Differenza tra hedge fund, Fondi comuni di investimento, ed ETF

Hedge fund, i fondi comuni di investimento e gli ETF sono tutti popolari veicoli di investimento in pool in cui gli investitori affidano i loro soldi a gestori di fondi che a loro volta investono per loro conto in diversi tipi di titoli quotati in borsa. Ancora, la strategia di gestione del fondo in tutti e tre è completamente diversa. Vediamo come.

Hedge Fund

Un hedge fund è un portafoglio privato di investimenti che utilizza strategie di investimento e di gestione del rischio per generare rendimenti. È un tipo di fondo relativamente aggressivo utilizzato da investitori con un patrimonio netto elevato. Un hedge fund è un investimento in pool che è spesso aperto solo a un numero limitato di investitori accreditati. Il gestore del fondo investe quindi il denaro raccolto in diversi tipi di attività per generare rendimenti.

Gli hedge fund sono generalmente costituiti come società in accomandita o società a responsabilità limitata che richiedono un investimento minimo elevato. Questi sono meno regolamentati rispetto ai fondi comuni di investimento e agli ETF. Gli hedge fund sono molto illiquidi in quanto hanno bisogno che gli investitori mantengano l'investimento per almeno un anno, cioè., hanno un periodo di lock-in di un anno. La caratteristica più importante è che gli hedge fund non sono soggetti agli stessi requisiti normativi dei fondi comuni di investimento. Questa è una differenza importante tra hedge fund e fondi comuni di investimento.

Alcune caratteristiche che catturano la natura degli hedge fund possono essere riassunte come segue:

• Gli hedge fund non sono registrati
• Funzionano come partnership di investimento privato
• Possono investire in diversi mercati, strategie
• Gli strumenti sottostanti possono includere titoli, derivati ​​e non titoli
• Non soggetto agli stessi requisiti normativi dei fondi comuni di investimento

Fondi comuni di investimento

Un fondo comune raccoglie anche i fondi raccolti dagli investitori per investire in strumenti finanziari. Questi fondi sono controllati e gestiti da un gestore di fondi per conto degli investitori. Il gestore del fondo decide quale azione o obbligazione acquistare e quanto. I fondi comuni di investimento devono dichiarare i loro NAV ogni giorno come li disciplinano i regolamenti Sebi. Questa è una differenza essenziale tra hedge fund e fondi comuni di investimento. Un fondo comune distribuisce l'intero importo dell'investimento in piccole quote che vengono acquistate dagli investitori invece di investire direttamente in azioni e azioni. Quindi i fondi comuni di investimento sono un buon punto di partenza per quegli investitori che non sono sicuri di quali azioni scegliere e come scegliere le singole azioni.

Poiché un fondo comune di investimento è un investimento collettivo, il rischio viene diviso tra gli investitori. Una piccola quantità di investimento in fondi comuni di investimento può ottenere all'investitore il vantaggio dell'investimento di portafoglio.

Esistono vari tipi di fondi comuni di investimento. Possono essere classificati in base a diversi temi.

Tipi di fondi comuni basati su attività sottostanti

Fondi azionari: Le sottocategorie dei fondi azionari dipenderanno dal tipo di azioni. Ci sono diversi tipi di azioni, a seconda del valore di mercato della società:società a grande capitalizzazione, società a media e piccola capitalizzazione. I fondi azionari saranno etichettati come fondi a grande capitalizzazione a seconda del tipo di azioni in cui investe. Esistono anche fondi multi-cap che coprono tutte le capitalizzazioni di mercato.

Fondi di debito: I fondi di debito investono in obbligazioni di diverse società che sono per lo più classificate in base alla loro durata in carica. C'è un breve periodo, obbligazioni a medio e lungo termine. Di conseguenza, i fondi comuni di investimento di debito che investono in questi titoli di debito derivano i loro nomi.

Fondi comuni ibridi: I fondi ibridi investono in un mix di azioni e strumenti di debito secondo le linee guida Sebi.

I fondi comuni possono essere suddivisi anche in base agli obiettivi di investimento:

• Fondi pensione
• Fondi a scadenza fissa
• Fondi di crescita
• Fondi di reddito
• Fondi liquidi
• Fondi di risparmio fiscale

Per ogni tipo di fondo comune di investimento, Sebi ha stabilito linee guida rigorose per il gestore del fondo e le società di gestione patrimoniale (AMC). Devono rispettare tutte le regole e i regolamenti.

Fondi negoziati in borsa

Un Exchange Traded Fund (ETF) è un titolo negoziabile che tiene traccia di una merce, obbligazione o un indice o un paniere di attività. Gli ETF sono quotati e negoziati in una borsa valori. Tiene traccia del rendimento e dei rendimenti dello strumento finanziario che segue. Gli ETF sono governati da Sebi e questa è anche una differenza tra l'hedge fund e l'ETF.

Quando un investitore investe in ETF, il denaro viene investito in una serie di titoli di mercato che fanno parte di un indice predeterminato. L'investimento viene effettuato nella stessa proporzione dell'indice. Gli ETF subiscono variazioni di prezzo nel corso della giornata.

Ad esempio, il primo ETF del paese, Nifty BeES (Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme) replica l'indice S&P CNX Nifty.

Gli ETF sono considerati più efficienti dal punto di vista fiscale perché il trading frequente porta a maggiori guadagni in conto capitale.

Tipi di ETF

Ecco alcuni dei principali tipi di ETF disponibili in India:

Indice ETF

Gli ETF su indici investono in azioni di società nella proporzione esatta di come sono in un indice di borsa esistente. Facendo questo, Gli ETF sull'indice replicano la performance dell'indice.

ETF internazionale

Gli ETF internazionali investono in titoli di società estere. Diversi ETF internazionali in India replicano anche indici di borsa esteri. Spetta alla decisione dell'AMC e del gestore del fondo designato.

ETF liquido

Gli ETF liquidi investono in strumenti di debito liquidi. Ciò significherebbe che gli ETF investiranno in strumenti di debito a breve termine che hanno una durata in carica più breve e una liquidità maggiore. Titoli di Stato a breve termine, gli strumenti del mercato monetario sono alcuni esempi.

ETF sull'oro

Gli ETF sull'oro investono nel mercato dei lingotti, ma non ottieni l'effettiva consegna fisica dell'oro. Con gli ETF sull'oro, gli investitori possono trarre vantaggio dal movimento dei prezzi dell'oro senza dover possedere fisicamente l'oro.

ETF settoriali

Potrebbero esserci ETF che investono in azioni di un particolare settore. Per esempio, ETF bancari, che investirà in azioni di diverse banche quotate in India.

Hedge Fund Vs ETF Vs Fondi Comuni

Gestito attivamente Gestito attivamente Gestito principalmente in modo passivo Commissioni Commissione basata sul rendimento Percentuale di commissioni gestite dal patrimonio – Prezzo di transazione – NAV Prezzo quotato in borsa Trasparenza Informazioni divulgate solo agli investitori Rapporti e divulgazione pubblicati annualmente Divulgazione giornaliera delle partecipazioni Regolamento Meno regolamentazioni Regolamentato da SEBI Regolamentato da Sebi Liquidità Basso Alto Alto Costo – Rapporto di spesa medio alto Rapporto di spesa medio basso Tipo di investitore Individui con un patrimonio netto elevato Investitori al dettaglio Investitori al dettaglio Azioni frazionarie No sì No Proprietà del gestore del fondo Proprietà sostanziale Proprietà non sostanziale – Proprietari Pochi proprietari Molti proprietari – Importo minimo da investire Alto Basso Basso Imposta – Alta percentuale di imposta sulle plusvalenze Vengono applicate aliquote fiscali relativamente più basse

Spero che le differenze tra le tre classi di attività ti siano chiare. Qualunque sia la risorsa che scegli per fare il tuo prossimo investimento, non dimenticare di condurre la dovuta due diligence.

Buon investimento!