di denaro su ogni transazione. Questo denaro che viene aggiunto alla commissione viene quindi pagato sul conto dal broker di terze parti. Tipicamente, poiché un fondo comune tratta un volume così grande, la tassa sarà minuscola. Però, quando addebiti questa commissione per milioni di transazioni diverse, può davvero sommarsi rapidamente. Perciò, il fondo comune di investimento può pagare le sue bollette senza mostrare effettivamente la spesa sui libri. Viene semplicemente considerato come un costo di transazione per l'acquisto di titoli.

Perché i fondi comuni di investimento lo fanno?

I fondi comuni utilizzano questo metodo in modo che non debbano mostrare queste spese sui loro libri. Quando hai meno spese ufficiali da mostrare, sembrerà che le spese associate alla gestione del fondo siano inferiori. Perciò, possono mostrare agli investitori un rapporto di spesa inferiore nel complesso. Molti investitori considerano i rapporti di spesa quando confrontano i fondi comuni di investimento, e un rapporto di spesa inferiore è attraente per loro. Perciò, questo può effettivamente fornire loro più affari nel lungo periodo.

Come questo ti influenza

La pratica di utilizzare dollari morbidi non è nel miglior interesse di un investitore. Ogni volta che viene aumentata la commissione di transazione per l'acquisto di un titolo, tu, l'investitore, pagherà in un modo o nell'altro. Indipendentemente dal fatto che venga aggiunto al rapporto spese o sottratto ai costi di transazione, lo pagherai ancora a lungo termine. Perciò, se stai usando fondi comuni di investimento per i tuoi soldi per la pensione, questo potrebbe richiedere una grossa fetta dei tuoi guadagni nel corso degli anni. I dollari più morbidi che vengono utilizzati, meno soldi hai per la pensione.