Scegliere la giusta capitalizzazione di mercato per i tuoi fondi comuni

Scegliere il giusto capitalizzazione di mercato per i tuoi fondi comuni di investimento è principalmente una questione di comprensione degli obiettivi di investimento e della tolleranza al rischio. Diversi titoli con capitalizzazione di mercato hanno profili di rischio e rendimento diversi. Abbinare le tue preferenze al giusto tipo di fondo aumenta la tua probabilità di ottenere risultati in linea con le tue aspettative. Anche se non ci sono garanzie, comprendere le varie caratteristiche delle diverse capitalizzazioni di mercato è un primo passo consigliabile.

Cos'è la capitalizzazione di mercato?

La capitalizzazione di mercato di un titolo, o capitalizzazione di mercato, è una misura del valore di tutte le azioni di quella società che è in circolazione. Se moltiplichi il prezzo del titolo per il numero di azioni in circolazione, otterrai la capitalizzazione di mercato per una determinata emissione di azioni. Poiché il prezzo di un'azione è sempre fluttuante, questo numero cambia regolarmente. Il livello generale definisce il raggruppamento di dimensioni che riceve uno stock.

La suddivisione per azioni a grande capitalizzazione è qualsiasi azione con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 10 miliardi:in alcune distribuzioni esiste una classe speciale chiamata mega cap per azioni superiori a $ 200 miliardi. Le azioni tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi sono considerate azioni a media capitalizzazione, mentre quelli sotto i 2 miliardi di dollari sono titoli a bassa capitalizzazione. Ancora, esiste una categoria speciale per le azioni micro cap per le società le cui azioni in circolazione sono valutate a meno di 300 milioni di dollari. Ciascuna delle diverse capitalizzazioni di mercato ha caratteristiche leggermente diverse.

Cap grande contro Cappuccetto piccolo

Le azioni a grande capitalizzazione tendono ad essere le azioni di società consolidate, società mature. Sebbene possano abbracciare vari settori e industrie, si può presumere che i titoli a grande capitalizzazione tendano ad essere relativamente stabili. È probabile che anche i titoli a grande capitalizzazione paghino dividendi e abbiano politiche di pagamento coerenti. Inoltre, i titoli large cap tendono ad essere coperti da diversi analisti, quindi puoi presumere che siano ben studiati e ben coperti dalla stampa. La gestione dei titoli large cap tende a optare per politiche aziendali più prudenti.

Le azioni a bassa capitalizzazione tendono ad essere in piccole, aziende in crescita con politiche più aggressive. Tendono ad essere più volatili, offrendo rendimenti maggiori quando avanzano. Rappresentano anche rischi maggiori perché queste aziende sono più inclini al rischio d'impresa. Avrai anche un rischio maggiore con le azioni a bassa capitalizzazione perché quando il mercato è sotto pressione, gli investitori tendono a preferire titoli più grandi e più sicuri:questo è chiamato volo verso la qualità.

Maiuscole

I titoli a media capitalizzazione in genere si comportano come un ibrido tra titoli a grande e piccola capitalizzazione. All'interno dello spazio mid cap, settore è più rilevante. Se scegli questo equilibrio, dovresti prestare maggiore attenzione a eventuali pregiudizi di settore. Globale, le azioni a media capitalizzazione possono essere una bella miscela.

Scegliere la taglia giusta

Date le caratteristiche di ciascuna dimensione della capitalizzazione di mercato, se vuoi un portafoglio conservativo, dovresti scegliere un fondo large cap. Se vuoi inseguire i ritorni, un piccolo maiuscolo può essere più appropriato. Globale, è più probabile che tu crei un portafoglio di investimenti appropriato effettuando un'allocazione a ciascuna di queste dimensioni in proporzione alla tua tolleranza al rischio individuale.