Vanguard Total Stock Market Index Fund vs Vanguard 500 Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund:una panoramica

Due dei prodotti più popolari di Vanguard sono:Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) e Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Sebbene entrambi possano funzionare come partecipazioni di base adeguate in un portafoglio azionario, questi fondi comuni dal suono simile perseguono strategie di investimento diverse.

Come suggerisce il nome, il Total Stock Market Index Fund fornisce esposizione all'intero mercato azionario statunitense, come rappresentato dal Center for Research in Security Price (CRSP) US Total Market Index di quasi 4, 000 azioni.

D'altra parte, il 500 Index Fund offre esposizione solo a 500 delle più grandi società statunitensi, simile all'indice S&P 500. In questo articolo, esamineremo alcune delle somiglianze e delle differenze tra questi due popolari fondi comuni di investimento Vanguard.

Si noti che esistono due classi di Vanguard Total Stock Market Index Fund e Vanguard 500 Index Fund:le azioni Admiral e le azioni Investor. Le azioni degli investitori di entrambi i fondi:le azioni degli investitori del fondo dell'indice Vanguard Total Stock Market (VTSMX) e le azioni degli investitori del fondo dell'indice Vanguard 500 (VFINX) non sono più aperte per nuovi investimenti. L'unica differenza tra i fondi azionari Admiral e Investor è l'investimento minimo richiesto.

Punti chiave

• Sebbene entrambi siano fondi comuni di investimento azionario di ampia portata, le azioni Admiral del Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) e le azioni Admiral del Vanguard 500 Index Fund hanno obiettivi di investimento diversi.
• Il Vanguard Total Stock Market Index Fund investe nell'intero mercato azionario statunitense, composto da migliaia di società quotate in borsa.
• Il Vanguard 500 Index Fund investe esclusivamente nelle 500 maggiori aziende statunitensi che compongono l'indice S&P 500.
• Il Vanguard Total Stock Market Index Fund potrebbe rappresentare tutte le partecipazioni azionarie di un portafoglio, mentre il Vanguard 500 Index Fund dovrebbe idealmente essere controbilanciato da titoli in crescita aggressiva.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

Il Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre un'esposizione diversificata a piccoli, a metà, e titoli growth e value a grande capitalizzazione quotati al Nasdaq e al New York Stock Exchange (NYSE).

Creato il 13 novembre, 2000, il fondo comune di investimento ha conseguito un rendimento medio annuo dell'8,42% dalla sua costituzione (al 30 giugno 2021). Questo rendimento è quasi identico a quello del benchmark del fondo, il CRSP US Total Market Index. Il fondo utilizza un approccio di campionamento rappresentativo per approssimare l'intero indice e le sue caratteristiche chiave.

Dal 31 luglio 2021, il fondo deteneva 3, 908 azioni e un patrimonio netto controllato di $ 1,3 trilioni. Tecnologia, finanziario, industriale, assistenza sanitaria, e le società di servizi ai consumatori costituiscono le sue maggiori partecipazioni. VTSAX addebita un rapporto di spesa estremamente basso dello 0,04% e richiede un investimento minimo di $ 3, 000.

Sia il Vanguard Total Stock Market Index che i fondi comuni di investimento Vanguard 500 Index sono disponibili anche come fondi negoziati in borsa (ETF).

Fondo dell'Indice Vanguard 500 (VFIAX)

Il primo fondo indicizzato per investitori individuali, secondo la società, il Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) fornisce esposizione a un sottoinsieme dell'intero mercato azionario statunitense, in particolare, l'indice Standard &Poor's 500, le cui società componenti rappresentano circa i tre quarti del valore del mercato azionario statunitense.

Il Vanguard 500 Index Fund cerca di replicare il suo indice di riferimento investendo il suo patrimonio netto totale nelle azioni che compongono l'indice e detenendo ogni componente con approssimativamente lo stesso peso dell'indice. In questo modo, il fondo si discosta appena dall'S&P 500, che è progettato per imitare.

Il fondo è stato emesso il 13 novembre 2000. A partire dal 31 luglio, 2021, ha generato un rendimento medio annuo del 7,93%.

A partire dal 30 giugno, 2021, il Vanguard 500 Index Fund aveva $753,5 miliardi di attività nette totali e, nonostante il nome, detiene 507 azioni. Come il suo fondo gemello, VTSAX addebita un rapporto spese dello 0,04% e richiede un investimento minimo di $ 3, 000.

Differenze chiave

Rispetto al Vanguard Total Stock Market Index Fund, il Vanguard 500 Index Fund ha storicamente registrato una volatilità e un rendimento leggermente inferiori. Però, i coefficienti di Sharpe (il metodo più utilizzato per calcolare il rendimento aggiustato per il rischio) sono pressoché identici, il che indica che gli investitori in entrambi i fondi hanno avuto rendimenti simili su base corretta per il rischio.

Il Vanguard Total Stock Market Index Fund è più adatto per investitori da moderatamente ad altamente tolleranti al rischio che cercano un'esposizione a basso costo al mercato azionario statunitense. Inoltre, potrebbe funzionare come un unico fondo azionario nazionale in un portafoglio.

Nel frattempo, il Vanguard 500 Index Fund è adatto come partecipazione azionaria principale per gli investitori con un orizzonte di investimento a lungo termine e una preferenza per il rischio più basso del mercato azionario large cap. Poiché si concentra su aspetti più conservativi, titoli a grande capitalizzazione, il fondo potrebbe funzionare meglio in un portafoglio diversificato che contenga esposizione ad altri tipi di azioni per la crescita.