La gestione degli investimenti istituzionali crea distorsioni del rischio?

La gestione degli investimenti istituzionali è il piano finanziario di un'organizzazione per raggiungere obiettivi specifici attraverso titoli e attività. La gestione degli investimenti è essenziale, ma una gestione impropria degli investimenti su larga scala potrebbe creare distorsioni del rischio nel mercato.

Cosa crea distorsioni di rischio

Le distorsioni del rischio si verificano quando una gestione impropria degli investimenti istituzionali satura il mercato. Due motivi per cui si verificano distorsioni del rischio sono:

• Emissione di debito – Il crollo del mercato dei mutui subprime è stato un esempio di distorsioni del rischio causate dall'emissione di debito. Il valore di un ente è calcolato partendo dal presupposto che il credito concesso sarà rimborsato o recuperato.
• Liquidità in eccesso - Il mercato include liquidità in eccesso - attività finanziarie che possono essere "liquidate" (vendute rapidamente) - nel valore di una società. Quando queste attività non possono essere vendute al prezzo ipotizzato o con la rapidità prevista, ci sono distorsioni di rischio.
  

• Equilibrio di potere nel mercato:quando istituzioni e gruppi su larga scala investono su larga scala, questa è una grande porzione del mercato che sta servendo le esigenze di una sola istituzione. Se l'intero gruppo si ritira o fallisce in una volta, che distorce il mercato.
• Influenzare le tendenze del mercato - Quando i profitti di un'organizzazione sembravano aumentare scommettendo sui mutui subprime, istituzioni finanziarie simili hanno seguito l'esempio. Senza un adeguato successo nella gestione degli investimenti, troppe istituzioni hanno scommesso su un rischio enorme, provocando una devastante flessione del mercato.