Vantaggi e svantaggi dei fondi comuni di investimento

La popolarità dei fondi comuni di investimento può essere attribuita ai numerosi vantaggi che offrono agli investitori. Per investire con prudenza, però, tieni presente che i fondi comuni di investimento, come tutti gli altri investimenti, comportano anche svantaggi significativi.

Questi sono alcuni dei vantaggi che derivano dall'investimento in fondi comuni.

• Diversificazione —La maggior parte dei professionisti finanziari ritiene che la diversificazione sia uno dei modi migliori per aumentare il rendimento corretto per il rischio di un portafoglio.
• Investimento minimo basso —I fondi comuni consentono agli investitori con pochissima liquidità di possedere un interesse indiviso in un portafoglio diversificato.
• Gestione professionale —I fondi comuni di investimento offrono agli investitori l'accesso a gestori professionisti la cui dimensione minima richiesta del conto metterebbe altrimenti i loro servizi fuori dalla portata di molti.
• Un'ampia gamma di compromessi tra rischio e rendimento —Sono disponibili fondi con livelli di rischio che vanno da quelli molto conservatori a quelli altamente speculativi.
• Convenienza —Questo è forse uno dei vantaggi più importanti offerti dai fondi comuni di investimento. Le comodità possono includere telefono 24 ore su 24 o accesso a Internet per le informazioni sull'account, privilegi di scrittura di assegni e piani di investimento automatici che detraggono un determinato importo ogni mese dal conto bancario dell'investitore.
• Riallocazione economica —La maggior parte dei fondi comuni di investimento fa parte di famiglie di fondi, una serie di fondi tutti emessi dalla stessa casa madre ma con obiettivi di investimento diversi. La maggior parte delle famiglie di fondi consente ai propri azionisti un numero ragionevole di opportunità all'anno per trasferire i propri soldi tra i vari fondi all'interno della famiglia con bassi o nessun costo di servizio applicato. A causa di ciò, gli investitori di fondi comuni possono spesso riallocare i propri portafogli a un costo sostanzialmente inferiore rispetto ad altri che investono direttamente nei titoli sottostanti.
• Strumenti di asset allocation e previdenza —Come servizio ai loro azionisti, molte società di fondi comuni offrono servizi gratuiti, come software di ottimizzazione dell'allocazione delle risorse o analizzatori di pianificazione della pensione, che sono progettati per aiutare gli investitori a selezionare i fondi più appropriati per le loro esigenze.
• Una vasta gamma di stili di investimento —Con letteralmente migliaia di fondi comuni di investimento esistenti e altri che vengono creati continuamente, le probabilità sono buone che, non importa quale veicolo di investimento, stile o approccio che preferisci, c'è un fondo comune specializzato in questo tipo di investimento.

Svantaggi dei fondi comuni

Nonostante questi numerosi vantaggi, è saggio affrontare qualsiasi investimento in un fondo comune di investimento con la consapevolezza dei seguenti inconvenienti.

• Fatturato di gestione —Molti investitori selezionano i fondi comuni di investimento in base alla loro performance passata. Sfortunatamente, con l'alto tasso di rotazione della gestione all'interno del settore del risparmio gestito, i gestori che in passato erano principalmente responsabili della performance superiore di un particolare fondo potrebbero non lavorare più per quella società. Perciò, gli investitori dovrebbero esaminare non solo la performance passata di un fondo, ma anche chi era responsabile di quella performance e se lo stesso manager o team gestisce ancora il fondo.
• Fluttuazioni dello stile di investimento —Un investitore che desidera mantenere una certa allocazione di attività deve fare affidamento sul gestore del fondo che sceglie di non deviare dagli stili di investimento dichiarati del fondo. Eventuali cambiamenti nelle priorità o negli stili di investimento potrebbero prevalere e vanificare l'assetallocation dell'investitore.
• vendita di panico —Durante le brusche flessioni del mercato, molti investitori hanno la tendenza a farsi prendere dal panico. Quando questo accade, cercano di vendere le loro quote di fondi. Poiché i gestori del fondo devono riscattare le azioni, non hanno altra scelta che vendere i titoli sottostanti in un momento in cui ce ne sono pochi, se del caso, acquirenti. Se non fosse per il diluvio di riscatti, il gestore del fondo probabilmente non venderebbe i titoli sottostanti. La competenza del manager professionista, giudizio e obiettivi possono essere sconvolti e scavalcati dalle azioni degli investitori del fondo.